Анализ финансового состояния предприятия

 

Бухгалтерский баланс организации является одним из самых информативных источников для оценки и анализа ее финансового состояния. Строка актива баланса отражает имущество организации, включая материальные средства, входящие в состав владения. Строка пассива баланса отражает права на ценности в процессе хозяйственной деятельности организации.

Чтобы получить более подробное представление об изменениях в структуре актива баланса будут использованы временной и структурный анализ. Состав и структура актива баланса ООО «Ритейл групп» за 2014-2016гг. представлен в таблице 2.

 

Таблица 2 – Временной анализ актива баланса ООО «Ритейл Групп»

В тыс. руб.

Актив баланса	2014г.	2015г.	2016г.	Отклонение 2015/2014	Отклонение 2016/2014
+/-	%	+/-	%
Внеоборотные активы
Нематериальные активы				0,00	-	0,00	-
Основные средства				-36	97,08		108,11
Незавершенное				0,00	-	0,00	-
Долгосрочные				0,00	-	0,00	-
Прочие внеоборотные				0,00	-	0,00	-
Итого по разделу I				-36	97,19		107,82
Оборотные активы
Запасы					115,27
НДС				0,00		-1	0,00
Дебиторская задолженность					131,02		156,90
Краткосрочные финансовые вложения				0,00	-	0,00	-
Денежные средства				-14		-3
Прочие оборотные активы				0,00		-3
Итого по разделу II					117,41		120,99
Баланс					115,57		119,79

 

В таблице 2.1 отразим вертикальный анализ актива баланса ООО «Ритейл Групп» в процентах.

 

Таблица 2.1 – Структурный анализ актива баланса ООО «Ритейл Групп», в %

Актив баланса	2014 г.	2015г.	2016 г.	Отклонение 2015/2014	Отклонение 2016/2014
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Основные средства	9,80	8,39	8,94	-1,41	-0,86
Незавершенное строительство	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Долгосрочные финансовые вложения	0,34	0,29	0,28	-0,05	-0,06
Прочие внеоборотные активы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу 1	10,14	8,68	9,22	-1,46	-0,92
Оборотные активы
Запасы	78,48	78,29	75,39	-0,19	-3,09
НДС	0,02	0,02	0,00	0,00	-0,02
Дебиторская задолженность	14,18	15,94	18,27	1,76	4,09
Краткосрочные фин. вложения	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Денежные средства	0,19	0,08	0,14	-0,11	-0,05
Прочие оборотные активы	0,03	0,03	0,00	0,00	-0,03
Итого по разделу 2	92,9	94,36	93,8	1,46	0,9
Баланс	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

 

Исходя из данных, аналитических таблиц 2 и 2.1, можно заключить, что:

1) общий объем имущества организации, по сравнению с начальным 2014 годом в 2015 году увеличилась на 16, 57%, а в 2016 году на 20,8%, что говорит об активной финансовой деятельности компании;

2) ООО «Ритейл Групп» более чем на 90% имущества состоит из оборотных средств;

3) основные фонды формируют внеоборотные активы организации;

4) рост активов произошел благодаря вложению в запасы и дебиторскую задолженность оборотных средств;

5) уровень денежных средств на расчетном счете и в кассе очень низкий, что является отрицательным показателем, и организации следует прибегать, в таких случаях, к краткосрочным вложениям.

Анализ структуры и состава пассива ООО «Ритейл групп» поможет осуществить оценку потенциала имущества организации (см. таблица 2.2 и 2.3).

Таблица 2.2 - Временной анализ пассива баланса ООО «Ритейл Групп», в тыс. руб.

Пассив баланса	2014г.	2015 г.	2016 г.	Отклонение 2015/2014	Отклонение 2016/2014
+/-	%	+/-	%
Собственные средства
Уставный капитал					100,00		100,00
Добавочный капитал					-		-
Резервный капитал					100,00		100,00
Фонд социальной сферы					-		-
Нераспределенная прибыль					111,40		129,33
Итого по разделу 3					111,08		128,51
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и займы					-		-
Краткоср. кредиты и займы					145,02	-733	7,57
Кредиторская задолженность					129,72		114,89
Другие краткоср.обязательства					-		-
Итого по разделу 5					134,18	-446	83,61
Итого обязательств					134,18	-446	83,61
Баланс					115,57		119,79

 

