Классификации инвесторов

Осуществляя инвестиционную деятельность, предприятие выступает как инвестор. Инвесторы классифицируются по следующим основным признакам: (рис.1.1)

По направленности основной хозяйственной деятельности разделяют институциональных и индивидуальных инвесторов. Индивидуальный инвестор представляет собой конкретное юридическое или физическое лицо, осуществляющее инвестиции для развития своей основной хозяйственной (операционной) деятельности.

Институциональный инвестор представляет собой юридическое лицо – финансового посредника, аккумулирующего средства индивидуальных инвесторов и осуществляющих инвестиционную деятельность, специализированную, как правило, на операциях с ценными бумагами. Основными институциональными инвесторами выступают инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании. Пенсионные фонды и т.п.

По целям инвестирования выделяют стратегических и портфельных инвесторов. Стратегический инвестор характеризуется как субъект инвестиционной деятельности, ставящий своей целью приобретение контрольного пакета акций (преимущественной доли уставного капитала) для обеспечения реального управления предприятием в соответствии с собственной концепцией стратегического развития

Портфельный инвестор – вкладывает свой капитал в разнообразные инструменты инвестирования исключительно с целью получения инвестиционной прибыли. Такой инвестор не ставит своей целью реальное участие в управлении стратегическим развитием предприятий – эмитентов.

По ориентации на инвестиционный эффект: инвестор, ориентированный на текущий инвестиционный доход. Такой инвестор формирует свой инвестиционный портфель за счет краткосрочных финансовых вложений, а также долгосрочных инструментов инвестирования, приносящих регулярный текущий доход (например, купонных облигаций)

Ориентированный на прирост капитала в долгосрочном периоде. Такой инвестор вкладывает свой капитал в реальные операционные активы предприятия, а также в долгосрочные финансовые инструменты (акции, долгосрочные бескупонные облигации)

Ориентированный на внеэкономический инвестиционный эффект. Такой инвестор, вкладывая свой капитал, ставит перед собой социальные, экологические и другие внеэкономические цели, не рассчитывая на получение инвестиционной прибыли.

По менталитету инвестиционного поведения, определяемого выбором инвестиций по соотношению уровней их доходности и риска, различают:

Консервативный инвестор. Этим термином характеризуется субъект хозяйствования, выбирающий объекты инвестирования по критерию минимизации уровня инвестиционных рисков, несмотря на соответственно низкий уровень ожидаемого по ним инвестиционного дохода. Такой инвестор заботится, прежде всего, об обеспечении надежности (безопасности) инвестиций.

Умеренный инвестор. Таким термином характеризуется субъект хозяйствования, выбирающий такие объекты инвестирования, уровень доходности и риска примерно соответствуют среднерыночным условиям (по соответствующему сегменту рынка).

Агрессивный инвестор. Этим термином характеризуют субъекта хозяйствования, выбирающего объекты инвестирования по критерию максимизации текущего инвестиционного дохода, невзирая на сопутствующий им высокий уровень риска.

По принадлежности к резидентам выделяют отечественных и иностранных инвесторов. Такое разделение инвесторов используется предприятием в процессе осуществления совместной инвестиционной деятельности.

Классификация форм инвестиций и видов инвесторов позволяет целенаправленно осуществлять управление инвестиционной деятельностью предприятия.