2015-10-13
360
Вопросы к занятию:
1 Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов баланса.
2 Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
3 Анализ деловой активности организации.
4 Анализ ликвидности баланса.
5 Анализ платежеспособности организации.
Задание 1. Провести горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов баланса.
Таблица 14 – Аналитическая характеристика имущества предприятия
| Показатель | На начало года | На конец года | Отклонение | Темп роста, % |
| 1 Всего имущества, тыс. руб. | ||||
| 2 Внеоборотные активы, тыс. руб. | ||||
| в % к имуществу | ||||
| 3 Оборотные активы, тыс. руб. | ||||
| в % к имуществу | ||||
| Из них: 3.1 Оборотные запасы, тыс. руб. | ||||
| в % к оборотным средствам | ||||
| 3.1.1 Производственные запасы, тыс. руб. | ||||
| в % к оборотным средствам | ||||
| 3.2 Денежные средства, расчеты и прочие активы, тыс. руб. | ||||
| в % к оборотным средствам | ||||
| Из них: 3.2.1 Расчеты с дебиторами, тыс. руб. | ||||
| в % к оборотным средствам | ||||
| 3.2.2 Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | ||||
| в % к оборотным средствам | ||||
| 3.2.3 Денежные средства, тыс. руб. | ||||
| в % к оборотным средствам | ||||
| 3.2.4 Прочие оборотные активы, тыс. руб. | ||||
| в % к оборотным средствам |
Таблица 15 – Аналитическая характеристика источников финансирования
| Показатель | На начало года | На конец года | Отклонение | Темп роста, % |
| 1 Всего источников, тыс. руб. | ||||
| 2 Капитал и резервы, тыс. руб. | ||||
| в % к источникам | ||||
| Из них наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. | ||||
| в % к собственным средствам | ||||
| 3 Заемные средства, всего, тыс. руб. | ||||
| в % к источникам | ||||
| Из них: 3.1 Долгосрочные пассивы, тыс. руб. | ||||
| в % к заемным средствам | ||||
| 3.2 Краткосрочные пассивы, тыс. руб. | ||||
| в % к заемным средствам | ||||
| В том числе: 3.2.1 Кредиты и займы, тыс. руб. | ||||
| в % к заемным средствам | ||||
| 3.2.2 Кредиторская задолженность, тыс. руб. | ||||
| в % к заемным средствам | ||||
| 3.2.3 Доходы будущих периодов, тыс. руб. | ||||
| в % к заемным средствам |
Задание 2. На основе данных таблиц 14 и 15 рассчитайте абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия, определите тип финансовой ситуации, в которой находится предприятие.
Таблица 16 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.
| Показатель | На начало года | На конец года | Отклонение |
| 1 Капитал и резервы | |||
| 2 Внеоборотные активы | |||
| 3 Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2) | |||
| 4 Долгосрочные пассивы | |||
| 5 Собственные и долгосрочные источники (стр. 3 + стр.4) | |||
| 6 Краткосрочные кредиты и займы |
Продолжение таблицы 16
| Показатель | На начало года | На конец года | Отклонение |
| 7 Общая величина источников (стр. 5 + стр.6) | |||
| 8 Общая величина запасов | |||
| 9 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 - стр.8) | |||
| 10 Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных источников (стр. 5 - стр.8) | |||
| 11 Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников (стр.7 - стр.8) | |||
| 12 Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости | х |
Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:
1) абсолютная устойчивость, которая задается условием, когда трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости равен + + +;
2) нормальная устойчивость, когда трехкомпонентный показатель равен –++;
3) неустойчивое финансовое состояние, когда трехкомпонентный показатель равен – – +;
4) кризисное финансовое состояние, когда трехкомпонентной показатель равен – – –.
Задание 3. На основе данных таблиц 14 и 15 рассчитайте и дайте оценку уровня и динамики относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, проведите факторный анализ коэффициента автономии.
Таблица 17 – Относительные показатели финансовой устойчивости
| Показатель | На начало года | На конец года | Отклонение |
| 1 Коэффициент автономии | |||
| 2 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | |||
| 3 Коэффициент финансовой устойчивости | |||
| 4 Коэффициент маневренности собственных средств | |||
| 5 Коэффициент обеспечения запасов собственными средствами | |||
| 6 Коэффициент обеспеченности собственными средствами | |||
| 7 Коэффициент индекса постоянного актива |
Таблица 18 – Влияние факторов на изменение коэффициента автономии
| Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение |
| Собственный капитал, тыс. руб. | |||
| Весь капитала, тыс. руб. | |||
| Коэффициент автономии | |||
| Изменение коэффициента автономии за счет: – собственного капитала | х | х | |
| – всего капитала | х | х |
Задание 4. Рассчитайте показатели деловой активности предприятия. При анализе таблицы 19 оцените изменения основных стоимостных показателей работы предприятия (капитала, выручки и прибыли), сравните темпы их роста, дайте оценку изменения оборачиваемости финансовых ресурсов, динамики показателей рентабельности.
Таблица 19 – Показатели, характеризующие деловую активность организации
| Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Отчетный год к прошлому, % |
| Средняя величина всего капитала, тыс. руб. | |||
| Выручка, тыс. руб. | |||
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | |||
| Число оборотов: – всего капитала | |||
| – собственного капитала | |||
| – оборотных средств | |||
| – запасов | |||
| – дебиторской задолженности | |||
| – кредиторской задолженности | |||
| Период оборота, дней: – всего капитала | |||
| – собственного капитала | |||
| – оборотных средств | |||
| – запасов | |||
| – дебиторской задолженности | |||
| – кредиторской задолженности | |||
| Рентабельность, %: – всего капитала | |||
| – собственного капитала | |||
| – продаж |
Задание 5. На основе данных таблиц 14 и 15 сделайте классификацию активов предприятия по степени их ликвидности, пассивов – по срочности погашения, оцените ликвидность баланса и ее изменение в динамике. Рассчитайте общий показатель ликвидности баланса по формуле:
| Л общая = | А1 + 0,5 А2+ 0,3 А3 |
| П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3 |
Оцените его значение на начало и конец периода (баланс считается ликвидным при Л общая больше либо равна 1).
Таблица 20 – Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.
| Активы | На начало года | На конец года | Пассивы | На начало года | На конец года | Платежный излишек (недостаток) | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| А1. Наиболее ликвидные | П1. Наиболее срочные | ||||||
| А2. Быстро реализуемые | П2. Краткосрочные | ||||||
| А3. Медленно реализуемые | П3.Долго-срочные | ||||||
| А4. Трудно реализуемые | П4. Постоянные | ||||||
| БАЛАНС | БАЛАНС | - | - |
Задание 6. На основании данных таблицы 20 рассчитайте коэффициенты ликвидности, оцените их уровень и изменения в динамике, сделайте вывод о платежеспособности предприятия.
Таблица 21 – Показатели платежеспособности предприятия
| Показатель | На начало года | На конец года | Отклонение |
| 1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | |||
| 2 Краткосрочные обязательства (наиболее срочные и краткосрочные пассивы), тыс. руб. |
Продолжение таблицы 21
| Показатель | На начало года | На конец года | Отклонение |
| 3 Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1: стр.2) | |||
| 4 Денежные средства, расчеты и прочие активы (наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы), тыс. руб. | |||
| 5 Коэффициент быстрой ликвидности (стр. 4: стр. 2) | |||
| 6 Оборотные средства, тыс. руб. | |||
| 7 Коэффициент текущей ликвидности (стр. 6: стр. 2) |
