Анализ доходности и надежности банков

Оценка доходности. Банки как коммерческие организации должны быть прибыльными Прибыль является одним из основных источников увеличения капитала, в также выплаты дивидендов собственникам. Показатель, чаще всего используемый для оценки прибыльности банка, - это рентабельность активов

 

ROTA = EAT/ A * 100% (4.88)

EAT - прибыль после налогообложения, А - средняя величине активов банка за период.

Кроме того, очень часто для оценки доходности банка используют показатель рентабельности капитала, который является основой для инвесторов при принятии решений о вложениях в капитал банка

 

ROЕ = EAT/ К * 100% (4.89)

 

Для оценки состояния банка желательно сравнивать ROTA и ROE конкретного банка, с такими же показателями аналогичных банков или относительно средней. Рекомендуется сравнивать доходность по следующим группам банкам, имеющим размер активов:

 

· менее 500 млн. руб

· 500 – 1 млрд. рублей

· 1 -3 млрд. руб.

· 3. - 10 млрд. руб

· 10-50 млрд. руб

· свыше 50 млрд. руб.

Средняя величины ROTA и ROE должны оцениваться как минимум за три года по той группе, в которую попадает конкретный банк.

Вместе с тем доходы банка должны оцениваться исходя не только из их количества, но и структуры (качества).

Для оценки качества доходов выделяют 4 группы источников доходов банков. Очень высоких, в которые попадают операции имеющие наибольшую доходность (см. параграф 4.11.2) и в совокупности обеспечивающие не менее 15% прибыли за 3 последних года, средних, которые обеспечивают до 50 % всей прибыли; ниже среднего - 35 % всей прибыли и низких, в которую попадают все остальные операции, дающие прибыль. Наконец, в особую группу выделяются нерентабельные операции. Для каждой операции оценивается вариация доходности. Вариация доходности (см 4.11.2) позволяет оценить качество прибыли.

В процессе анализа доходности необходимо учитывать такие факторы как:

1. Доходность операции по сравнению со средним значением и тренд прибыли.

2. Изучение компонентов дохода и затрат по сравнению с группами аналогичных банков.

3. Адекватность резервов для покрытия убытков от операций, так как недостаточность резервов может создавать иллюзию высокой доходности операции.

4. Степень влияния на доходность операций экстраординарных, нерегулярных факторов.

5. Размер активов, используемых для реализации тех или иных операций.

Коэффициент ROTA может быть представлен как

 

ROTA = S Di /Ai*Ai/A – Cg/A = S ROAi*ai – Zg (4.90)

Где Di - чистый результат банка по i-му виду операций; Ai – активы банка используемые при выполнении i-ой банковской операции; Cg - административно-хозяйственные доходы и налоги уплаченные банком. Без рисковая часть прибыли Ui по каждому виду операций определяется как

 

Ui=(1-VARi), (4.91)

 

где VARi – вариация прибыли по i-ой операции. Если Ui – оказывается отрицательным, то это означает, что банк с высокой вероятностью не получит прибыли и, поэтому принимается равной 0. Таким образом без рисковая величина отдачи активов оценивается как

 

ROA = S ROAi*ai*Ui – Zg (4.92)

 

Если величина ROA оказывается положительной, то это означает, что качество получаемой банком прибыли достаточно высокое. Если она отрицательна, то это свидетельствует либо о малой надежности источников получения прибыли банка, либо о необходимости резко снижать административно хозяйственные расходы банка.

Оценка надежности. Помимо показателей указанных в разделе 4.11.4 при анализе надежности необходимо учитывать способность банка своевременно выполнять требования по исполнению обязательств перед вкладчиками и готовность предоставить кредиты своим клиентам. Фактически это означает, что необходимо проанализировать изменение уровня депозитов, воздействие на банк изменений на денежном рынке, а также динамику предоставления разных видов кредитов. Таким образом, рассмотрение должно вестись с учетом способности банка удовлетворять возникающие на рынке потребности в кредите.