Таблица 2.3 – Структурный анализ пассива баланса ООО «Ритейл Групп», в %

Пассив баланса	2014 г.	2015 г.	2016г.	Отклонение 2015/2014	Отклонение 2016/2014
Собственные средства
Уставный капитал	0,87	0,76	0,73	-0,11	-0,14
Добавочный капитал	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Резервный капитал	1,37	1,19	1,15	-0,18	-0,22
Фонд социальной сферы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	79,33	76,51	85,57	-2,82	6,24
Итого по разделу 3	82,58	79,46	87,16	-3,13	5,87
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и займы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Краткосрочные кредиты и займы	4,66	6,10	0,64	1,44	-5,30
Кредиторская задолженность	12,76	14,44	12,20	1,68	-0,56
Другие краткосрочные обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу 5	17,42	20,54	12,84	3,13	-5,87
Итого обязательств	17,42	20,54	12,84	3,13	-5,87
Баланс	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

 

Исходя из полученных данных, в таблицах 2.2 и 2.3, можно сделать выводы:

1) в 2014 году 82% собственных средств составляют капитал организации, но уже к 2016 показатель вырос до 87%;

2) Нераспределенная прибыль ООО «Ритейл Групп» формирует практически весь собственный капитал организации, число которого увеличилась практически до 30%;

3) Организация ООО «Ритейл Групп» не прибегает к долгосрочным займам, пользуясь краткосрочными кредитами;

На основе проделанного внутреннего анализа баланса ООО «Ритейл Групп» можно заключить следующее:

- отраслевая принадлежность организации объясняет то, что имущество предприятия в основном состоит из оборотных активов;

- организацию можно назвать финансово устойчивой, так как ее собственный капитал выше заемного.

Для того, чтобы установить абсолютные значения финансовой устойчивости, преобразуем баланс ООО «Ритейл Групп» в агрегированный баланс, путем группировки статей. Основные данные для финансового анализа внесены в таблицу 2.4.

Таблица 2.4 – Агрегированный баланс ООО «Ритейл Групп», в тыс. руб.

Статья	2014г.	2015г.	2016г.
Актив
1. Оборотные активы
Денежные средства и их эквиваленты
Расчеты с дебиторами
Запасы и прочие оборотные активы
Итого по разделу 1
2. Внеоборотные активы
Основные средства
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу 2
Всего активов
Пассив
1. Заемный капитал
Краткосрочные пассивы
Долгосрочные пассивы
Итого по разделам 4 и 5
2. Собственный капитал
Уставный капитал
Фонды и резервы, нетто
Итого по разделу 3
Всего источников

 

Руководствуясь показателями агрегированного баланса можно произвести расчет трехмерного показателя финансовой эффективности и устойчивости (см. таблицу 2.5).

 

Таблица 2.5 – Анализ финансовой устойчивости ООО «Ритейл Групп», в тыс. руб.

Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Отклонение 2015/2014	Отклонение 2016/2014
1. Источники собственных средств
2. Внеоборотные активы				-36
3. Собственные средства (п.1 – п.2)
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (п.3 + п.4)
6. Краткосрочные кредиты и займы					-446
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (п.5 + п.6)
8. Величина запасов и затрат
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (п.3 – п.8)	-849	-1220		-371
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (п.5 –п.8)	-849	-1220		-371
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.7-п.8)
12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (п.9; п.10; п.11)	0;0;1	0;0;1	0;0;1	-	-

 

Проводя анализ финансовой устойчивости ООО «Ритейл Групп», можно прийти к выводу, что за все три периода финансовое состояние организации было неустойчивым. Это говорит о том, что фирма в связи с нехваткой собственного оборотного капитала обращалась к кратковременным займам и кредитам. Исходя из этого, можно сказать, что организация ООО «Ритейл Групп» не обладает хорошей платежеспособностью, но это можно исправить.

Нельзя не отметить, что компания не пользуется долгосрочными кредитами и займами, инвестируя в свое развитие прошлые нераспределенные средства.

Хорошим показателем является то, что организация увеличивает свои оборотные средства, и величина этого капитала является значительной.

Дополнением к рассмотрению показателей финансовой устойчивости ООО «Ритейл Групп» является расчет таких показателей, как коэффициент финансовой устойчивости. Эти показатели отражены в таблице 2.6.

 

 

Таблица 2.6 – Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Ритейл Групп», в тыс. руб.

Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Отклонение 2015/2014	Отклонение 2016/2014
1. Имущество предприятия, тыс.руб.
2. Источники собственных средств
3. Краткосрочные пассивы					-446
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства
5. Итого заемных средств					-446
6. Внеоборотные активы				-36
7. Оборотные активы, тыс. руб.
8. Величина запасов и затрат
9. Собственные оборотные средства
Коэффициенты, доли единиц
10. Автономии	0,81	0,77	0,86	-0,03	0,06
11. Соотношения заемных средств и собственных средств	0,24	0,29	0,16	0,05	-0,08
12. Обеспеченности собственными средствами	0,79	0,76	0,85	-0,03	0,07
13. Маневренности	0,89	0,90	0,90	0,01	0,02
14. Соотношения мобильных и иммобилизованных средств	9,94	12,01	11,16	2,07	1,22
15. Имущества производственного назначения	0,87	0,85	0,83	-0,02	-0,04

 

Исходя из данных таблицы 2.6, можно сказать, что с 2014-2016 г. г. ООО «Ритейл Групп» не зависело от внешних финансовых средств. Об этом свидетельствует низкий уровень сопоставления заемных и собственных средств, а также высокий показатель коэффициента автономии. Основываясь на полученных данных, видно, что многие показатели неудовлетворительны, но по сравнению с начальным 2014 годом они выросли, что говорит о правильной структуре капитала организации.

Несмотря на то, что тип финансовой устойчивости организации не является нормальным, в общем анализе результаты оценки остаются положительными, что говорит о финансовой независимости ООО «Ритейл Групп».

Чтобы определить платежеспособность организации, нужно определить ликвидность его баланса. Главной задачей нахождения ликвидности баланса является определение количества активов, которые понадобятся для погашения своих обязательств, которые вернутся в денежные средства в срок покрытия задолженности.

Для того чтобы произвести анализ ликвидности баланса, следует разделить актив и пассив по следующим группам:

- актив – по мере убывания ликвидности - от наиболее ликвидных активов до труднореализуемых активов («Запасы и затраты» - «Основные средства и иные внеоборотные активы»);

- пассив – по мере погашения обязательств - от самых срочных обязательств до постоянных (кредиторская задолженность – «Капитал и резервы»).

Для анализа ликвидности баланса, составим аналитическую таблицу (см. таблицу 2.7)

 

 

Таблица 2.7 Анализ ликвидности баланса ООО «Ритейл Групп», тыс. руб.

Актив	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Пассив	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Платежный излишек (недостаток)
2014 г.	2015 г.	2016 г.
1. Быстро реализуемые активы				1. Наиболее срочные обязательства				-1903	-2490	-2193
2. Средне реализуемые активы				2. Краткосрочные обязательства
3.Медленно реализуемые активы				3. Долго- срочные обязательства
4. Трудно-реализуемые активы				4. Постоянные (фиксированные) пассивы
Баланс				Баланс

 

 

Полученные результаты в рассматриваемом периоде выглядят так:

2014год: A₁ < П₁ А₂ > П₂ Аз > П₃ А₄ < П₄

2015 год: A₁ < П₁ А₂ > П₂ Аз > П₃ А₄ < П₄

2016 год: A₁ < П₁ А₂ > П₂ Аз > П₃ А₄ < П₄

После анализа ликвидности видно, что за весь период с 2014 по 2016 гг. три неравенства постоянно повторялись:

- среднереализуемые активы превышали краткосрочные обязательства;

- медленнореализуемые активы превышали долгосрочные обязательства;

- постоянные пассивы превышали труднореализуемые активы.

Первый показатель, который характеризует сопоставление быстрых активов и срочных обязательств не отвечает критериям ликвидности баланса ни за один отчетный период. Это объясняется тем, что организация не может закрыть свои обязательства по срочным пассивам. Хорошим показателем является четвертое неравенство, так как у организации есть собственные оборотные средства.

Помимо анализа ликвидности баланса проводится расчет относительных показателей, которые определяют степень ликвидности и платежеспособности организации.

При расчете коэффициентов ликвидности должны соблюдаться следующие нормы:

- текущая ликвидность ≥1-2;

- критическая ликвидность≥1;

- абсолютная ликвидность ≥0,2-0,5

Данные расчеты представлены в таблице 12.

 

Таблица 2.8 – Анализ и расчет коэффициентов ликвидности

Показатели	2014г.	2015г.	2016г.	Отклонение 20015/2014	Отклонение 2016/2014
Исходные данные, тыс.руб.
1. Денежные средства				-14	-3
2. Краткосрочные финансовые вложения
3. Итого денежных средств и краткосрочных вложений				-14	-3
4. Дебиторская задолженность
5. Прочие оборотные активы					-4
6. Итого дебиторской задолженности и прочих оборотных активов денежных средств и краткосрочных вложений
7. Итого денежных средств, финансовых вложений, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов денежных средств и краткосрочных вложений
8. Запасы и затраты (без расходов будущих периодов)
9. Итого оборотных средств
10. Текущие пассивы					-446
Коэффициенты, доли единиц
11. Текущей ликвидности (покрытия)	4,67	4,09	6,75	-0,58	2,08
12.Критической ликвидности	0,69	0,67	1,28	-0,02	0,59
13.Абсолютной ликвидности	0,01	0,00	0,01	-0,01	0,00

 

Исходя из полученных результатов, можно сказать, что показатели ликвидности ООО «Ритейл Групп» упали в 2015 году, по сравнению с 2014, но в 2016 году ситуация снова улучшилась и коэффициенты снова выросли.

