2017-12-14
210
Тверской государственный университет
Экономический факультет
Кафедра национальной экономики
Анализ финансового состояния предприятия ОАО «НЗПМ»
Выполнила: Бурмистрова Ю.А.
5 курс, 2 группа
Форма обучения заочная 6-летняя
Научный руководитель:
Kандидат экономических наук, доцент Федорова Т.Н.
Тверь 2012
Содержание
Введение
1. Анализ имущественного положения предприятия
Задание №1
Задание № 2
Задание № 3
Задание № 4
Задание № 5
Задание № 6
Задание № 7
§ 2. Анализ ликвидности и платежеспособности
Задание №8
Задание № 9
§ 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Задание №10
Задание № 11
§ 4. Анализ эффективности и результат25ивности деятельности предприятия
Задание №12
Задание № 13
Задание № 14
Задание № 15
Задание № 16
Задание № 17
Заключение
Список литературы
Приложения
Введение
Нелидовский завод пластических масс является старейшим и одним из крупнейших предприятий России по переработке пластических масс. Завод расположен на юго-западе Тверской области на 319 километре федеральной магистрали «Балтия» (Москва-Рига), в пригороде Нелидово, являющегося городом областного подчинения, центром Нелидовского района. Расстояние до Москвы – 319 км, Твери – 230 км., Санкт-Петербурга – 700 км, Риги – 650 км.
В настоящее время завод занимает площадь около 19 га, на которой расположены 25 зданий и сооружений. Главные производственные площади составляют 24 500 м2, это цех № 1 ППЭ (пенополиэтилен марки «Изонел») площадью 7500 м2, цех № 2 (экструзионные листовые пластики) площадью 14 000 м2, РМУ и участок вакуумформования площадью 3 000 м2.
Дата основания завода является 01.04.1956 г., когда ЦК КПСС и Совет Министров СССР вынесли постановление о строительстве завода по производству фторопластов. В период с 1963 по 1973 г. завод был введен в эксплуатацию.
По территории завода проложена железнодорожная ветка с выходом на ст. Нелидово Октябрьской железной дороги. Имеется погрузочная эстакада и необходимая техника.
|
|
|
В основе производства - современные экструдера немецкого производства, фирм Kuhne GmbH (Экструзионная линия для выпуска листа из ударопрочного полистирола и АБС-пластика европейского качества, с двухфильерной щелевой головкой), Berstorff GmbH (Экструзионные линии для выпуска вспененного пенополиэтилена марки Schaumex 150 Gmb H, Schaumex 90 Gmb H), отвечающие всем требования современного рынка. Лист выпускаются толщиной от 1,0 до 12 мм, шириной до 2100 мм, толщиной до 4 слоев.
Основными направлениями деятельности являются производство:
- Листов из термопластов (АБС-пластик, ударопрочный полистирол (HIPS), полиэтилен высокого и низкого давления (LDPE и HDPE, полипропилен (PP)). Листы применяются для термоформования деталей холодильников, приборов, как поделочный и облицовочный материал в автомобилестроении, в рекламной промышленности, в бытовой технике, изготовление ванн, душевых кабин, умывальников, защитные экраны при строительстве и реконструкции автодорог, мебельной промышленности, бытовой технике, торговом и выставочном оборудование, для футеровки ёмкостей, воронок для предупреждения налипания, для изготовления станций биологической очистки сточных вод;
- Вспененного полиэтилена марки ИЗОНЕЛ™ (жгуты, полотна, оболочки трубные, который применяется в качестве тепло, -звуко, -шумо, -паро и гидроизоляции, упаковки);
- Пластмассовых изделий методом вакуумформования (формованные изделия медицинского назначения, детали для комплектации транспортного и торгового оборудования, изготовленные по индивидуальным заявкам потребителей) и механопневмоформования (ванночки детские, мойки, ящики для рассады, тазы, полки);
- Изделия для металлургического комплекса (торцевые круги, пластиковый уголок, упаковочный лист);
- Концепция развития ОАО «Нелидовский завод пластических масс» предусматривает дальнейшую модернизацию существующих производств, их расширение и инновации;
Информационной базой являются данные годовой бухгалтерской отчетности.
|
|
|
Предметом исследования работы является совокупность методологических, теоретических и практических вопросов по финансовому анализу отчетности предприятия. Исследование строилось на основе анализа действующих нормативных положений по тематике курсовой работы, изучении экономической литературы.
