Визначення проектних ризиків

Ризик - відхилення сподіваних результатів від середньої або сподіваної величини. Це шанс мати збитки або одержати дохід від інвестування у певний проект.

Найпростіше аналізувати ризик, якщо поділити його на дві категорії: рівень ризику та ризик часу.

Рівень ризику можна визначити шляхом порівняння ризикованості тих чи ін. вкладів (менш ризиковані компанії можуть позичати гроші під нижчий %, ніж високо ризиковані).

Чим довший термін вкладу, тим більший ризик. Інвестиції, які гарантовано не принесуть збитків і вкладаються на дуже короткий період, є безпечними інвестиціями. Якщо гроші вкладаються на довший період, кредитор повинен одержати винагороду за те, що взяв на себе ризик часу.

Отже, ризик поділяється на безпечну ставку та премію за ризик, пов'язаний з елементом часу.

Проектний ризик – сукупність ризиків, які передбачають загрозу ек. еф-ті проекту, що виражається в негативному впливі на потоки грошових коштів.

Сьогодні в Україні в умовах нестабільної політ. та економ. ситуації банкам необхідно врахувати ймовірність раптового впливу на інв. проект певних факторів, під впливом яких може виникнути відхилення результату від запланованої величини.

Процедура визначення та оцінки проектних ризиків має включати в себе: *визнач. проектних ризиків; *формалізований опис невизначеності проектного інв-ня; *розрах. показників ризику вкладення інвестицій; *оцінку проектів за допомогою методів аналізу ризику інвестицій.

Визначення ризиків. При прийнятті банком рішення про доцільність кред-ня інв. проекту необхідно визначити фактори ризику, етапи та конкретні роботи, при виконанні яких виникає ризик, тобто встановити потенційні сфери ризику, а потім їх ідентифікувати. Проектні ризики:

1. Затримка введення проекта в експлуатацію.

2. Виробничий ризик.

3. Ризик пов’язаний з управлінням.

4. Збутові ризики.

5. Фінансові ризики.

6. Політичні ризики.

7. Форс мажорні ризики.

Для більш повного аналізу «великих» проектів банку пропонується проводити формалізований опис невизначеності фінансування. Це пов'язано з тим, що умов реалізації проекту може бути багато, і для кожної з них необхідно скласти відповідний сценарій або визначити обмеження значень основних технологічних, економічних і т. п. параметрів проекту.