Альтернативные подходы к определению потребности предприятия в оборотных средствах

Расчет нормативов оборотных средств прямым (детальным) методом по отдельным элементам весьма трудоемок. Поэтому, помимо уже рассмотренного механизма расчета потребности предприятия в оборотных средствах, можно рассмотреть еще один подход, который может быть использованы малыми и средними предприятиями.

Аналитический подход к определению потребности предприятия в оборотных средствах (на основе экономических данных)

Потребность в оборотных средствах может быть определена в соответствии с проектируемым увеличением или уменьшением объема производства и реализации в планируемом году по сравнению с фактом предшествующего года (т.е. с использованием метода укрупненного аналитического расчета). В этом случае нормативы оборотных средств рассчитываются по трем группам:

1. Нормативы оборотных средств, размеры которых устанавливаются пропорционально росту объема выпуска продукции (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара, готовые изделия), определяются с учетом изменения выпуска и изменения длительности оборачиваемости оборотных средств в плановом периоде в сравнении с фактом предшествующего периода;

2. Нормативы оборотных средств, размеры которых не находятся в прямой зависимости от объема выпуска продукции (запасные части для текущего ремонта, расходы будущих периодов), устанавливаются на базе норматива отчетного периода с учетом сложившегося соотношения темпов изменения товарной продукции по полной себестоимости и изменения норматива этой группы оборотных средств за ряд предшествующих лет;

3. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется прямым расчетом с учетом длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат по отдельным группам изделий.

Аналитический подход к определению потребности предприятия в оборотных средствах (на основе бухгалтерских данных)

Как показывает практика, для прогнозирования (оценки некоторого проекта) своей деятельности, уже существующие компании могут использовать и иной метод определения потребности в оборотных средствах. Предпосылкой его использования служат:

· использование в качестве базовой точки отсчета величины выручки от реализации продукции;

· стремление сократить затраты трудовых и временных ресурсов при расчете соответствующей потребности;

· учесть индивидуальную специфику менеджмента на предприятии.

Расчет показателей выглядит следующим образом:

1. Время оборота текущих активов в базовом периоде (оборотных средств):

, (4.10)

где ТА_б – оборотные активы предприятия в базовом периоде (второй раздел актива баланса), руб.;

В_б - выручка в базовом периоде, руб.;

D_б - длительность базового периода (за который была получена выручка), рабочих дней (обычно из расчета в месяц – 21,5 рабочий день).

2. Время оборота текущих пассивов в базовом периоде (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

, (4.11)

где ТП_б – оборотные пассивы предприятия (третий раздел пассива баланса), руб.

3. Прогноз потребности предприятия в инвестициях, финансируемых из долгосрочных пассивов:

, (4.12)

где В_j - выручка, которую планируем получить в периоде j, руб.;

D_j - длительность периода j (за который будет получена выручка).