Анализ имущественного положения предприятия
Задание № 1
1. Составьте сравнительный аналитический баланс, используя данные бухгалтерского баланса.
2.По данным сравнительного аналитического баланса проанализируйте структуру имущества предприятия и источников его образования.
3.Сделайте общие выводы о состоянии и имевших место изменениях имущественного и финансового положения предприятия за истекший год.
Таблица 1
Структура и динамика имущества организации и источников его образования
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) | |||||
| тыс.руб | % к валюте баланса | тыс.руб | % к валюте баланса | тыс.руб | в % к вели-чине на начало года (гр.6/гр.2*100) | в % к измене- нию итога баланса | в % к валюте баланса (гр.5-гр.3) | |
| Актив | ||||||||
| 1. Внеоборот- ные активы | 65,33 | 67,70 | -8945 | -8,70 | 47,75 | 2,37 | ||
| из них | 0,00 | |||||||
| 1.1. Основные средства | 65,22 | 67,49 | -9076 | -8,84 | 48,45 | 2,26 | ||
| 2. Оборотные активы | 34,67 | 32,30 | -9787 | -17,93 | 52,25 | -2,37 | ||
| в том числе: | 0,00 | |||||||
| 2.1. Произ- водственные запасы | 26,83 | 23,94 | -9036 | -21,39 | 48,24 | -2,89 | ||
| 2.2. Дебиторс- кая задолжен- ность | 7,21 | 8,30 | 1,34 | -0,81 | 1,08 | |||
| 2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 0,63 | 0,06 | -903 | -91,58 | 4,82 | -0,57 | ||
| Баланс | 100,00 | 100,00 | -18732 | -11,90 | 100,00 | 0,00 |
Таблица 1 (продолжение)
Структура и динамика имущества организации и источников его образования
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) | |||||
| тыс.руб | % к валюте баланса | тыс.руб | % к валюте баланса | тыс.руб (гр.4-гр.2) | в % к вели-чине на начало года | в % к измене- нию итога баланса | в % к валюте баланса | |
| Пассив | ||||||||
| 1. Собствен- ный капитал | 45,69 | 40,56 | -15676 | -21,79 | 83,69 | -5,13 | ||
| 2. Заемный капитал | 54,31 | 59,44 | -3056 | -3,57 | 16,31 | 5,13 | ||
| в том числе | ||||||||
| 2.1. Долго- срочные обязательства | 31,10 | 34,08 | -1700 | -3,47 | 9,08 | 2,97 | ||
| 2.2. Кратко- срочные обязательства | 23,23 | 25,36 | -1396 | -3,82 | 7,45 | 2,13 | ||
| из них | ||||||||
| 2.2.1.Кратко- срочные кредиты и займы | 14,57 | 13,43 | -4310 | -18,79 | 23,01 | -1,14 | ||
| 2.2.2. Креди- торская задолженность | 8,64 | 11,93 | 21,72 | -15,77 | 3,30 | |||
| Баланс | 100,00 | 100,00 | -18732 | -11,90 | 100,00 | 0,00 |
|
|
|
При составлении таблицы 1 величина производственных запасов проставляется с учетом статьи 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям».
В целях более точного и обоснованного расчета структуры капитала предприятия произведена перегруппировка статей: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов и платежей», отражаемые в разделе V пассива, включены в величину собственного капитала.
Горизонтальный анализ активов показал, что за отчетный период имущество предприятия сократилось на 18732 тыс.руб или на 11,9%. При этом стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 8945 тыс.руб. (на 8,7%). Величина оборотных средств уменьшилась на 9786 тыс.руб. (на 17,9%). Стоимость производственных запасов уменьшилось на 9036 млн.руб. (на 21,4%).
Вертикальный анализ активов показал, что на конец предыдущего года структура активов предприятия характеризовалась значительных преобладанием в их составе внеоборотных активов (65,33 % к итогу баланса). В течении отчетного года удельный вес внеоборотных активов увеличился до 67,7 %. Доля основных средств за отчетный период возросла с 65,22 % до 67,49 % итога баланса.
Горизонтальный анализ пассивов показал уменьшение собственного капитала на 15676 тыс.руб. (на 21,79%), уменьшение долгосрочных обязательств на 1700 тыс.руб. (на 3,47%), уменьшение краткосрочных обязательств на 1396 млн.руб. (на 3,82%), за счет уменьшения краткосрочных кредитов и займов на 4310 тыс.руб. При этом кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 2954 тыс.руб. (на 21,72%).
