Анализ эффективности и результативности деятельности предприятия

Задание № 12

По данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализируйте в динамике состав и структуру доходов и расходов организации.

Таблица № 13

Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов

Показатель	отчетный	предыдущий	Изменение (+, -)
Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Тыс.руб.	%
					6=2-4	7=3-5
1. Выручка (стр.010)		95,63		93,93	-7830	1,7
2. Проценты к получению (стр. 060)	-		-
3. Доходы от участия в других организациях (стр. 080)	-		-
4. Прочие доходы (стр.090)		4,37		5,63		-1,26
6. Изменение отложенных активов (стр. 141)	-			0,44		-0,44
7. Всего доходов организации (п.1 – п.6)					-4128
8. Себестоимость продаж (стр. 020)		80,33		75,61	-15889	4,72
9. Коммерческие расходы (стр. 030)		5,13		5,58		-0,45
10. Управленческие расходы (стр.040)		9,69		9,98		-0,29
11. Проценты к уплате (стр.70)		1,45		2,47		-1,02
12. Прочие расходы (стр. 100)		2,88		6,09		-3,21
14. Изменение отложенных налоговых обязательств (стр. 130)	-		-
15. Текущий налог на прибыль (стр. 142)		0,4		0,26	-345	0,14
16. Изменение отложенных активов (стр. 150)		0,13	-			0,13
17. Прочее (стр. 151)	-		-
17. Всего расходов организации (п.8-п.16)					-6325
18. Доходы на 1 рубль расходов (коэффициент) п.7:п.17)	0,99				0,01

 

Выручка от продажи продукции является основным источником доходов предприятия. Расходы предприятия включают себестоимость проданных товаров (80,33% всех расходов в отчетном, 75,61% - прошлом году), а также управленческие расходы и прочие расходы.
Данные таблицы показывают, что доходы в отчетном периоде ОАО «НЗПМ» на 1 рубль расходов составляют 1, что на 0,01 меньше, чем в предыдущем периоде – это является отрицательной тенденцией.

Задание № 13

По данным формы № 2 проведите анализ состава и динамики основных показателей прибылей и убытков организации за отчетный период.

 

 

Таблица № 14

Анализ прибылей и убытков

Показатель	Состав прибылей и убытков
Предыдущий год, тыс.руб.	Отчетный год, тыс.руб	Изменение
тыс.руб.	в % к предыдущему периоду
1. Валовая прибыль (стр.029)			-8059	80,95
2. Прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (стр.050)	-645			-1028,22
3. Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль) (стр.140)	-74	-624	-550	843,24
5. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.190)			-287	6,21

 

Данные таблицы 14 позволяют сделать следующие выводы. Отчетный год характеризуется положительными финансовыми результатами. Валовая прибыль составила 34256 тыс.руб. убыток до налогообложения составила 624 тыс.руб. Чистая прибыль равна 19 тыс.руб.

Динамика основных показателей прибыли – отрицательная. В отчетном году валовая прибыль уменьшилась на 8059 тыс.руб. Убыток до налогообложения увеличилась на 550 тыс.руб Чистая прибыль уменьшилась на 287 тыс.руб.

 

Задание № 14

Используя информацию формы № 2, исследуйте состав, структуру и динамику бухгалтерской прибыли.

 

Таблица № 15

Состав, структура и динамика бухгалтерской прибыли

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, -)
Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Тыс.руб.	%	в % к бух. прибыли за пред. год
					6=4-2	7=6:2*100	8гр.6:2(по строке бух.бал)
Бухгалтерская прибыль (стр.140)	-74		-624		-550	743,24	743,24
1.1 Прибыль от продаж (стр.050)		-8962,16	-645	103,37	-7277	-109,73	9833,78
1.2 Доходы от участия в других организациях (стр.080)	-		-
1.3. Разница в процентах, полученных и уплаченных (стр.060-стр.070)	-5657	7644,59	-3413	546,96		-39,67	-3032,43
1.4. Прочие операционные финансовые результаты (стр.090-стр.100)	-1049	1417,57		-550,32		-427,36	-6058,11
1.5. Прочие внереализационные финансовые результаты (стр.120-стр.130)	-		-	-

 

В составе бухгалтерской прибыли прибыль от продаж составляет 6632- в предыдущем году и убыток в отчетном году 645 тыс.руб. т.о.прибыль от продаж продукции характеризует неэффективность обычной или основной деятельности, критерий которой обычно указывается в учредительных документах предприятий. Прочие операционные финансовые результаты в предыдущем году составляют убыток 1049 тыс.руб., а в отчетном году – прибыль 3434 тыс.руб.Доходы от обычных видов деятельности следует рассматривать как основной, определяющий вид доходов предприятия, который при нормальных условиях деятельности имеет наибольший удельный вес в обшей величине доходов. Если прочие доходы получают преобладающий характер в структуре доходов предприятия, то в ходе анализа данный факт должен быть объяснен конкретными изменениями условий деятельности. Прибыль от продаж и прочей операционной деятельности характеризует финансовый результат совершения целенаправленных хозяйственных операций предприятия.

 

Задание № 15

Используя данные формы № 1 и формы № 2, рассчитать за предыдущий и отчетный год рассмотренные в таблице показатели рентабельности и проанализировать их динамику.

Таблица № 16

Динамика коэффициентов рентабельности

Показатели	Условное обозна- чение	Преды- дущий год	Отчет- ный год	Откло- нение
1. Средняя величина активов, млн.руб ф.№1 0,5*(стр.300н.г.+стр.300к.г.)	А	173278,5		-25203,5
2. Средняя величина оборотных активов, млн.руб ф.№1 0,5*(стр.290н.г.+стр.290к.г.)	ОА		49692,5	-14100,5
3. Средняя величина внеоборотных активов, млн.руб ф.№1 0,5*(стр.290н.г.+стр.290к.г.)	ВА	109485,5	98382,5	-11103
4. Средняя величина собственного капитала, млн.руб ф.№1 0,5*(стр.490н.г. + стр.640н.г. + стр.650н.г. + стр.490к.г. + стр.640 к.г. + стр.650 к.г.)	СК	74866,5		-10770,5
5. Средняя величина заемного капитала, млн.руб ф.1 0,5*(стр.590н.г. + стр.610 н.г. + стр.620 н.г. + стр.630 н.г. + стр.660 н.г. + стр.590к.г. + стр.610 к.г. + стр.620 к.г. + стр.630 к.г. + стр.660 к.г.)	ЗК			-14433
6. Выручка от продаж, млн.руб ф.№2 стр.010	N
7. Прибыль от продаж, млн.руб ф.№2 стр.050	Pрп		-645	-7277
8. Чистая прибыль, млн.руб ф.№2 стр. 190	Рч			-287
9. Расходы на производство и продажу продукции, млн.руб ф.№2 стр.020 + стр.030 + стр.040	S
10. Рентабельность совокупных активов, % (стр.8: стр.1*100)	Рч / A	0,18	0,013	-0,167
11. Рентабельность оборотных активов, % (стр.8: стр.2*100)	Рч / ОА	0,48	0,038	0,442
12. Рентабельность внеоборотных активов, % (стр.8: стр.3*100)	Рч / ВА	0,28	0,019	-0,261
13. Рентабельность собственного капитала, % (стр.8: стр.4*100)	Рч / СК	0,41	0,029	-0,381
14. Рентабельность заемного капитала, % (стр.8: стр.5*100)	Рч / ЗК	0,31	0,023	0,287
15. Рентабельность продаж, % (стр.7: стр.6*100)	Pрп / N	3,07	-0,29	-3,36
16. Рентабельность (эффективность) расходов, % (стр.7: стр.9*100)	Pрп / S	3,17	-0,29	-3,46

 

Динамика основных показателей рентабельности отрицательна:

Рентабельность совокупных активов снизилась на 0,167 пункта.

Рентабельность оборотных активов повысилась на 0,442 пункта.

Рентабельность внеоборотных активов снизилась на 0,261 пункта.

Рентабельность собственного капитала снизилась на 0,381 пункта.

Рентабельность заемного капитала повысилась на 0,287 пункта.

Рентабельность продаж снизилась на 3,36 пункта.

Эффективность расходов снизилась на 3,46 пункта.

Задание № 16

По данным бухгалтерского баланса ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» рассчитайте показатели деловой активности и проанализируйте их динамику. Дайте оценку уровня деловой активности анализируемого предприятия на основе исследования показателей оборачиваемости активов, капитала и составляющих их элементов.

Таблица 17

Динамика показателей деловой активности (оборачиваемости)

Показатели	Условное обозначение	Отчетный год	Предыдущий год
1. Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача), раз		1,51раза	1,24раза
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз		4,49раза	3,38раза
3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, раз		2,27раза	1,97раза
4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, раз		3,49раза	2,88раза
5. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, раз		2,66раза	2,19раза
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз		19,85раза	10,26раза
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз		14,8раза	11,16раза
8. Период погашения дебиторской задолженности, дни		18,14раза	34,09раза
9. Период погашения кредиторской задолженности, дни		24,32раза	32,26раза

Исследования показателей оборачиваемости активов, капитала и составляющих их элементов (таблица 17) дает положительную оценку уровня деловой активности анализируемого предприятия.

Таблица 18

Анализ факторов изменения рентабельности активов

№ п/п	Показатели	Условные обозначения	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
	1.Средняя величина активов	А	173278,5		-25203,5
	2.Выручка от продаж, тыс.руб.	N
	3.Чистая прибыль, тыс.руб.	Р			-287
	4.Рентабельность активов, %		0,1766	0,0128	-0,1638
Стр.3:стр.1*100
	5.Рентабельность продаж, %с		0,1419	0,0085	-0,1334
Стр.3:стр.2*100
	6.Оборачиваемость активов, кол-во (стр.2:стр.1)		1,2445	1,5091	0,2647
	7.Влияние на изменение рентабельности активов:
	а)рентабельность продаж	Х	Х	Х	-0,166
	б)оборачиваемости активов	Х	Х	Х	0,0023

 

 

С помощью методов факторного моделирования построить многофакторную модель рентабельности активов:

 

Рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов, используя метод абсолютных разниц:

А) расчет влияния рентабельности продаж:

Б) Расчет влияния оборачиваемости активов:

Баланс отклонений:

-0,1638= -0,1638

Факторный анализ показал, что рентабельность активов уменьшилось на 0,1638%. В том числе снижение рентабельности продаж обусловило снижение рентабельности активов на 0,166 пункта, ускорение оборачиваемости активов обусловило увеличение рентабельности активов на 0,0023 пункта.

Задание № 17

Используя данные формы № 1 и формы № 2 рассчитайте рентабельность собственного капитала предприятия и произвести оценку влияния факторов на ее изменение. Расчет влияния факторов выполняется с помощью модифицированной факторной модели фирмы «Du Pont»:

Таблица № 19

Анализ рентабельности собственного капитала

Показатели	Условное обозна- чение	Преды- дущий	Отчет- ный	Изме- нение
год	год
1. Чистая прибыль, тыс.руб	Р			-287
2. Средние остатки собственного капитала, тыс.руб	СК	74866,5		-10770,5
3. Средние остатки всех активов, тыс.руб	К	173278,5		-25203,5
4. Выручка от продаж	N
5. Рентабельность продаж		0,00142	0,00009	-0,0013
6. Коэффициент оборачиваемости активов	1,24445	1,50915	0,2647
7. Коэффициент структуры источников средств	2,31450	2,31021	-0,0043
8. Рентабельность собственного капитала	0,00409	0,00030	-0,0038
9. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов:
а) рентабельность продаж		X	X	-0,00384
б) коэффициента оборачиваемости активов		X	X	0,00005
в) коэффициента структуры источников средств		X	X	-0,000000551

 

А) расчет влияния рентабельности продаж:

Б) расчет влияния оборачиваемости активов:

Расчет влияния структуры источников средств:

В)

Баланс отклонений:

-0,0038=-0,0038

Факторный анализ показал, что рентабельность собственного капитала снизилась на 0,38 %. В том числе снижение рентабельности продаж обусловило снижение рентабельности собственного капитала на 0,384 пункта, ускорение оборачиваемости активов обусловило увеличение рентабельности активов на 0,005 пункта, изменение структуры источников средств обусловило уменьшение рентабельности собственного капитала на 0,0000551 пункта.

 

 

Заключение

Анализ имущественного положения показал следующие положительные аспекты финансового состояния предприятия:что за отчетный период имущество предприятия сократилось на 18732 тыс.руб или на 11,9%. При этом стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 8945 тыс.руб. (на 8,7%). Величина оборотных средств уменьшилась на 9786 тыс.руб. (на 17,9%). Стоимость производственных запасов уменьшилось на 9036 млн.руб. (на 21,4%).

Снижение стоимости производственных запасов на 21,39%, что говорит об улучшении финансового состояния. Увеличение кредиторской задолженности, перед поставщиком – предприятие получает возможность не расходовать свои деньги в течение определенного времени, то есть сокращает денежный отток, что равносильно увеличению притока, что говорит об улучшении финансового состояния ОАО «НЗПМ».

В то же время, снижение объема собственного капитала является, как правило, следствием неэффективной, убыточной деятельности предприятия, что является отрицательным моментом для предприятия.

Факторный анализ показал уменьшение фондорентабельности за счет рентабельности продаж составило 0,468 пунктов, за счет фондоотдачи 0,082 пунктов.

Стоимость чистых активов ОАО «НЗПМ» в 2010 году составляет 56528 тыс.руб., что на 15676 тыс.руб меньше чем в предыдущем периоде, что говорит об уменьшении средств на текущую деятельность организации.

Значительно уменьшились наиболее ликвидные оборотные средства –денежные средства предприятия сократились на 907 тыс.руб или на 91,58%.

В целом изменения в структуре оборотных активов следует оценить отрицательно, так как сокращение наиболее ликвидных оборотных активов значительно снижает платежеспособность предприятия

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия показал следующие результаты.

Абсолютно неликвидный баланс – противоположен ликвидному. Он означает отсутствие у предприятия собственных оборотных средств и невозможность погасить текущие обязательства без продажи внеоборотных активов.

Снижение коэффициентов L₁, L₂, L₃ ниже рекомендуемых значений отражает снижение платежеспособности предприятия соответственно на кратчайший период (несколько дней), короткий период (несколько недель) оперативный период (несколько месяцев). Это свидетельствует об общем ухудшении финансового состояния предприятия и о необходимости принятия серьезных мер по управлению оборотными активами.

Анализ финансовой устойчивости предприятия показал следующие результаты.

В 2009г. и 2010г. устойчивость ОАО «НЗПМ» характеризовалась как нормальную.

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии, коэффициент концентрации собственного капитала) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Значения коэффициента (0,46 на начало года, 0,41 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 0,5).

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов организации финансируется за счет устойчивых источников. Значения коэффициента (0,77на начало года, 0,75 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 0,8).

Леверидж показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Значения коэффициента (1,19 на начало года, 1,46 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 1).

Коэффициент финансовой маневренности показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства. Значения коэффициента (-0,43 на начало года, -0,67 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 0,1).

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Значения коэффициента (-0,57 на начало года, -0,84 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 0,1).

Коэффициент инвестирования равен отношению собственного капитала к внеоборотным активам. Значения коэффициента (0,69 на начало года, 0,59 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 1).

Коэффициент финансирования(отношение собственного капитала к заемному).Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств. Значения коэффициента (0,84 на начало года, 0,68 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 1).

Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников, доля собственного капитала в общей сумме долгосрочных источников финансирования. Значения коэффициента (0,59 на начало года, 0,54 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 0,6).

Таким образом, состояние данной организации является достаточно устойчивым.

Анализ эффективности и результативности деятельности предприятия показал следующие результаты. Выручка от продажи продукции является основным источником доходов предприятия. Расходы предприятия включают себестоимость проданных товаров (80,33% всех расходов в отчетном, 75,61% - прошлом году), а также управленческие расходы и прочие расходы.
Динамика основных показателей рентабельности отрицательна:

Рентабельность совокупных активов снизилась на 0,167 пункта.

Рентабельность оборотных активов повысилась на 0,442 пункта.

Рентабельность внеоборотных активов снизилась на 0,261 пункта.

Рентабельность собственного капитала снизилась на 0,381 пункта.

Рентабельность заемного капитала повысилась на 0,287 пункта.

Рентабельность продаж снизилась на 3,36 пункта.

Эффективность расходов снизилась на 3,46 пункта.

Исследования показателей оборачиваемости активов, капитала и составляющих их элементов (таблица 17) дает положительную оценку уровня деловой активности анализируемого предприятия.

Финансовые показатели в целом находятся очень близко к нормальному, но по коэффициентам допущено некоторое отставание. У организации, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников (финансирования в пользу заемного капитала). Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Организация все же является рентабельной.

 

 

Список литературы:

1. Методические рекомендации по проведению анализа финансового состояния организации, утвержденные приказом ФСФО от 23 января 2001 г. № 16. – М.: ГАРАНТ, 2010

2. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб: Питер, 2008. – 644 с.

5. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятия). – М.: КНОРУС, 2006. – 576 с.

6. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. Практикум. – М.: Дело и сервис, 2004. – 633 с.

7. Камышанов П.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ. – М.: ОМЕГА-Л, 2005. – 316 с.

8. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Форум, 2008. – 526 с.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 634 с.

10. Крейнина М.Н. Анализ финансовой деятельности для совершенствования бизнеса. – М. ФОРУМ, 2002. – 611 с.

11. Попов А.А. Финансы организаций (предприятий). – М.: КНОРУС, 2009. – 576 с.

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2008. – 704 с.

13. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 639 с.

14. Финансы предприятий / под ред. Колчиной Н.В. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. – 571 с.

15. Фирстова С.Ю. Экономический анализ. – М.: КНОРУС, 2009. – 184 с.

16. Шеремет А.Д., Нечаев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 344 с.

17. Ионова А.Ф., Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010

18.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности6 учебное пособие. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2010. – 320 с.