Международные финансовые потоки и их отражение в платежном балансе страны

Мировые финансовые потоки — перемещение денежного капитала из одной страны в другую. Они обслуживают движение товаров, услуг, валюты, их движение осуществляется через банки, специализированные финансово-кредитные институты, фондовые биржи.

Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг и капиталов через механизм финансового рынка, который включает кредитный рынок, фондовый рынок и валютный рынок. Системные взаимосвязи между данными элементами финансового рынка обеспечивает рынок производных финансовых инструментов.

Связи с товарными рынками обеспечиваются с институциональной точки зрения разнообразно: через финансовое посредничество институтов названных рынков, через институты и инструменты рынка деривативов, а также через систему прямых и обратных связей между движением рынка прав собственности с товарными рынками. Циклические колебания мировой экономики отражаются на платежном балансе государств, так как состояние их внутренней экономики в условиях масштабной либерализации и глобализации во многом определяется активностью, характером и эффективностью внешнеэкономических сделок и движением капитала.

С другой стороны, в условиях финансовой глобализации колебания платежного баланса, обусловленные механизмом экономических циклов, способствуют переносу этих циклических процессов из одной страны в другую, являются механизмом распространения экономической цикличности и вовлечения множества стран в процесс синхронизации темпов и направлений экономической динамики. Мировые экономические кризисы приводят к масштабным деформациям платежных балансов различных стран. Однако в силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежные балансы разных стран косвенно. В условиях усиления финансовой взаимозависимости движение финансовых потоков стало важной формой межгосударственных экономических связей.

Это усиливает кредитные риски и приводит к двойственному влиянию вывоза капитала на платежный баланс страны-экспортера: вывоз капитала увеличивает его пассив, но служит основой для притока процентных доходов и дивидендов через определенные периоды. Однако этот приток оказывается меньше оттока капитала в случае реинвестирования части доходов в стране инвестирования капитала.[7]

Особенности мировых финансовых потоков

Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг и перераспределение денежного капитала. Движение осуществляется по следующим каналам:

- валютно-кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи товаров, включая золото и услуги;

- зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;

- операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами;

- валютные операции;

- перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи и взносов государств в международные организации и др.

Платежный баланс Российской Федерации