Лекция № 5. Статистика состояния финансового рынка

Денежная масса — это абсолютный показатель финансовой ста­тистики, с помощью которого оценивается количество денег в об­ращении.

Денежное обращение — это движение денег в наличной и без­наличной формах во внутреннем обороте в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей. День­ги являются обязательным условием существования финансов. Под объемом денежного оборота понимается совокупность дви­жения денежных средств.

Изучение денежного оборота — это задача банковской ста­тистики.

Равен денежный оборот сумме операций по поступлению (спи­санию) денег за период.

Деньги выступают как:

1) мера стоимости;

2) средство обращения;

3) средство платежа;

4) средство накопления и сбережения;

5) мировые деньги.

Эти функции денег определяют систему показателей денежно­го обращения:

1) денежная масса и ее структура;

2) обеспеченность денежными знаками обращения нацио­нальной экономики и покупательная способность денежной единицы;

3) показатели, отражающие операции на счетах с депозитами, золотым запасом государства;

4) показатели, отражающие операции с валютами в междуна­родных экономических отношениях.

Денежная масса (М2) — совокупность наличных и безналич­ных денежных средств физических и юридических лиц, обслужи­вающих хозяйственный оборот на территории РФ.

Центральные банки стран с рыночной экономикой в целях уп­равления инфляцией и поддержания экономического роста постоян­но стремятся регулировать денежную массу.

Количественное изменение денежной массы в обращении ока­зывает влияние на уровень процентных ставок. А если процент­ные ставки повышаются, то возникает тенденция к замедлению эко­номического роста, уменьшению экспортных возможностей страны, сокращению внутреннего рынка и соответственно уменьшению спроса на импортные товары. При снижении процентных ставок стимулируется экономический рост, но создаются предпосылки для развития инфляционных процессов.

В международной финансовой статистике денежная масса учитывается по следующим группам:

1) М0 — наличные деньги;

2) М1 — банкноты, монеты, дорожные чеки, вклады до вос­требования в депозитных учреждениях;

3) М2 — наличные деньги, депозиты до востребования, вкла­ды в коммерческих банках;

4) М3 — денежный оборот, при оценке которого, помимо М1 и М2, учитываются вклады в кредитных банках. По утверждению специалистов федеральной резервной системы

(Центрального банка) США, наиболее стабильна скорость обраще­ния денежной массы группы М2. Этот вывод позволил им соста­вить математическое уравнение, с помощью которого с высокой сте­пенью точности можно определить перспективы изменения уровня национальных цен — масштаба инфляции.

При сопоставлении групп денежной массы в обращении с ва­ловым национальным продуктом за ряд лет получаются так назы­ваемые индексы-дефляторы, позволяющие сделать вывод о росте (при увеличении индексов-дефляторов) или снижении (при умень­шении их) инфляции в стране. Сравнение соответствующих ин­дексов-дефляторов по России с аналогичными показателями по другим странам дает возможность сделать заключение об опере­жении либо отставании темпов инфляции.