Анализ коэффициентов показал, что на протяжении всего периода у организации были проблемы с ликвидностью, так как показатели не соответствовали заявленным нормам.

Опираясь на полученные факты, видно, что организация не выполняет нормы по краткосрочной ликвидности, так как не имеет нужного количества денежных средств и финансовых вложений, но не смотря на это, фирма является платежеспособной, исходя из того, что уровень краткосрочных обязательств ниже суммы оборотных активов.

Финансовую деятельность организации можно судить по уровню ее рентабельности и сумме полученной прибыли. Устойчивое финансовое состояние предприятия характеризуется высокой прибыльностью и рентабельностью. В свою очередь, прибыль и уровень рентабельности зависят от деятельности организации, а именно ее инвестиционной, маркетинговой, рекламной, управленческой, сбытовой и других составляющих. Вследствие чего эти показатели отражают всю деятельность организации, и ее стороны.

По данным бухгалтерского баланса проведем оценку динамики относительных и абсолютных показателей финансовой деятельности ООО «Ритейл Групп» за 2014-2016. Произведем горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках (см. таблицу 2.9,2.10).

 

Таблица 2.9 – Временной анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Ритейл Групп» за 2014-2016 гг., в тыс. руб.

Показатель	2014г.	2015 г.	2016 г.	Отклонение 2015/2014	Отклонение 2016/2014
+/-	%	+/-	%
Выручка от реализации					113,30		153,42
Себестоимость продукции (работ, услуг)					111,84		144,87
Валовая прибыль					117,88		179,51
Коммерческие расходы					139,42		265,17
Управленческие расходы					-		-
Прибыль от продаж				-382	81,43	-1338	34,95
Сальдо от опер. деятельности	-363	-240	-956		66,02	-593	263,81
Сальдо от внереал. деятельности			-40		-	-39	-
Прибыль до налогообложения			-276	-259	84,72	-1970	-16,22
Налог на прибыль и другие аналогичные платежи				-43	0,00	-43	0,00
Чистая прибыль			-276	-216	86,92	-1927	-16,65

 

Из таблицы 2.9 видно, что за весь период товарооборот организации значительно вырос: в 2015 году прирост выручки к прошлому году составил 13% и 50% в 2016 году. Исходя из того, что выручка от реализации показала высокие темпы роста по сравнению с темпами роста себестоимости, валовая прибыль организации продемонстрировала положительные результаты роста.

За весь рассматриваемый период сальдо операционной и внереализационной деятельности оставалось отрицательным.

В 2015 году чистая прибыль организации упала, по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году организация ООО «Ритейл Групп» понесла убытки.

 

 

Таблица 2.10 – Структурный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Ритейл групп» за 2014-2016гг., в %

Показатель	2014 г.	2015г.	2016г.	Отклонение 2015/2014	Отклонение 2016/2014
Выручка от реализации	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
Себестоимость продукции (работ, услуг)	76,32	75,35	72,13	-0,97	-4,20
Валовая прибыль	23,68	24,67	27,87	1,00	4,20
Коммерческие расходы	16,49	20,06	27,78	3,57	11,28
Управленческие расходы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прибыль от продаж	8,20	5,61	1,10	-2,59	-7,10
Сальдо от опер. деятельности	-1,62	-0,94	-2,78	0,68	-1,16
Сальдо от внереал. деятельности	0,00	0,00	-0,11	0,00	-0,11
Прибыль до налогообложения	7,58	5,67	-0,80	-1,91	-8,38
Налог на прибыль и другие аналогичные платежи	0,19	0,00	0,00	-0,19	-0,19
Чистая прибыль	7,39	5,67	-0,80	-1,72	-8,19

 

В вертикальном анализе финансовых результатов ООО «Ритейл групп» удельный вес себестоимости упал, а валовая прибыль выросла, что является положительным показателем для организации, но в 2016 году компания понесла убытки, так как возросли коммерческие расходы.