По каждой группе рассчитывается разница между активом и пассивом на

Анализ ликвидности (платежеспособности).

Ликвидность является важной характеристикой финансового состояния предприятия и определяет его возможности своевременно рассчитыватьсяпо своим обязательствам. Она представляет интерес для всех кредиторов.

Под ликвидностью актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денеж средств и их эквивалентов для расчетов по кр-торской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей плат-собности являются наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств.

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая, в свою очередь, зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.

Для анализа платежеспособности предприятия составляется и анализируется баланс ликвидности.

Анализ ликвидности баланса выполняется в следующей последовательности.

Все активы группируются в четыре группы в порядке убывания ликвидности.

1 группа - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные ценные бумаги);

2 группа - краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

3 группа - все остальные оборотные активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС);

4 группа - внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и др.).

Все пассивы группируются в четыре группы в порядке возрастания срока

Погашения.

1 группа – наиболее срочные обязательства. Как правило, в случае недостатка денежных средств для погашения всех краткосрочных обязательств руководителем или финансовым менеджером выделяются те обязательства, которые нужно погасить в первую очередь. К ним могут быть отнесены те обязательства, несвоевременное погашение которых может привести к остановке производства. Например, непогашенная кредиторская задолженность поставщикам может привести к прекращению поставок, а задолженность энергосбытовым компаниям грозит отключением электроэнергии. К наиболее срочным могут быть отнесены наиболее дорогие обязательства, например, в случае несвоевременной уплаты налогов начисляется пени, а в случае несвоевременного возвращения кредита начисляются проценты.

2 группа – все остальные краткосрочные обязательства за исключением тех, которые вошли в первую группу.

3 группа – долгосрочные обязательства.

4 группа – собственный капитал предприятия, включающий уставный и накопленный капитал. Согласно законодательству при добровольной ликвидации или принудительном банкротстве долги перед собственниками удовлетворяются в последнюю очередь, после удовлетворения требований всех кредиторов, включая работников предприятия.

По каждой группе рассчитывается разница между активом и пассивом на