Анализ ликвидности баланса (оценка кредитоспособности)

 

Позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е. способность рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность – определяется покрытием долгов предприятия, его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения долгов.

 

Группы активов по ликвидности:

1. Наиболее ликвидные активы А 1 (денежные средства и ценные бумаги).

2. Быстрореализуемые активы А2 (дебиторская задолженность и прочие активы).

3. Медленнореализуемые активы А3 (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов).

4. Труднореализуемые активы А4 (нематериальные активы, ОС, незавершённые капитальные вложения в оборудование).

 

 

Группы пассивов по срочности погашения:

1. Наиболее срочные обязательства П1 (кредиторская задолженность).

2. Краткосрочные пассивы П2 (краткосрочные кредиты и заёмные средства).

3. Долгосрочные пассивы П3 (долгосрочные кредиты и заёмные средства).

4. Постоянные пассивы П4 (источники собственных средств).

 

Условия абсолютной ликвидности:

A1>=П1 А2>=П2 А3>=П3 A4<=П4

 

Вывод: баланс считается абсолютно ликвидным, когда выполняются все эти условия.

 

Анализ платёжеспособности.

 

Платёжеспособность – долгосрочная ликвидность, то есть способность предприятия выполнять долгосрочные обязательства.

 

Показатели:

· Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства -Краткосрочные фин.вложения)/Краткосрочные обязательства.

· Общий коэффициент покрытия = (Денежные средства + краткосрочные фин.вложения + дебиторская задолженность + запасы)/Краткосрочные обязательства.

(нормальное значение 2 и больше).

· Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей = Запас/Краткосрочные обязательства.

 

Анализ деловой активности предприятия.

 

Финансовое положение предприятия полностью зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Отдельные виды активов имеют различную скорость оборотов.

 

Показатели:

· Продолжительность оборота производственных запасов = (Кол-во дней в периоде * Средние запасы)/С/с реализуемой продукции.

Уменьшение показателя свидетельствует о снижении запасов, что оценивается положительно.

· Продолжительность оборота незавершённого производства = (Длительность периода * Средние остатки незавершённого производства)/С/с реализованной продукции.

Показатель должен снижаться. Это говорит о ритмичной работе и сокращении простоев.

· Продолжительность оборота готовой продукции = (Кол-во дней в периоде * Средние остатки готовой продукции)/Выручка от реализации продукции.

Снижение показателя свидетельствует о хорошей работе отдела сбыта и роста спроса на продукцию.

· Продолжительность оборота дебиторской задолженности = Кол-о дней в периоде * Средняя дебиторская задолженность/Выручка от реализации продукции.

Положительно оценивается снижение показателя.

· Длительность производственно-коммерческого цикла = Кол-во дней в периоде* Средняя величина оборотных средств за период/Выручка от реализации продукции.

Увеличение показателя свидетельствует о снижении деловой активности.

 

 

Практика.