Методики раннего прогнозирования банкротства на западе

Банкротство – неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и во вне бюджет фонда. В связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

Признаки:

В течение трех месяцев не оплачиваются обязательства.

От действительного банкротства следует отличать умышленное и фиктивное.

Умышленное банкротство – это преднамеренное создание руководителем предприятия его неплатежеспособности, нанесение ущерба предприятию в личных интересах.

Фиктивное банкротство – заведомо ложные объявления предприятием о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов, для получения от них отсрочки по платежам или скидки по кредиторам.

Банкротство – стадии оценки:

1. Предприятие признается неплатежеспособным на основе выявления неудовлетворительной структуры баланса. Руководитель отстраняется, назначается конкурсный директор. Если по вине государства, то вина его и руководитель остается.

2. Проводится углубленный анализ финансового и экономического положения предприятия. Принимается решение финансовой службой:

- оказать государственную финансовую поддержку предприятию

- приватизировать предприятие

- преобразовать предприятие в казенное (государственное)

- продать предприятие, если нет перспективы развития данного предприятия.

3. Предприятие объявляется банкротом после признания факта о несостоятельности арбитражным судом или после официального объявления должником о своей добровольной ликвидации.

Признаки банкротства:

1. Задержки с предоставлением отчетности.

2. Резкое изменение в структуре баланса и в отчете о финансовых результатах.

3. Нарушение баланса дебиторской и кредиторской задолженности

Д=2К – финансовая неустойчивость предприятия.

4. Снижение объемов продаж

5. Конфликты на предприятии. Увольнение руководителей, прием большого количества решений.

Цены предприятия снижаются, уменьшается прибыль.

Р – ожидаемая прибыль (без выплат)

К – сред. взвешенная стоимость обязательств предприятия

V – цена предприятия

Политика руководителя при снижении цены предприятия снять подозрения – мошенничество, скрывают деньги полученные от покупателей и несколько раз пускают их в оборот, а пост-м сообщают о том, чтто не продают товар и денег нет.

Защита от банкротства

2 тактики:

1. Защитная.

Устранение убытков, сокращение расходов на предприятие (увольнение, сокращение выпуска, отказ от рекламы, кадровые перестановки, договор с кредиторами об отсрочке, дисциплина). Проблемы не решаются, а отодвигаются.

2. Наступательная.

Ресурсосберегающие мероприятия, активный маркетинг, установление более высоких цен, модернизация, обновление основных фондов, смена или укрепление руководства, комплексный анализ.

Смена подхода к решению проблем. Направлена на улучшение финансового состояния предприятия.

Экстренные меры:

1. Смена руководства

2. Изменение организационной структуры предприятия

3. Установление жесткого контроля затрат

4. Переподготовка персонала, психологическая переориентация

5. Сокращение номенклатуры продукции

6. Усиленный маркетинг

Банкротство позволяет убрать с рынка предприятия, не перестроившиеся на новую политику.

Передовые предприятия изучают деятельность своих (пром. шпионаж). Требуют смену руководства, подают в суд, заключать договора с условием контроля деятельности со стороны, покупка долгов, ввод своих менеджеров в структуру предприятия, при улучшении состояния оставляют своих людей на руководящих постах.