Доходность ссудных и учетных операций, предполагающих удержание комиссионных

Ссудные операции. За открытие кредита, учет векселей и другие операции кредитор часто взимает комиссионные, которые повышают доходность операций, так как размер фактически выданной ссуды сокращается.

Пусть ссуда в размере D выдана на срок n, и при ее выдаче из нее удерживаются комиссионные в размере G. Фактически выданная ссуда равна D-G.

Рассмотрим сначала сделки с начислением простых процентов по ставке i. Обозначим через i_э,пр – фактическую доходность, выраженную через ставку простых процентов, и пусть g – относительная величина комиссионных в сумме кредита, то есть G=Dg. Тогда из балансового уравнения

D(1-g)(1+n i_э_,_пр)=D(1+ni)

находим

Теперь рассмотрим долгосрочную операцию, когда ссуда с удержанием комиссионных выдается под сложные проценты. Тогда балансовое уравнение имеет вид

(D-G)(1+i_э_,_сл)ⁿ=D(1+i)ⁿ

D(1-g)(1+i_{э, сл})ⁿ=D(1+i)ⁿ, так как G=Dg.

Откуда

Учетные операции. Рассмотрим полную доходность банка при осуществлении операции учета с удержанием комиссионных.

Пусть при учете применяется простая учетная ставка. После удержания комиссионных и дисконта заемщик получает сумму D-Dnd-G. Если G=Dg, то эта сумма составит D(1-nd-g). Балансовое уравнение принимает вид