Информационная система управления денежными потоками

Понятие денежного потока, его классификация

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Классификация денежных потоков:

- по масштабам обслуживания хозяйственного процесса;

- по видам хозяйственной деятельности;

- по направленности движения денежных средств;

- по методу исчисления объема;

- по уровню достаточности объема;

- по методу оценки во времени

- по непрерывности формирования;

- по стабильности временных интервалов формирования;

- по виду валюты;

- по форме осуществления;

- по сфере обращения;

- по продолжительности;

- по предсказуемости;

- по законности осуществления финансовых операций.

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процессавыделяются следующие виды денежных потоков:

- Денежный поток по предприятию в целом.

Это наиболее аг­регированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предпри­ятия в целом.

- Денежный поток по отдельным структурным подразделе­ниям (центрам ответственности) предприятия.

Такая дифферен­циация денежного потока предприятия определяет его как самостоя­тельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия.

- Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежно­го потока следует рассматривать как первичный объект самостоятель­ного управления.

2. По видам хозяйственной деятельностив соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды де­нежных потоков:

Отчет о движении денежных средств в соот­ветствии со стандартом 7 включает несколько раз­делов.

- Движение денежных средств в связи с опе­рационной деятельностью.

Величина потока де­нежных средств, возникающих в результате опе­рационной деятельности, является ключевым индикатором степени, в которой операции компа­нии производят достаточные потоки денежных средств для погашения кредитов, сохранения опе­рационных возможностей, выплаты дивидендов и осуществления новых инвестиций без обращения к внешним источникам финансирования. Инфор­мация о конкретных компонентах первоначальных операционных потоков денежных средств в соче­тании с другой информацией очень полезна для прогнозирования будущих денежных потоков от операционной деятельности. Потоки денежных средств от операционной деятельности в основном возникают из основной, приносящей доход деятельности компании. Таким образом, как пра­вило, они являются результатом операций и дру­гих событий, входящих в определение чистой при­были или убытка.

Примерами потоков денежных средств от операционной деятельности являются:

- денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг;

- денежные поступления от аренды, гонорары, комиссионные и другие доходы;

- денежные платежи поставщикам за товары и услуги;

- денежные платежи служащим и от их лица;

- денежное поступление и платежи страховой компании в качестве страховых премий и исков, годовых взносов и прочих страховых вознаграждений;

- денежные выплаты или компенсации налога на прибыль, если только они не могут быть увязаны с финансовой и инвестиционной деятельностью;

- денежные поступления и платежи по контрактам, заключенным для коммерческих или торговых целей.

Разница между суммами приведенных выше поступлений денежных средств и их расходами называется чистым притоком (оттоком) денеж­ных средств в связи с операционной деятельнос­тью компании.

- Движение денежных средств в связи с ин­вестиционной деятельностью.

Отдельное раскры­тие движения денежных средств, возникающего в результате инвестиционной деятельности, имеет важное значение, потому что эти потоки денеж­ных средств представляют степень направленно­сти произведенных расходов на ресурсы, предназ­наченные для генерирования будущего дохода и потоков денежных средств.

Примерами потоков денежных средств от инвестиционной деятельно­сти являются:

- денежные платежи для приобретения основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов. К ним относятся платежи, связанные с капитализированными затратами на разработки и с основными средствами собственного производства;

- денежные платежи для приобретения долевых или долговых инструментов других компаний и долей участия в совместных компаниях (кроме платежей за эти инструменты, рассматриваемые как эквиваленты денежных средств и за те, которые предназначены для коммерческих и торговых целей);

- денежные поступления от продаж долевых или долговых инструментов других компаний и долей участия в совместных компаниях (кроме вы­ручки за эти инструменты, рассматриваемые как эквиваленты денежных средств, и за те. которые пред­назначены для коммерческих и торговых целей):

- авансовые денежные платежи и кредиты, предоставляемые другим сторонам (кроме авансовых платежей и кредитов, предоставляемых финансовыми компаниями);

- денежные поступления от возмещения авансов и кредитов, предоставляемых другим сторонам (кроме авансовых платежей и кредитов финансовых институтов);

- денежные платежи по срочным контрактам, опционам и свопам, кроме случаев, в которых контракты заключены для коммерческих и торговых целей или платежи классифицируются как финансовая деятельность;

- денежные поступления от срочных контрактов, опционов и свопов, кроме случаев, в которых контракты заключены для коммерческих и торговых целей или поступления классифицируются как финансовая деятельность.

