Сущность оборотного капитала предприятия

Оборотный капитал – те активы, которые при нормальной хозяйственной деятельности предприятия меняют свою форму в относительно короткий срок, то есть менее 1 года. Оборотный капитал включает в себя:

1) Товарные запасы;

2) Дебиторскую задолженность;

3) Ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения;

4) Денежные средства.

Товарные запасы путем продажи переходят в дебиторскую задолженность, которая в свою очередь по наступлению срока платежей превращается в денежные средства.

Дебиторская задолженность охватывает все формы кредитования, срок платежей которых не превышает 1 года. Задолженность эта может возникать при продаже товара в кредит (товарные дебиторы) или в результате выдачи денежных ссуд (денежные дебиторы). Сюда также включаются выданные авансы.

Ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения включаются в оборотный капитал, если речь идет о легко реализуемых активах, которые не предназначены для длительного владения. Подобные активы часто составляют ликвидные резервы предприятия.

Денежные средства включают кассовую наличность, а также средства фирмы на банковских счетах.

Материальным выражением оборотного капитала являются оборотные средства компании, которые включают в себя оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды представляют собой предметы труда, которые участвуют в производственном процессе и потребляются целиком в каждом производственном цикле, переносят свою стоимость на готовый продукт полностью и в процессе производства либо изменяют свою натурально-вещественную форму, либо её полностью утрачивают. Оборотные фонды могут находиться на предприятии в виде производственных запасов, а также в виде незавершенного производства.

Источниками формирования оборотных средств выступают:

1. Собственные финансовые ресурсы – уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, резервные фонды, нераспределенная прибыль, фонд накопления, фонд средств социальной сферы, целевое финансирование;

2. Заемные средства – долгосрочные кредиты, долгосрочные займы, краткосрочные кредиты банков, кредиты банков для работников, краткосрочные займы, коммерческие кредиты, инвестиционный налоговый кредит, инвестиционный взнос работников;

3. Дополнительно привлеченные ресурсы – кредиторская задолженность поставщикам, подрядчикам, по заработной плате, по страхованию, бюджету; фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам, прочие краткосрочные обязательства, благотворительные и прочие поступления.

Минимальная потребность предприятий в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников, при возникновении временных дополнительных потребностей обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников.