Премия - цена опциона

Цена страйк – фиксированная цена, по которой активы в основе опциона могут быть куплены (в случае опциона «колл») или проданы (в случае опциона «пут») держателем опциона, если он пожелает исполнить опционный контракт.

Цена опциона включает:

1. внутреннюю стоимость – положительную разницу между ценой исполнения опциона и текущим курсом соответствующей валюты;

2. срочную стоимость – сумма, на которую размер премии превышает внутреннюю стоимость опциона

Факторы, влияющие на цену опциона:

1. курс СПОТ на дату покупки опциона;

2. форвардный курс по сделке;

3. фиксированный валютный курс по опциону;

4. вид исполнения опциона;

5. величина спроса и предложения на опцион данного размера, вида и срока.

Виды опционов:

1. Опцион покупателя (колл-опцион) - покупатель опциона приобретает право, но не обязательство, купить биржевой актив;

2. Опцион продавца (пут-опцион) - покупатель опциона имеет право, но не обязательство продать биржевой актив.

По срокам исполнения различают американские и европейские опционы.

Американский опцион может быть исполнен в любой день в течении оговоренного срока (как правило это 1 месяц).

Европейский опцион может быть исполнен только на дату окончания срока его действия (с семидневным уведомлением о совершении сделки).