Ликвидность отдельного банка оценивается с учетом:

a) непостоянства размеров средств на расчетных счетах и депозитах;

b) степени изменчивости процентной ставок по разным вложениям;

c) способности конверсии активов в денежные средства;

d) доступности заимствования с межбанковского рынка;

e) эффективности использования привлеченных денежных средств;

f) наличием политики по поддержанию ликвидности;

g) наличия корреспондентских отношений с надежными банками.

В процессе анализа оцениваются следующие факторы:

1. Возможность неисполнения обязательств при критической ситуации, когда текущие счета и депозитные счета со счетом погашения менее 30 дней сокращаются на 25 % в результате паники.

2. Способность активов превращаться в наличные денежные средства за счет:

· сокращения объемов активов со сроком возврата менее 30 дней;

· получения платежей по ценным бумагам и процентов по кредитам и ценным бумагам со сроком погашения более 30 дней

· количество и долю необеспеченных ценных бумаг

· тенденции изменения стоимости портфеля ценных бумаг.

3. Проанализировать структуру сроков по депозитам и ссудам.

4. Оценить такие характеристики заимствований как:

· наличие и долю невозвратных кредитов в общем кредитном портфеле

· частоту возникновения ситуаций с нехваткой средств для обеспечения текущих платежей, частоту и размер заимствований на межбанковском рынке и причины этих заимствований.

5. Проанализировать возможность изменения размеров депозитов и динамику привлечения средств в срочные обязательства.

6. Способность получать займы на межбанковском рынке:

· количество и состояние банков-корреспондентов;

· Неиспользованные предельные размеры заимстования у ЦБ (учетное окно).

Ликвидность банков оценивается по следующей шкале:

Высокий у ровень ликвидности, который обеспечивает более чем достаточный объем ликвидных активов или свободный доступ к внешним источникам ликвидности, для обеспечения способности своевременно выполнять обязательства по платежам и готовности удовлетворить кредитные нужды обслуживаемых клиентов.

Удовлетворительная ликвидность имеется у банка, если он имеет снижающийся тренд по всем коэффициентам ликвидности, но значения этих показателей выше нормативов ЦБ. У банка имеются достаточно надежные источники для покрытия срочных разрывов в текущих платежах по обязательствам

Посредственная л иквидность, имеет те же черты, что и удовлетворительная, но для получения краткосрочных займов на денежном рынке ему потребуется соглашаться на проценты выше среднего уровня.

Если обязательные нормативы ниже нормы, то такое положение оценивается как критическое.

Оценка менеджмента начинается с оценки других параметров как достаточный капитал, хорошее качество активов, достаточную прибыль и удовлетворительную ликвидность. Одинаково важно оценить стратегию развития банка и развития управляющих органов. Стратегия дает возможность оценить ключевые характеристики видения руководством развития банковской деятельности, а анализ планов развития управления позволяет определить возможность реализации сформулированной стратегии. При оценке менеджмента должно оцениваться соблюдение банком нормативно-правовых актов, включая своевременное и аккуратное предоставление отчетов в ЦБ.

На заключительном этапе оценивается наличие в банке кадрового резерва, способность персонала на низших уровнях управления заменить руководителей высшего уровня.

Деятельность администрации оценивается широким перечнем объективных и субъективных факторов. К таким параметрам относятся:

а) компетентность, способность к лидерству и административной работе высших руководителей

б) соблюдение правил ведения банковской деятельности

в) способность предсказывать и реагировать на изменяющиеся обстоятельства

г) адекватность кадровой политики банка

д) соответствие стратегии банки изменению потребностей в банковских услугах.

При неадекватности менеджмента, даже при хороших показателях в других областях банк может столкнуться с серьезными проблемами в будущем. И при слабой оценке менеджмента руководство банка лучше сменить.