Поняття та види грошових потоків підприємства. Етапи управління грошовими активами

Грошовий потік – це надходження (вхідний ГП) і витрачання (вихідний ГП) грошових коштів в процесі здійснення господарської діяльності підприємства.

Для потреб аналізу кредитоспроможності підприємства можна виділити наступні види грошових потоків (рис. 8.1):

Рис. 8.1. Класифікація грошових потоків.

Операційний (трансакційний) залишок ГА формується з метою забезпечення поточних платежів, пов’язаних з операційною діяльністю підприємства: по закупівлі сировини, матеріалів, напівфабрикатів, сплаті податків тощо.

Страховий (резервний) залишок ГА формується для страхування ризику несвоєчасного надходження коштів від операційної діяльності у зв’язку з погіршенням кон’юнктури на ринку готової продукції, уповільненням платіжного обороту та з інших причин.

Інвестиційний (спекулятивний) залишок ГА формується з метою здійснення ефективних короткотермінових фінансових інвестицій при позитивній кон’юнктурі в окремих сегментах ринку грошей. Формується лише у тому випадку, коли повністю задоволена потреба у формуванні інших грошових авуарів.

Компенсаційний залишок ГА формується в основному за вимогою банку, який здійснює розрахункове обслуговування підприємства та надає йому інші види фінансових послуг. Представляє собою незнижувану суму грошових активів, яка згідно банківської умови, повинна постійно зберігатися на розрахунковому рахунку підприємства.

З урахуванням ролі грошових активів у забезпеченні платоспроможності підприємства організується процес управління ними.

Рис. 8.2. Основні етапи управління грошовими активами підприємства.