Задача 4.1. Финансовые аналитики изучают компании А и В. Компания А имеет более высокое отношение текущих активов ко всем активам и более низкое отношение текущих пассивов ко всем пассивам. Однако аналитики утверждают, что В - менее рискованная, чем А, с точки зрения управления оборотным капиталом. Как это можно объяснить?
Задача 4.2. Корпорация имеет долю основных средств в сумме активов 50% и коэффициент общего покрытия равный 2. Рассчитайте отношение текущих активов ко всем активам и отношение текущих пассивов ко всем пассивам, заполнив недостающие значения баланса. Данные приведены в тысячах рублей.
Основные средства | 100 000 | Собственные средства | … |
Текущие активы | … | Долгосрочные обязательства | 50 000 |
Краткосрочные обязательства | … | ||
Всего | Всего |
Задача 4.3. Финансовый цикл предприятия составляет 56 дней, а операционный цикл – 82 дня. Закупки в кредит производятся на сумму 180 млн. руб. в год. Определить средний размер кредиторской задолженности.
Задача 4.4. Определить продолжительность финансового цикла, если средний период оборота запасов материалов 25 дней, незавершенного производства – 8 дней, запасов готовой продукции – 19 дней, дебиторской задолженности – 20 дней, а кредиторской задолженности – 16 дней.
|
|
Задача 4.5. Используя данные баланса, определите долю текущих активов и текущих обязательств в валюте баланс при коэффициенте текущей ликвидности 2,0. Данные приведены в тысячах рублей.
Основные средства | Собственные средства | ||
Текущие активы | … | Долгосрочные обязательства | |
Краткосрочные обязательства | … | ||
Всего | Всего |
Задача 4.6. Рассчитать плановую потребность в оборотных средствах по незавершенному производству и готовой продукции, если средняя длительность производственного цикла составляет 12 дн., валовой выпуск продукции в IV квартале — 36 000 тыс. руб., коэффициент нарастания затрат равен 0,7, производственная себестоимость товарного выпуска IV квартала — 40 00 тыс. руб., норма запаса готовой продукции на складе — 5,5 дн.
Задача 4.7 Проанализировать эффективность управления оборотными активами и рассчитать операционный и финансовый цикл на примере предприятия ООО «Радуга». Ниже представлена финансовая отчетность:
Актив | Предыдущий год | Отчетный год | Пассив | Предыдущий год | Отчетный год |
1.Всего имущество: в т.ч.: | 19 418 | 1.Всего источники в т.ч.: | 19 418 | 20 956 | |
1.1.Внеоборотные активы | 8 228 | 10 000 | 1.1.Собственные источники | 9 212 | 10 050 |
1.2.Оборотные активы в т.ч.: | 11 190 | 10 956 | 1.2.заемные источники в т.ч.: | 10 206 | 10 906 |
1.2.1.запасы | 1 630 | 1 327 | 1.2.1.долгосрочные заемные источники | 1 497 | 1 317 |
1.2.2.дебиторская задолженность | 8 860 | 9 029 | 1.2.2.краткосрочные кредиты и займы | 4 000 | 4 000 |
1.2.3.денежные средства | 1.2.3.кредиторская задолженность | 4 709 | 5 589 |
|
|
2014 г. | 2015 г. | |
Выручка от продажи товаров, работ, услуг | 21 183 | 23 747 |
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг | 19 860 | 22 869 |
Валовая прибыль | 1 323 | |
Управленческие расходы | ||
Прибыль от продаж | 1 056 | |
Проценты к уплате | ||
Прочие доходы | ||
Прочие расходы | ||
Прибыль до налогообложения | ||
Налог на прибыль | ||
Чистая прибыль |
[1] Источник: ежегодно публикуемые данные А. Дамодарана http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/