Неопределенность размеров платежа

Сначала рассмотрим первую ситуацию. Будем для простоты считать, что распределения членов потока одинаковые нормальные, независимые, то есть среднее значение , дисперсия D₀. Современная стоимость такого потока

,

его среднее значение (математическое ожидание) равно

.

Дисперсия каждого члена потока, приведенного к началу ренты, равно

,

а дисперсия современной величины потока есть сумма такого рода дисперсий, то есть

,

где

Отсюда стандартное отклонение определяется как

,

где .

Предположение о нормальности распределений слагаемых означает нормальность распределения A. Тогда нетрудно оценить с заданной вероятностью границы, в которых находится величина современной стоимости потока платежей. Такие границы определяются как

,

где величина z находится по таблицам нормального закона распределения.