Используя данные прогноза бюджета рассчитать возможные финансовые коэффициенты

1) Коэффициенты управления активами.

Эта группа коэффициентов предназначена для оценки эффективности использования ресурсов.

1.Оборачиваемость запасов

а) Коэффициент обор-ти запасов=

б) Время обращения дебиторской задолженности (DSO)

DSO=

2.Фондоотдача (f )

f =

3.Ресурсоотдача

Коэффициент ресурсоотдачи=

2) Коэффициенты ликвидности

а) Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.)

Кт.л.=

б) Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.)

Кб.л.=

в) Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.)

Ка.л.=

3)Коэффициенты управления источниками средств

а) Доля заемных средств

Доля ЗС=

б) Коэффициент обеспеченности процентов к уплате (TIE)

TIE=

где EBIT- прибыль до уплаты налогов и процентов

4)Коэффициенты рентабельности

а) Рентабельность реализованной продукции (R р.п.)

R р.п.=

б) Коэффициент генерирования доходов (BEP)

BEP=

 

в) Рентабельность активов (ROA)

ROA=

г) Рентабельность собственного капитала (ROE)

ROE=

 

Задание 2.

Для периода, номер которого соответствует варианту задания, рассчитать эффект финансового рычага, силу воздействия операционного рычага, валовую маржу, запас финансовой прочности, порог рентабельности.

1) Валовая маржа = Выручка - Перем. издержки

2) Сила воздействия операционного рычага (СВОР)

СВОР=

 

3) Валовая маржа в относит. выражении=

Порог рентабельности=

Запас финансовой прочности=Выручка-Порог рентабельности

4) Экономическая рентабельность=

Эффект финансового рычага (ЭФР):

ЭФР=(1-СНОП)*(ЭР-СРСП)*

где СНОП - ставка налогообложения прибыли

СРСП - средняя расчетная ставка процента

ЗС – заемные средства

СС - собственные средства