Инструменты сделок на валютных рынках

Валютный арбитраж

Валютный арбитраж – это особый вид валютных сделок, основной целью проведения которых является извлечение прибыли и избежание возможных валютных потерь путем использования благоприятной коньюктуры валютных рынков. Основной принцип арбитража – купить валюту дешевле, а продать ее дороже, т.е. дилерство.

Предпосылкой для осуществления таких операций является несовпадение курсов валют на различных валютных рынках, а также и несовпадение курсов различных платежных средств на одном и том же рынке.

На разнице даже третьей и четвертой цифры котировки после запятой можно заработать сотни долларов, но иметь их надо не менее 100,0 тысяч в обороте. Обычно банки дают поручения своему банку-корреспонденту осуществить такую операцию, которая им производится практически мгновенно.

Более сложным будет валютный арбитраж, когда в операции используется несколько различных валютных рынков. Но и в этом случае арбитражиат должен завершить сделку в той валюте, с которой он начал валютный арбитраж. Однако, в современных условиях, когда все банки-участники валютного рынка связаны между собой электронными и надежными каналами связи, а значит, имеют одинаковое оперативное информационное обеспечение, что позволяет им практиковать лишь конверсионный арбитраж, который преследует цель наиболее выгодно купить иностранную валюту, например, для погашения долга кредитору.

В целом валютный арбитраж, в отличие от других видов валютных операций, способствует кратковременному выравниванию валютных курсов на различных валютных рынках, т.е. там, где валюта имеет относительно низкий курс, арбитражные операции увеличивают на нее спрос, а в результате этого курс валюты начинает расти и – наоборот. Несмотря на это, важную роль играет и субъективный фактор – психология и грамотность участников валютных рынков, точность их расчетов (прогнозов), быстрая реакция на спрос и предложения рынка.

Инструментами сделок на валютных рынках являются: кредитные средства обращения и платежа (чеки, векселя), банковские переводы (электронные) в иностранной валюте, наличная иностранная валюта (банкноты, монеты), банковские депозиты в иностранной валюте.

Банковский чек – это письменный приказ банка зарубежному банку-корреспонденту о выплате определенной денежной суммы с текущего счета держателю чека. Экспортер, получив такой чек, продает его своему банку.

Банковский вексель – это переводной вексель (тратта), выставленный банком данной страны на иностранный банк-корреспондент. Импортеры покупают у своего банка эти векселя и пересылают их экспортерам (кредиторам), погашая таким образом свои долговые обязательства. В обязанности банка данной страны входит: при наступлении срока оплаты векселя обеспечить счет своего корреспондента необходимыми валютными ресурсами.