Вертикальный анализ пассивов показал, что на конец предыдущего года преобладающим источником формирования имущества являлся заемный капитал, удельный вес которого составлял 54,31% итога баланса. Удельный вес долгосрочных обязательств составлял 31,1% итога баланса. Краткосрочные обязательства предприятия на конец предыдущего года составляли 23,21% итога баланса, в том числе кредиторская задолженность 8,64%, краткосрочные кредиты и займы 14,57%. Удельный все собственного капитала составил 45,69%.
|
|
|
В течении отчетного года удельный вес заемного капитала снизился до 59,44 % итога баланса, удельный вес долгосрочных обязательств – снизился до 34,08 %, удельный вес краткосрочных обязательств – возрос до 25,36% итога баланса. Доля кредиторской задолженности возросла до 11,93% итога баланса.
Положительным моментом является снижение стоимости производственных запасов на 21,39%, что говорит об улучшении финансового состояния. Увеличение кредиторской задолженности, перед поставщиком – предприятие получает возможность не расходовать свои деньги в течение определенного времени, то есть сокращает денежный отток, что равносильно увеличению притока, что говорит об улучшении финансового состояния ОАО «НЗПМ»
В то же время, снижение объема собственного капитала является, как правило, следствием неэффективной, убыточной деятельности предприятия, что является отрицательным моментом для предприятия.
Задание № 2
По данным бухгалтерского баланса определите чистые активы предприятия и дайте оценку изменения их величины.
Таблица 2
Расчет чистых активов (в балансовой оценки), тыс.руб.
| Показатель | Код стр. | На начало года, тыс.руб 3 | На конец года, тыс.руб 4 | Изме- нение, тыс.руб 5 | Темп роста, % 6 (гр.4/гр.3)*100 |
| ф. №1 | |||||
| 1.Нематериальные активы | -3 | 66,67 | |||
| 2.Основные средства | -9076 | 91,16 | |||
| 3.Незавершенное строительство | 186,62 | ||||
| 4.Долгосрочные финансовые вложения | 135+140 | -2 | 60,00 | ||
| 5.Отложенные налоговые активы | - | - | |||
| 6.Прочие внеоборотные активы | - | - | |||
| 7.Запасы (включая НДС) | 210+220 | -9036 | 78,61 | ||
| 8.Дебиторская задолженность | 230+240 | 101,34 | |||
| 9.Краткосрочные финансовые вложения | - | - | |||
| 10.Денежные средства | -903 | 8,42 | |||
| 11.Прочие оборотные активы | - | - | |||
| 12.ИТОГО активов для расчета чистых активов | Сумма п.п. 1-11 | -18732 | 88,10 | ||
| 13.Займы и кредиты | 510+520 +610 | -5068 | 92,57 | ||
| 14.Отложенные налоговые обязательства | -942 | 74,76 | |||
| 15.Кредиторскаязадолженность | 121,72 | ||||
| 16.Задолженность учредителям по выплате доходов | - | - | |||
| 17.Резервы предстоящих расходов и платежей | - | - | |||
| 18.Прочие краткосрочные обязательства | - | - | |||
| 19.ИТОГО пассивов, исключаемых из стоимости активов | Сумма п.п. 13-18 | -3056 | 96,43 | ||
| 20.Стоимость чистых активов (расчетная) | п.12-п.19 | -15676 | 78,21 | ||
| 21.Стоимость чистых активов (по данным ф. №3) | -15676 | 78,21 | |||
| 22.Отклонение | п.20-п.21 | - |
Стоимость чистых активов ОАО «НЗПМ» в 2010 году составляет 56528 тыс.руб., что на 15676 тыс.руб меньше чем в предыдущем периоде, что говорит об уменьшении средств на текущую деятельность организации.
Задание № 3
По данным бухгалтерского баланса (форма №1) заполнить таблицу № 3 и провести анализ структуры и динамики внеоборотных активов. Составить аналитическое заключение.
