Змістовий модуль 8. Валютно-фінансове забезпечення ЗЕД

8.1. Валютно-фінансовий механізм ЗЕД та валютно-фінансові умови зовнішньоторговельного контракту.

8.2. Способи,форми та види міжнародних розрахунків.

8.3. Міжнародні кредитні операції. Банківські гарантії

8.4. Ризики ЗЕД та способи їх страхування.

Мета вивчення – формування знань з управління валютними ризиками зовнішньоторговельних контрактів та основних форм розрахунків, розвиток навичок використання різних форм розрахунків у ЗЕД.

Основні поняття: зовнішньоекономічна діяльність, форми ЗЕД, види ЗЕД, суб’єкти ЗЕД, режими ЗЕД, реєстрація суб’єктів ЗЕД, території зі спеціальним режимом господарювання, показники ЗЕД.

Валютно-фінансовий механізм ЗЕД та валютно-фінансові умови зовнішньоторговельного контракту

Валютно-фінансове забезпечення представляє собою сукупність заходів та методів фінансування, виконання розрахунково-платіжних операцій, пов’язаних зі здійснення ЗЕД підприємства. Структура валютно-фінансового механізму ЗЕД представлена на рис. 4.25.

Рис. 4.25– Структура валютно-фінансового механізму ЗЕД

В складі наведеної структури особливу увагу слід приділити методам валютно-фінансового забезпечення ЗЕД:

1) форми (переказ, акредитив, інкасо, залік зобов’язань), види (аванс, кредит, негайний платіж та їх комбінація) та способи (чек, вексель, безготівковий переказ коштів) розрахунків;

2) методи страхування ризиків (хеджування, валютні та кредитні свопи, формування багатовалютного портфелю контрактів, власне страхування та ін.);

3) методи акумулювання та інвестування коштів (пошук внутрішніх резервів, банківське кредитування, внутрішньофірмове кредитування, кредити під гарантії держави або інших осіб, лізинг, залучення зовнішніх інвестицій);

4) методи управління заборгованістю: бюджетування, факторинг та форфейтинг, затягування та прискорення платежів тощо.

Для вивчення обороту коштів, вкладених у ЗЕД, розраховують коефіцієнт швидкості обороту, який вказує на середню тривалість одного обороту коштів з експорту, або, іншими словами, середню тривалість експортної (імпортної операції) операції. Розрахунок цього коефіцієнта виконується за формулою:

(70)

де С3_екс – середній залишок коштів з експорту, гр. од.; Д – кількість днів у звітному періоді; Секс – собівартість реалізованих товарів на зовнішньому ринку за звітний період, гр. од.

Середній залишок коштів за будь-який період розраховується за формулою середньої хронологічної для рядів:

(71)

де З^ок – залишки коштів на окремі дати, гр. од.; n – кількість доданків у чисельнику.

1) вивільнення коштів за рахунок прискорення обороту:

(72

; (73)

Процедура реалізації валютно-фінансового механізму менеджменту ЗЕД наведена на рис.4.26.

До валютних умов контракту належать: валюта ціни і валюта платежу, валютні застереження, види, форми та способи розрахунків, застереження проти ризиків.