Пассивные и активные операции инвестиционных банков

Функции инвестиционных банков.

Тема 2. Инвестиционные банки.

Сущность и задачи инвестиционного менеджмента.

1. Важнейшей составной частью экономического управления деятельность компании является инвестиционный менеджмент.

Инвестиционный менеджмент представляет собой процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности компании. Основная цель Инвестиционный менеджмент – обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии компании на отдельных этапах развития.

Инвестиционный менеджмент направлен на решение следующих основных задач:

1. Обеспечение высоких темпов экономического развития компании за счет эффективной инвестиционной деятельности

2. Обеспечение максимизации доходов (прибыли) от инвестиционной деятельности.

3. Обеспечение минимизации инвестиционных рисков.

4. Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности компании. В процессе осуществления инвестиционной деятельности формируются источники инвестиционных ресурсов. Следует заранее прогнозировать, какое влияние это окажет на финансовую устойчивость компании и ее текущую платежеспособность.

2. Изыскание путей ускорения реализации инвестиционных программ.

Среди рассмотренных задач наиболее приоритетной является не максимизация доходов от инвестиционной деятельности, а обеспечение высоких темпов экономического развития компании при достаточной ее финансовой устойчивости в процессе этого развития.

Инвестиционные банки – специальные кредитные институты, осуществляющие финансирование и кредитование инвестиций. Эти банки являются неидентичными банковскими учреждениями, что связано с особенностями рынка ссудных капиталов и различиями в банковских законодательствах отдельных стран.

Характерной особенностью накопления денежного капитала инвестиционными банками является привлечение сбережений не только наиболее богатых слоев населения, но и мелких инвесторов с невысокими доходами.

Основной задачей инвестиционных банков является финансирование и кредитование инвестиций - финансовых и реальных.

Эффективность инвестиций повышается при росте доли активной части.

Для осуществления операций по финансированию инвестиций инвестиционные банки мобилизуют долгосрочный ссудный капитал и предоставляют его заемщикам посредством выпуска и реализации облигаций или др. видов заемных обязательств.

Инвестиционные банки, как и другие банки осуществляют пассивные и активные операции.

Пассивными называются операции, с помощью которых ЦБ образуют свои ресурсы, а активными – посредством которых они размещают эти ресурсы. Кроме того, выполняют различные комиссионные операции.

Ресурсы инвестиционных банков формируются за счет из собственных и привлеченных средств, путем выпуска и размещения ЦБ.

К активным операциям относятся предоставление ссуд под ценные бумаги, а также банковские инвестиции. Эти операции называют также фондовыми. Ссуды под ценные бумаги выдаются в размере части курсовой стоимости ценных бумаг, а сами бумаги временно переходят от заемщика к банку (до момента возврата ссуды). По срокам погашения ссуды могут быть среднесрочными (1-5) и долгосрочными (свыше 5).

В развитых капстранах крупные банки предоставляют прямой долгосрочный промежуточный кредит под залог фабрик, заводов, оборудования.