Управление запасами
Эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает большое влияние на результаты его производственно-финансовой деятельности. Наиболее часто используются следующие методы управления оборотными средствами: ABC-анализ, определение оптимальной величины партии поставки, расчет точки заказа.
Метод ABC-анализа сводится к тому, что все запасы материалов делятся на три группы-категории. Категория А — позиции материалов, годовая потребность в которых составляет около 75 % от общих затрат. Категория В — материалы, годовая потребность в которых составляет около 20 % от общих затрат. Категория С — все остальные материалы.
Основное внимание при управлении запасами должно быть уделено важнейшим вида материалов — категории А. Для материалов категории В рекомендуется применять вычисление оптимального размера партии заказа. Контроль за остальными материалами можно производить реже, поддерживая страховой запас.
Модель определения оптимального объема поставки применяется для каждого отдельного вида материалов категории А. Данная модель будет справедлива для следующих условий:
- годовая потребность в материале М данного вида определена в натуральных измерителях (т, куб. м, шт.). Этот объем материалов потребляется равномерно в течение года;
- цена единицы материала Ц сохраняется на протяжении рассматриваемого периода. Если цены меняются, требуется производить перерасчет оптимального значения поставки;
- поставщики материала известны и имеется возможность совершать закупки в любое удобное для потребителя время.
Требуется определить такой размер заказа Хо материалов данного вида, чтобы связанные с его приобретением суммарные затраты были минимальными.
Оптимальное значение величины заказа определяется по формуле:
где Пм — годовая потребность в материалах конкретного наименования, т; К — затраты на оформление одного заказа; Ц — цена, включая затраты на доставку, руб.; I — затраты на хранение в доле от стоимости материалов, %, z — ставка процента за кредит (депозитная ставка), %.
Метод расчета точки заказа. Для контроля за обеспеченностью материалами, которые потребляются в больших количествах различными цехами предприятия, устанавливается нижняя граница производственного запаса — такая величина запаса, при которой выдается заказ на оформление очередной партии поставки материалов. Эта величина нижней границы называется «точкой заказа»
Точка заказа Qr ■ определяется из условия, что за время оформления заказа отгрузки материалов и их транспортировки от поставщика до потребителя запас на складе не снижался бы ниже величины страхового запаса, т.е.:
где Рс — средесуточный расход материала;
t — время от момента выдачи заказа до момента получения очередной партии мареиалов;
Qct — страховой запас.
Платежеспособность предприятия и ликвидность его оборотных средств
Одним из понятий, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность.
Платежеспособность предприятия подтверждается его способностью оплачивать свои обязательства без ликвидации своих основных средств. Для выполнения обязательств: оплаты счетов поставщиков ресурсов, выплаты заработной платы своим работникам, выполнения расчетов по текущим налоговым платежам и другим обязательствам — предприятие в первую очередь расходует денежные средства, находящиеся в банке на его расчетном счете. В том случае, если денежных средств для выполнения текущих выплат недостает, предприятие вынуждено или взять кредит в банке, или рассчитаться частью своего имущества путем его продажи за деньги. В последнем случае рассматривается возможность превратить в денежные средства часть оборотных средств.
Под ликвидностью оборотных средств понимается способность их трансформироваться в денежные средства, при этом учитывается, во-первых, время, необходимое для продажи средств и получения денежных сумм, а во-вторых, сумма денежных средств, которую можно выручить от их продажи. В большинстве случаев быстрая продажа средств связана со значительной скидкой по сравнению со стоимостью, по которой они числятся на предприятии.
Чтобы минимизировать потери от трансформации оборотных средств в денежные средства, в первую очередь рассматривается продажа тех из них, которые можно быстро реализовать без потерь или с минимальной потерей их стоимости. В связи с этим все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные активы (по степени ликвидности) разделяют на следующие группы:
наиболее ликвидные активы — денежные средства и активы, которые могут быть использованы для немедленного выполнения предприятием текущих расчетов, такие как краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
быстрореализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, и некоторые другие;
медленно реализуемые активы — активы, к которым относят запасы, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и некоторые другие;
труднореализуемые активы — наименее ликвидные активы предприятия, которые предназначены для использования в производственной деятельности в течение продолжительного периода времени. В эту группу включают остальные активы предприятия.
В качестве критериев для оценки платежеспособности предприятия используются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Коэффициент текущей ликвидности — показатель, оценивающий общую обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для своевременного погашения краткосрочных обязательств.
Он определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных средств к краткосрочным обязательствам организации.
Коэффициент текущей ликвидности Кг рассчитывается как отношение итога раздела II актива баланса к итогу раздела V пассива баланса за вычетом строки 720 «Долгосрочные кредиты и займы»:
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой самостоятельности.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 рассчитывается по формуле:
где III П — итог раздела III пассива бухгалтерского баланса; IV П — итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса; IA — итог раздела I актива бухгалтерского баланса; IIА — итог раздела II актива бухгалтерского баланса.
Основанием для признания организации неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение, менее приведенного в табл. 4.3;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение, менее приведенного в табл. 4.3.
Кредиторская задолженность. Представляет противоположность дебиторской. Кредиторская задолженность возникает в случае неоплаты счетов других предприятий за поставленные материалы, комплектующие, полуфабрикаты, топливо, энергию и другие ресурсы, а также включает краткосрочные ссуды банков, полученных предприятием для оплаты счетов своих поставщиков.