Таблица № 3
Динамика и структура внеоборотных активов организации
| Статьи внеоборотных активов | На начало года, тыс.руб | На конец года, тыс.руб | Изменение за отчетный период | Структура в % к общей сумме | ||
| тыс.руб гр.3-гр.2 | % гр.4/гр.2*100 | на начало года 3/3итог*100 | на конец года 4/4 итог*100 | |||
| 1.Нематериальные активы | -3 | -33,33 | 0,01 | 0,01 | ||
| 2.Основные средства | -9076 | -8,84 | 99,83 | 99,68 | ||
| 3.Незавершенное строительство | 86,62 | 0,15 | 0,31 | |||
| 4.Доходные вложения в материальные ценности | - | - | - | - | - | |
| 5.Долгосрочные финансовые вложения | -2 | -40,00 | 0,0049 | 0,0032 | ||
| 6. Отложенные налоговые активы | - | - | - | - | - | |
| 7. Прочие внеоборотные активы | - | - | - | - | - | |
| 8.Итого внеоборотные активы | -8945 | 4,45 | 100,00 | 100,00 |
Из таблицы видно, что величина внеоборотных активов за 2010 год уменьшилась на 8945 тыс.руб. в основном за счет уменьшения стоимости основных средств на 9076 тыс.руб.
Большую долю во внеоборотных активах составляют основные средства (99,68%), на долю нематериальных активов – 0,01%, незавершенное строительство-0,31%, долгосрочные финансовые вложения-0,0032 %.
Задание № 4
Используя данные формы № 1 и формы № 2, рассчитайте и определите динамику показателей эффективности использования основных средств организации.
Таблица № 4
Анализ эффективности использования основных средств
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Отчетный год в % к прошлому году | |
| 4=гр.3:гр.2x100 | ||||
| 1.Основные средства, млн.руб (F) | 90,30 | |||
| 2.Выручка от продаж, млн.руб (N) | 103,63 | |||
| 3.Прибыль от обычной деятельности, тыс.руб (P) | -74 | -624 | 843,24 | |
| 4.Рентабельность основных средств, % (P:Fx100) | -0,068 | -0,636 | 933,78 | |
| 5.Фондоотдача основных средств, руб (N:F) | 1,984 | 2,277 | 114,76 | |
| 6.Рентабельность продаж, % (P:Nx100) | -0,034 | -0,279 | 813,70 |
По данным таблицы 4 за отчетный год:
рентабельность основных средств уменьшилась с 0,068 % до 0,636%;
фондоотдача основных средств возросла с 1,984 руб. до 2,277 руб;
рентабельность продаж уменьшилась с 0,034% до 0,279%.
Проведем факторный анализ рентабельности основных средств, используя следующую модель:
1. За предыдущий год 
1-я подстановка 
2-я подстановка за отчетный год 
Расчет изменения фондорентабельности:
а) за счет рентабельности продаж
б) за счет фондоотдачи:
Баланс отклонений:
Таким образом, за отчетный год рентабельность основных средств уменьшилась с 0,068 % до 0,636% или на 0,568 пунктов. При этом уменьшение фондорентабельности за счет рентабельности продаж составило 0,468 пунктов, за счет фондоотдачи 0,082 пунктов.
Задание № 5
По данным бухгалтерского баланса (форма № 1) заполнить таблицу № 5 и провести структурный и динамический анализ оборотных (текущих) активов.
Таблица № 5
Динамика и структура оборотных (текущих) активов
| На начало года, тыс.руб | На конец года, тыс.руб. | Изменение за отчетный период | Структура в % к общ. сумме по статье | |||
| тыс.руб | % | На начало года | На конец года | |||
| гр.3-гр.2 | гр.4:гр.2*100 | |||||
| 1. Запасы: | -9062 | -21,67 | 76,62 | 73,13 | ||
| Сырьё материалы | -9355 | -34,55 | 49,60 | 39,55 | ||
| Животные на выращивание и откорме | - | - | - | - | - | - |
| Затраты в незавершённом производстве | 30,97 | 8,48 | 13,54 | |||
| Готовая продукция и товары для перепродажи | -977 | -10,84 | 16,50 | 17,93 | ||
| Товары отгруженные | - | - | ||||
| Расходы будущих периодоы | -164 | -14,79 | 2,03 | 2,11 | ||
| Прочие запасы и затраты | - | - | ||||
| 2. Налог на добавленную стоимость | 6,18 | 0,77 | 1,00 | |||
| 3. Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | - | - | - | - | - | - |
| Покупатели и заказчики | - | - | - | - | - | - |
| 4. Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч. | 1,34 | 20,80 | 25,69 | |||
| Покупатели и заказчики | -197 | -2,05 | 17,57 | 20,96 | ||
| 5. Краткосрочные финансовые вложения | - | - | ||||
| 6. Денежные средства | -903 | -91,58 | 1,81 | 0,19 | ||
| 7. Прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | - |
| Оборотные активы, всего | 54586 | 44799 | -9787 | -17,93 | 100,00 | 100,00 |
На начало года значительную часть запасов составляли сырьё и материалы - 27074 тыс.руб., величина которой за отчетный период уменьшилась на 9355 тыс.руб. (34,55%).
