Тема: Бухгалтерские финансовые операции с облигациями

Лекция № 1

Тема: Рынок ценных бумаг и его нормативное регулирование.

Вопросы:

1. Правовая основа функционирования рынка ценных бумаг;

Классификация ценных бумаг.

Вопрос № 1.

Ранее, в государственной экономике, оборот ценных бумаг по необходимости был чрезвычайно обеднен и представлен в основном государственными ценными бумагами - облигациями, предъявительскими сберкнижками и аккредитивами сберкасс, выигравшими лотерейными билетами, а в расчетах между юридическими лицами мог использоваться расчетный чек.

В условиях современной экономики оборот ценных бумаг возрос и стал формироваться их рынок.

Рынок ценных бумаг является частью финансового рынка и выполняет ряд макро- и микроэкономических функций, которые можно подразделить на обще-рыночные и специфические.

К обще-рыночным функциям относятся:

- коммерческая;

- ценовая,

- информационная,

- регулирующая.

К специфическим функциям относятся:

- перераспределительная;

- хеджирование (страхование ценовых и финансовых рисков);

Основные участники рынка ценных бумаг являются:

- государство;

- муниципалитеты;

- крупные национальные и международные компании – эмитенты;

- финансово-кредитные инструменты;

- индивидуальные инвесторы;

- информационные участки рынка ценных бумаг (брокеры, дилеры, депозитарии, финансовые биржи).

Основным документом определяющим главные принципы функционирования рынка ценных бумаг является Гражданский кодекс РФ.

Нормативное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется на основе следующих законом: Федеральный закон о «Рынке ценных бумаг и переводном векселе», Федеральный закон о «Валютном регулировании и валютном контроле».

Вопрос № 2.

Ценные бумаги – это необходимый атрибут рыночного хозяйства. В Гражданском кодексе РФ содержится определенные ценные бумаги, как строго оформленного документа, удостоверяющего имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при предъявлении этого документа (п. 1 ст. 142 ГК РФ).

Гражданский кодекс РФ в статье 143 определяет виды ценных бумаг.

К ним относятся:

- государственные облигации;

- вексель;

- чек;

- депозитные и сберегательные сертификаты;

- банковская сберегательная книжка;

- акции и д.р.

Классификацию ценных бумаг рассмотрим по следующим группам:

I. По способу регистрации выпуска ценных бумаг:

1. Эмиссионные, т.е. любая ценная бумага, в том числе бездокументарная. Она размещается выпусками, имеет равный объем и срок осуществления прав.

2. Не эмиссионные, т.е. не требуют регистрации выпуска и их размещения, не носит массового характера.

II. По форме реализации прав владельца ценными бумагами.

1. Предъявительские, они не требуют регистрации выпуска и права, удостоверенные ценные бумаги принадлежат лицу, которое предявляет эту ценную бумагу.

2. Именные - предусматривают однозначную идентификацию владельцев ценных бумаг.

3. Ордерные, т.е. права владельцев подтверждаются передаточными надписями в тексте бумаги и предъявлением самой бумаги.

III. По типу имущественных прав:

1. Долевые – они подтверждают участие владельца в формировании уставного капитала, а так же дает право на получение части прибыли, на участие в управлении организацией, закрепляет права владельцев на часть имущества при его ликвидации.

2. Долговые - отражают отношение займа между ее владельцем и эмитентом, который обязуется ее выкупить в установленный срок и выплатить проценты.

VI. По форме фиксации прав:

1. Документарные, т.е. это форма эмиссионных ценны бумаг, при которой владелец устанавливается на основе предъявления сертификата ценной бумаги.

2. Бездокументарные – форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается в реестре владельцев ценных бумаг.

V. По видам эмитентов:

1. Государственные – выпускаются Минфином России.

2. Ценные бумаги субъектов РФ, они размещаются самими субъектами.

3. Муниципальные – выпускаются местными органами власти в составе субъектов РФ.

4. Корпоративные – выпускаются акционерными обществами открытого и закрытого типа.

Лекция № 2.

Тема: Бухгалтерские финансовые операции с облигациями.

Вопросы: