Финансовый механизм представляет собой совокупность форм и методов управления финансами предприятия.
Финансовый механизм состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой.
Субъектом управления, т.е. управляющей подсистемой финансового механизма, являются финансовая служба, а также финансовые менеджеры. В качестве основного объекта управления, выступает денежный оборот предприятия как непрерывный поток денежных выплат и поступлений, проходящих через расчетные и другие счета.
Основные составляющие финансового механизма: финансовые отношения, финансовые методы, финансовые инструменты, финансовые показатели.
Финансовые методы – это методы управления финансами предприятия. К ним относятся: методы финансового планирования, финансового учета, финансового анализа, финансового регулирования, финансового контроля и др.
Финансовые инструменты – это любые договора, из которых возникают финансовые активы для одного предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера для другого предприятия, т.е. документы, являющиеся свидетельством долга, при продаже которых продавец обеспечивается финансированием. Выделяют первичные инструменты: дебиторская и кредиторская задолженности, акции, облигации, векселя; и производные (вторичные) инструменты: финансовые опционы, фьючерсы, форварды, процентные и валютные свопы.
Посредствам системы финансовых показателей принимаются соответствующие управленческие решения. Финансовые показатели используются при анализе, планировании, управлении финансами предприятия и разделяются на следующие группы:
· показатели оценки имущественного состояния;
· показатели ликвидности и платежеспособности;
· показатели структуры капитала;
· показатели состояния оборотных средств;
· показатели рентабельности и др.
Для отдельных финансовых показателей устанавливаются нормы и нормативы. Эти нормативы рассчитываются исходя из определенных критериев. Нормы и нормативы утверждаются как государственными органами, так и могут разрабатываться предприятиями самостоятельно. К первой группе относятся нормы амортизационных отчислений, ставки (нормы) уплаты отдельных налогов в бюджет и платежей во внебюджетные фонды, учетная ставка Центрального банка и т.п. Вторая – нормы и нормативы, регламентирующие отдельные элементы финансовых отношений предприятия.