Процентные доходы по купонной облигации

1 апреля 2015 года банк приобрел долговые торговые ценные бумаги по цене 110 000 рублей. Номинальная стоимость ценных бумаг равна 100 000 рублей. Купонная ставка — 12 % годовых. 31 июня банк начислил процентный доход, при этом амортизация премии по расчетам за апрель — июнь составила 1300 рублей.

Величина процентного (купонного) дохода по долговым торговым ценным бумагам (учитываемым по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на счета прибылей или убытков, а также имеющимся в наличии для продажи) должна начисляться с учетом эффективной процентной ставки.

Сумма начисленного процентного (купонного) дохода за период определяется как: купонные проценты, начисленные по номинальной ставке, за минусом амортизации премии или плюс амортизация дисконта за период.

При этом купонные проценты начисленные равны: номинальной стоимости ценных бумаг х годовую купонную ставку: количество периодов начисления.

Если ценные бумаги приобретаются по их номинальной стоимости, то считается, что купонная ставка равна рыночной ставке.

В том случае, когда долговые финансовые инструменты приобретаются с премией или с дисконтом, в расчете процентного дохода принимают участие и купонная, и эффективная процентные ставки.

Рассчитать сумму процентного дохода амортизированной стоимости торговых ценных бумаг

Решение

Схему начисления процентного дохода по ценным бумагам можно представить следующим образом (табл.).

Поскольку амортизация премии определяется как амортизированная стоимость финансового инструмента на конец предыдущего периода за минусом его амортизированной стоимости на конец текущего периода, то из данного определения можно определить амортизированную стоимость на конец текущего периода.

Она будет равна 108 700 рублям (110 000 – 1300).

Отсюда процентный доход равен: 1700 рублей (3000 – 1300).

31 июня процентный доход отразится проводкой:

ДЕБЕТ — начисленные проценты к получению — 3000 рублей;

КРЕДИТ — уплаченная премия по торговым ценным бумагам — 1300 рублей;

КРЕДИТ — процентный доход — 1700 рублей.

Таблица. Расчет процентного дохода и амортизированной стоимости торговых ценных бумаг

Дата покупки и начисления доходов	Начислены купонные платежи за три месяца, руб.	Амортизированная стоимость по первоначальной эффективной ставке, руб.	Амортизация премии, руб.	Процентный доход, руб.
1 апреля		110 000	—	—
31 июня		108 700

Задача 9

1 июля 2012 г. компания «Дофин» провела выпуск конвертируемых облигаций на сумму $10 млн. с выплатой 6% годовых в конце каждого года со следующими условиями обращения:

Цена выпуска по номиналу.

Облигации конвертируются в акции компании согласно опциону акционеров по истечении четырех лет после даты выпуска (т.е. 30 сентября 2016 г.) на условиях 20 акций за каждые $100 облигаций. В противном случае, облигации могут быть выкуплены по номиналу.

Рыночная процентная ставка -10% годовых.

Даны коэффициенты дисконтирования из расчета 6% и 10%:

Конец года	6%	10%
	0,94	0,91
	0,89	0,83
	0,84	0,75
	0,79	0,68

Задание

В отношение 6%-ных конвертируемых облигаций, рассчитать финансовые затраты для отражения в отчёте о прибылях и убытках и в балансовом отчете по состоянию за 30 июня 2007 года

Ответ

Согласно МСФО 32 эмитент сложного (гибридного) финансового инструмента (т.е. содержащего как обязательство/долг, так и элемент капитала) должен классифицировать составные части этого инструмента раздельно. Поступления от выпуска должны быть распределены между суммой, относимой на счет прав конверсии (опцион), которая затем классифицируется как капитал, а остаток поступлений классифицируются как обязательства/долг.

	Денежные потоки $000	Коэфф. дисконтир. из расчета 10%	Дисконтированная стоимость $000
Проценты за 1 год		0,91
Проценты за 2 год		0,83
Проценты за 3 год		0,75
Проценты за 4 год и капитал	10 600	0,68	7 208
Итого стоимость элемента долга			8 702
Поступления по выпуску			10 000
Элемент капитала (остаточная сумма)			1 298