Дебиторская задолженность представлена только задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты: на начало года она составляла 11356 тыс.руб., за отчетный период она увеличилась на 152 тыс.руб. (1,34%). Доля задолженности покупателей и заказчиков на начало года составляла 9589 тыс.руб., на конец периода уменьшилась – на 197 тыс.руб. (2,05%).
Значительно уменьшились наиболее ликвидные оборотные средства –денежные средства предприятия сократились на 907 тыс.руб или на 91,58%.
В целом изменения в структуре оборотных активов следует оценить отрицательно, так как сокращение наиболее ликвидных оборотных активов значительно снижает платежеспособность предприятия.
Задание № 6
Рассчитайте показатели, характеризующие скорость как общей оборачиваемости оборотных активов, так и частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов. Исследуйте динамику показателей оборачиваемости и дайте оценку эффективности использования оборотного капитала предприятия.
Таблица 6
Динамика показателей оборачиваемости активов в целом и отдельных их видов
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,-) | |
| 1. Средние остатки оборотных активов, тыс.руб | 63792,5 | -14100,5 | ||
| в том числе | ||||
| 1.1. Средние остатки запасов, включая НДС, тыс.руб | 42834,5 | -5108,5 | ||
| 1.2. Средние остатки готовой продукции, тыс.руб | 8520,5 | |||
| 1.3. Средние остатки дебиторской задолженности, тыс.руб | 20419,5 | -8987,5 | ||
| 1.4. Средние остатки краткосрочных финансовых вложений, тыс.руб | ||||
| 1.5. Средние остатки денежных средств, тыс.руб | 534,5 | -4,5 | ||
| 2. Выручка от продаж, тыс.руб | ||||
| 3. Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, в днях | 106,50 | 80,05 | -26,45 | |
| в том числе | 107,40 | 80,91 | -26,49 | |
| 3.1. Срок хранения производственных запасов, в днях | 71,5 | 60,8 | -10,74 | |
| 3.2. Срок хранения готовой продукции, в днях | 34,090 | 18,417 | -15,67 | |
| 3.3. Период погашения дебиторской задолженности, в днях | 0,9 | 0,9 | -0,04 | |
| 3.4. Период оборота краткосрочных финансовых вложений, в днях | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| 3.5. Период оборота денежных средств, в днях | 0,90 | 0,86 | -0,04 | |
За отчетный период продолжительность оборота оборотных средств предприятия в целом уменьшилась на 26,45 дней.
в том числе
производственных запасов -уменьшилась на 10,74 дн.
готовой продукции - уменьшилась на 15,67 дн.
дебиторской задолженности - уменьшилась на 0,04 дн.
денежных средств - уменьшилась на 0,04 дн.
Балансовая проверка: -10,74-15,67-0,04-0,04= - 26,45 (дн.)
Задание № 7
По результатам анализа оборачиваемости рассчитайте сумму экономии оборотных средств (высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения. При расчете величины относительной экономии оборотных средств исходят из сравнения оборачиваемости оборотных средств в различные отчетные периоды.
Таблица 7
Расчет влияния отдельных факторов на экономический результат отускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов
| Показатель | Прошлый год | Отчетный год. | Изменение |
| (+,-) | |||
| 4 = 3-4 | |||
| 1. Выручка от продаж, тыс.руб. | |||
| 2. Средние за период остатки оборотных активов, тыс.руб. | 63792,5 | -14100,50 | |
| 3. Оборачиваемость, дней (с точностью до 0,01 дня) (стр. 2 * 360) / стр. 1 | 106,50 | 80,05 | -26,45 |
| 4. Сумма однодневного оборота, тыс.руб. (ф. 1: 360) | 598,99 | 620,74 | 21,75 |
| 5. Экономический результат: | |||
| А) ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дней (стр. 3 (гр.4)*стр. 4 (гр.3) | Х | Х | - |
| Б) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс.руб. | Х | Х | -16416,87 |
Вывод: В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств произошло высвобождение из оборота 16416,87 тыс.руб оборотных средств.
