Финансовые ресурсы предприятия

Финансы предприятия.

Критерии отбора проекта.

Выбор проекта не может быть осуществлен на основе одного, сколь угодно сложного формального критерия. Выбор зависит от различных и противоречивых характеристик проекта и его участников.

К основным критериям отбора проектов относятся:

— целевые критерии

— внешние и экологические критерии

— критерии инвестора, реализующего проект

— научно-технические критерии

— коммерческие критерии

— производственные критерии

— рыночные критерии

— критерии региональных особенностей реализации проекта.

Финансы – совокупность денежных средств предприятия, а также система их формирования, распределения и использования. Финансы нельзя отождествлять только с деньгами, т.к. финансовый оборот может осуществляться и в безденежной форме. Например, плата за оборудование, взятое в лизинг, осуществляется готовой продукцией или оплата аренды ценными бумагами.

Первоначальное формирование финансов на предприятии (стартовый капитал) осуществляется в момент учреждения предприятия, при образовании его уставного фонда. Его источниками могут быть:

— частные накопления

— акционерный капитал

— паевые взносы

— долгосрочный кредит

— инвестиции

— бюджетные средства (для государственных предприятий).

Собственные и приравненные к ним средства	Привлеченные и заемные средства	Средства, полученные в порядке перераспределения
— уставный фонд — нераспределенная прибыль — амортизационный фонд — устойчивые пассивы (задолженность предприятию)	— эмиссия ценных бумаг — кредиты банков — инвестиции — финансовый лизинг	— государственные субсидии (бюджетные) — Средства, полученные от корпораций и холдингов — страховые возмещения — дивиденды и проценты по акциям и облигациям

На каждом предприятии разрабатывается финансовый план, целью которого является обеспечение платежеспособности предприятия и его ликвидности. Различают три вида финансового планирования:

1. оперативное (на срок до 1 года)

2. текущее (1 год)

3. перспективное

Финансовый план включает в себя следующие документы:

1) план доходов и расходов (отражает прибыльность предприятия);

2) кредитные план (характеризует использование заемных средств);

3) план денежных потоков (обеспечивает ликвидность);

4) баланс предприятия (характеризует финансовое состояние предприятия в определенные момент времени).

План доходов и расходов:

№

Наименование показателя

Год

…

Выручка от реализации

1.1.

Объем продаж в натуральном выражении

1.2.

Цена за единицу продукции

Затраты на производство и реализацию продукции

Результат реализации (1-2)

Результат от прочей реализации

Доходы и расходы от внереализационных мероприятий

Баланс прибыли (3+4+5)

Платежи в бюджет из прибыли

Чистая прибыль (6-7)

При планировании этого раздела необходимо решить главную задачу – получить доход, который покроет все издержки. Для этого есть два пути – либо продавать дороже и больше, либо продавать дешевле.

Кредитный план:

Здесь определяются объемы необходимых инвестиций и источники получения средств.

№

Потребность в инвестициях

Год

Всего

№

Источники финансирования

Год

Всего

…

Основной капитал

Акционерный капитал

1.1.

Здания и сооружения

Привлеченный капитал

1.2.

Машины и оборудование

2.1.

Долгосрочные кредиты

1.3.

Транспортные средства

2.2.

Долгосрочные займы

1.4.

Прочие основные фонды

2.3.

Краткосрочные кредиты

Оборотный капитал

2.4.

Краткосрочные займы

2.1.

Запасы и затраты

Прочие источники финансирования

2.2.

Денежные средства

Итого:

Правая часть таблицы условна, так как источники финансирования отличаются от указанных.

План денежных потоков:

Этот план детализирует сумму и время притока и оттока денег и обеспечивает постоянную ликвидность предприятия.

№	Наименование показателя	Год
	t
	…		…
	Начисленные денежные средства на начало периода
	Поступления денежных средств:
	а) выручка от продаж
	б) за счет кредитов
	в) другие источники
	Итого поступления денежных средств (2а+2б+2в)
	Всего денежных средств (1+3)
	Расходы денежных средств:
	а) себестоимость продукции
	б) аренда
	в) услуги сторонних организаций
	г) возврат кредитов
	д) выплата процентов за кредиты
	е) налоги
	ж) страховые взносы
	з) прочие расходы
	Итого расходы денежных средств
	Прибыль (убыток) денежных средств на конец периода

Суммарная величина денежных потоков во все периоды деятельности предприятия должна быть только положительной. Наличие отрицательной величины в какой-либо из периодов означает, что предприятие не в состоянии покрывать свои расходы и фактически является банкротом.