Методические указания и комментарии

Анализ бухгалтерского баланса

Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени (конец отчетного периода). По данным баланса проводится вертикальный и горизонтальный анализ, который представлен в табл.1, а также рассчитываются финансовые коэффициенты, характеризующие финансовое положение компании (ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и др.)

При анализе баланса по данным табл.1 следует дать оценку динамики в целом и в т.ч. по отдельным показателям и структуре с учетом налоговых показателей. При этом признаками «хорошего» баланса являются следующие показатели:

- валюта баланса (итог) должна увеличиваться, что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности и росте экономического потенциала. При анализе динамики следует выделить существенные показатели, занимающие в структуре наибольший удельный вес, которые оказали положительное влияние на такую динамику;

- для оценки платежеспособности на основе ликвидности баланса важно, чтобы темп роста оборотных активов был больше темпа роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств. Оборотные активы -это ликвидные активы и поэтому их опережающий рост делает баланс более ликвидным, а организацию платежеспособной;

- собственный капитал должен превышать в абсолютной сумме заемный капитал (обязательства), темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала. Доля собственного капитала д.б. больше 50%. Такое соотношение свидетельствует о финансовой независимости и снижает финансовые риски;

- темп роста и размер собственного капитала и долгосрочных обязательств должен быть выше темпа роста и размера внеоборотных активов. Такое соотношение свидетельствует о наличии собственных средств в обороте и обеспечивает минимальную финансовую устойчивость. Рост собственных оборотных средств означает рост текущей платежеспособности и финансовой устойчивости;

- размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности приблизительно должны быть одинаковыми (м.б. небольшое опережение темпа роста кредиторской задолженности над дебиторской);

При анализе налоговых показателей баланса в табл.2 следует обратить внимание на динамику этих показателей: увеличение налоговых активов в динамике свидетельствует о будущей налоговой экономии, которая определяется суммой налогов, подлежащих возмещению из бюджета (налоговым вычетам); увеличение налоговых обязательств означает будущие налоговые платежи, которые вызовут отток денежных средств в виде налоговых платежей.

По результатам анализа надо сделать выводы.