Та структура джерел інвестиційних ресурсів

(без дисконтування)

Назва інвестиційних заходів, передбачених до реалізації в перспективному періоді	Приріст обсягу виробництва (реалізації) товарної продукції (тис. грн.)	Приріст чистого прибутку за рахунок усіх видів діяльності[5] (тис. грн.)	Зниження собівартості товарної продукції (тис. грн.)	Загальна потреба в інвестиційних ресурсах, (тис. грн.)	У тому числі
власні кошти	залучені кошти	позикові кошти
1.Організацій- ні заходи 2.Технологічні заходи 3.Заходи з охорони праці	—   2000,0   —	—   105,0   —	22,08   91,88   10,44	2,0   124,0   14,0	2,0   39,0   14,0	—   —   —	—   85,0   —
Підсумок	2000,0	105,0	124,4	140,0	55,0	—	85,0
Структура у %	—	—	—		39,3	—	60,7

 

Сумарний додатковий чистий прибуток за розрахунковий період (ряд.1.6 табл.2.1) — 229,4 тис. грн. (55,2 + 56,71 + 58,16 + 59,3) складається з додаткового прибутку, одержаного завдяки збільшенню обсягу виробництва за проектом, і суми економії на собівартості, як наслідок запроектованих заходів.

Для обчислення кожної складової за розрахунковий період (2005 — 2008 рр.) необхідно використати такі дані:

Ø тривалість розрахункового періоду — 4 роки;

Ø витрати на гривню товарної продукції підприємства за звітний рік — 93 копійки;

Ø щорічний додатковий обсяг виробництва товарної продукції завдяки проекту — 500,0 тис. грн.;

Ø питома вага оподаткованого прибутку за чинним законодавством 0,75 [(100 — 25)/100 %];

Ø щорічне зменшення суми амортизаційних відрахувань (ряд.1.3. табл.2.1): 2006 р. — 2,12 (14,1—11,98); 2007 р. — 1,79 (11,98—10,19); 2008 р. — 1,53 (10,19—8,66);

Ø питома вага зниження собівартості за рахунок окремих груп заходів у загальній сумі економії:

*організаційні заходи 17,75 % (6,85*100/38,6);

*технологічні заходи 73,86% (28,51*100/38,6);

*охорона праці 8,39 % (3,24*100/38,6);

Е_{за г} = 6,85 + 28,51 + 3,24 = 38,6 тис. грн.

 

Додатковий чистий (оподаткований) прибуток за рахунок запроектованого приросту обсягу виробництва складе за розрахунковий період:

 

D П_чис. = [(1 — 0,93) * 500,0 * 4 ] * 0,75 = 105,0 тис. грн.

 

Оскільки щорічна сума економії перейде у розряд додаткового прибутку, а значить підлягатиме оподаткуванню на загальних засадах (крім особливих випадків пільгового оподаткування), її загальна за розрахунковий період оподаткована сума складе:

DЕ_{заг.чис.} = (Е₂₀₀₅ + Е₂₀₀₆ + Е₂₀₀₇ + Е₂₀₀₈ )*0,75 =

= (38,6 + 40,72 + 42,51 + 44,04)*0,75 = 124,4 тис. грн.

де Е₂₀₀₅ = 38,6 тис. грн.;

Е₂₀₀₆ = 38,6 + 2,12= 40,72 тис. грн.;

Е₂₀₀₇ = 40,72 + 1,79 = 42,51 тис. грн.;

Е₂₀₀₈ = 42,51 + 1,53 =44,04 тис. грн.

 

Отже загальна сума додаткового чистого прибутку становить за розрахунковий період 229,4 тис. грн. (105,0 + 124,4).

Розподіл загальної суми зниження собівартості продукції слід здійснити за питомою вагою внесків окремих груп заходів:

124,4 * 0,1775 = 22,08 тис. грн.

124,4 * 0,7386 = 91,88 тис. грн.

124,4 * 0,0839 = 10,44 тис. грн.

124,4 тис. грн.

Якщо приріст обсягу виробництва (реалізації) забезпечується декількома групами заходів, тоді розподіл приросту чистого прибутку слід здійснити пропорційно до вартості додаткового обсягу виробництва (реалізації) товарної продукції.

У випадку, коли проектні заходи забезпечують нерівномірне надходження грошових коштів упродовж розрахункового періоду, за погодженим із керівником проекту рішенням таблиця їх результативності може представляти не увесь розрахунковий період, а лише нульовий і перший його роки (табл.2.3).

 

 

Економічна ефективність заходів,

Передбачених у дипломному проекті

 

1. Сумарний потік інвестиційних коштів:

І_сум. = - 140,0 + 8,8*0,7692 = -133,23 тис. грн.

 

2. Дисконтування грошових потоків при заданому відсотку дисконтування 30% здійснюється за такими параметрами:

 

Табл. 2. 3. Результативність запроектованих заходів за два перших роки розрахункового періоду