Особенности трастовых операций

Преимущества трастовых операций

КБ используют данные операции в следующих целях:

1. Как источник получения дополнительного дохода

2. С целью получения контроля над финансовыми ресурсами крупных компаний

3. Налаживание партнерских отношений с крупными клиентами

4. Для преодоления определенных ограничений, установленных в некоторых странах в области инвестиционной деятельности КБ (н/п: в США КБ используют трастовые операции для того, чтобы обойти ограничения законодательства, сужающие поле их деятельности в части инвестиций)

Осуществляя доверительные операции по управлению ценными бумагами, трастовые отделы КБ, как правило, предпочитают вкладывать деньги в акции компаний, с которыми они уже имеют доверительные связи, а также в акции крупнейших компаний, имеющим доступ на фондовый рынок. Это объясняется стремлением банков уменьшить свои издержки на изучение финансового состояния компаний и получить возможность участия в деятельности широкого круга компаний. Как следствие КБ могут влиять на котировки акций этих компаний. Это происходит за счет вложения большего объема финансовых ресурсов в акции конкретной компании. Если необходимо поддержать на них рыночный спрос, и наоборот, если на текущую дату выгодно снизить котировки.

5. Возможность скрыть с помощью трастовых операций сращивание банковского капитала с капиталом нефинансовых организаций.

С одной стороны, банк получает контроль над крупной компанией, управляет пакетом ее ценных бумаг (на основании передачи ему права на данное управление). С другой стороны, в отличие от имущественных прав, право на получение дохода по этим ценным бумагам банк не имеет

6. Как правило, доля ценных бумаг, которыми распоряжаются КБ на основе трастового договора существенно превышают долю ценных бумаг, приобретаемых КБ за свой счет

С точки зрения спектра услуг КБ могут предоставлять следующие виды:

1. Операции по доверенности от частных лиц, в т.ч. управление их имуществом либо акциями, либо другими фондовыми ценностями, а также недвижимости и прочего имущества, переданного по завещанию или на хранение

2. Управление имуществом АО (включает в себя доверительные операции по управлению имуществом и капиталом АО)

3. Оказание агентских услуг, как для частных лиц, так и для компании

В рамках перечисленных видов услуг к компетенции банка может относится:

1. Выступление в качестве объекта по облигационным займам, по уплате налогов и страховых взносов, по открытию и ведению трастовых счетов

2. Распоряжение наследством (в т.ч. доходам по акциям и суммой акционерного счета)

3. Временное ведение дел юридического лица

4. Выступление в качестве доверителя (т.е. представлять интересы клиента на акционерных собраниях)

5. Выступление в роли институционального инвестора (т.е. покупателя и продавца ценных бумаг)

Исходя из специфики доверительных операций в практике КБ, принято разделять их на следующие виды:

1. Доверительные операции для физических лиц

2. Доверительные операции для юридических лиц

3. Иногда выделяют доверительные операции для благотворительных организаций (могут также выделяться учебные заведения и различные фонды)

Траст – счета. Особенности открытия и ведения

С агентскими функциями связана группа операций по открытию и ведению траст-счетов или счетов по доверенности. Для банков данные операции являются весьма распространенными и совершаются в рамках либо в соответствии с траст-законоательства либо с общими правилами по открытию и ведению счетов.

Клиентом банка при открытии данного счета выступает доверенное лицо, действующее в соответствии с договором, при этом банку нет необходимости знать о всех особенностях соглашений и вмешиваться в особенности выполнения доверенным лицом своих обязанностей. Доверенные лица самостоятельно открывают лицевой счет, но в строке владелец обязательно указывается, что им является доверенное лицо. Для банка в данном случае является принципиальным наличие собственного счета доверенного лица в данном банке. В противном случае банк обязательно затребует дополнительные сведения об этом лице.