Управление денежными средствами предприятия

Величина оборотных средств, необходимых предприятию в определенный период, определяется как потребностями про­изводственного процесса, так и другими факторами. Принято подразделять величину оборотных средств на постоянную и переменную части (см. рис. 4.6).

Постоянная часть оборотных средств представляет собой ту часть оборотных средств предприятия (производственные за­пасы, незавершенное производство), потребность в которых относительно постоянна на протяжении периода, в течение ко­торого производство остается на одном уровне.

Переменная, или варьирующая, часть оборотных средств отражает дополнительную потребность в пиковые периоды. Дополнительные денежные средства необходимы в моменты оплаты поставок партии материалов и комплектующих, вып­латы заработной платы и т. п.

Определение минимально необходимой потребности в де­нежных средствах для осуществления производственной дея­тельности направлено на установление нижней границы необ­ходимых собственных средств.

Таким образом, можно продолжить наши рассуждения и утверждать, что на расчетном счете предприятия должно на­ходиться некоторое количество денежных средств, с одной стороны, достаточное для покрытия текущей потребности (оплаты счетов поставщиков ресурсов, выплаты заработной платы и других платежей), с другой стороны, денежные средства сверх этой величины должны быть вложены в ка­кое-либо дело.

В случае необходимости выполнения текущих платежей предприятие должно иметь возможность быстро конвертиро­вать оборотные средства в денежные. Если таких быстро кон­вертируемых средств недостаточно, возникает необходимость брать кредит в банке, за пользование которым предприятию потребуется выплатить банку определенный процент. Поэто­му с точки зрения управления оборотными средствами, в част­ности, денежными средствами предприятия, можно ставить и решать задачу оптимизации величины денежных средств, на­ходящихся на расчетном счету предприятия.