С точки зрения краткосрочной перспективы критерием оценки финансового состояния служит ликвидность и платежеспособность, то есть, способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по сроками погашения и расположены в порядке возрастания сроков.
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, не выполняется одно. У организации не имеется достаточно быстрореализуемых активов для погашения среднесрочных обязательств (разница составляет 24102 тыс. руб.).
Таблица 5
Анализ соотношения активов ЗАО «Агрофирма «Восток» по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
|
|
На конец 2011г.
Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост с нач. года, % | Норм, соотношение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост с нач. года, % | Излишек/ недостаток платеж. средст тыс. руб. |
А1 Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | +513 | >= | П1 Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | +199 | +18381 | ||
А2 Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | +3 | >= | П2 Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) | +143 | -24102 | ||
A3 Медленнореализуемые активы | + 29 | >= | ПЗ Долгосрочные обязательства | -24 | +216577 | ||
А4 Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | + 9 | <= | П4 Постоянные пассивы (собственный капитал) | +25 | -210856 |
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение не выполняется – у ЗАО «Агрофирма «Восток» недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности (76% от необходимого) для погашения среднесрочных обязательств.
Анализ ликвидности и платежеспособности проводится с помощью коэффициентов ликвидности (табл. 6).
Таблица 6
Анализ коэффициентов ликвидности ЗАО «Агрофирма «Восток»