Разница между притоком и оттоком денеж­ных средств в рамках данного раздела называется чистым притоком (оттоком) в связи с инвести­ционной деятельностью.

- Движение денежных средств в связи с фи­нансовой деятельностью.

Отдельное раскрытие потоков денежных средств, возникающих от фи­нансовой деятельности, имеет важное значение ввиду необходимости данной информации для прогнозирования претензий на будущие потоки денежных средств от компаний, предоставляющих капитал для компании.

Примерами потоков де­нежных средств, возникающих в результате фи­нансовой деятельности, являются:

- денежные поступления от эмиссии акций или других долевых инструментов;

- денежные выплаты владельцам для при обретения или для погашения акций компании;

- денежные поступления от выпуска необеспеченных облигаций, займов, векселей, обеспеченных облигаций, закладных и других краткосрочных и долгосрочных кредитов;

- денежные погашения кредитных сумм;

- денежные платежи арендатора для уменьшения задолженности по финансовой аренде.

Разница между поступлением и расходова­нием средств в рамках данной рубрики называет­ся чистым притоком (оттоком) денежных средств в связи с финансовой деятельностью компаний.

3. По направленности движения денежных средстввыделяют два основных вида денежных потоков:

- положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «приток денежных средств»);

- отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «отток денежных средств»).

Характеризуя эти виды денежных потоков, следует обратить внимание на высокую степень их взаимосвязи. Недостаточность объемов во времени одного из этих потоков обусловливает последующее сокращение объемов другого вида этих потоков. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия оба эти вида денежных потоков представляют собой единый (комплексный) объем финансового менеджмента.

4. По методу исчисления объемавыделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

- валовой денежный поток: характеризует всю совокупить поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

- чистый денежный поток: характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступ­лением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом пе­риоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

Чистый денеж­ный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости. Расчет чистого денеж­ного потока по предприятию в целом, отдельным структурным его подразделениям (центрам ответственности), различным видам хозяй­ственной деятельности или отдельным хозяйственным операциям осу­ществляется по следующей формуле:

, (116)

где — сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде времени;

—сумма положительного денежного потока (поступлений денежных средств) в рассматриваемом периоде времени;

— сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде времени.

Как видно из этой формулы, в зависимости от соотношения объемов положительного и отрицательного потоков сумма чистого денежного потока может характеризоваться как положительной, так, отрицательной величинами, определяющими конечный результат соответствующей хозяйственной деятельности предприятия и влияю­щими в конечном итоге на формирование и динамику размера остат­ка его денежных активов.

5. По уровню достаточности объемавыделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

- избыточный денежный поток: характеризует такой де­нежный поток, при котором поступления денежных средств существен­но превышают реальную потребность предприятия в целенаправлен­ном их расходовании. Свидетельством избыточного денежного потока является высокая положительная величина чистого денежного пото­ка, не используемого в процессе осуществления хозяйственной дея­тельности предприятия;

- дефицитный денежный поток: характеризует такой де­нежный поток, при котором поступления денежных средств существен­но ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании. Даже при положительном значении суммы чистого де­нежного потока он может характеризоваться как дефицитный, если та сумма не обеспечивает плановую потребность в расходовании де­нежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйствен­ной деятельности предприятия. Отрицательное же значение суммы чис­того денежного потока автоматически делает этот поток дефицитным.

6. По методу оценки во временивыделяют следующие виды денежного потока:

- настоящий денежный поток: характеризует денежный по­ток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведен­ную по стоимости к текущему моменту времени;

- будущий денежный поток: Он характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени. По­нятие будущий денежный поток может использоваться и как номи­нальная идентифицированная его величина в предстоящем момен­те времени (или в разрезе интервалов будущего периода), которая служит базой дисконтирования в целях приведения к настоящей стоимости.

7. По непрерывности формирования в рассматриваемом пе­риодеразличают следующие виды денежных потоков предприятия:

- регулярный денежный поток: характеризует поток поступ­ления или расходования денежных средств по отдельным хозяйствен­ным операциям (денежным потокам одного вида), который в рассмат­риваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода. Характер регулярного носят большинство видов денежных потоков, генерируемых операционной деятельнос­тью предприятия: потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита во всех его формах; денежные потоки, обеспечивающие реализацию долгосрочных реальных инвестиционных проектов и т.п.;

- дискретный денежный поток: характеризует поступле­ние или расходование денежных средств, связанное с осуществлени­ем единичных хозяйственных операций предприятия в рассматривае­мом периоде времени. Характер дискретного денежного потока носит одноразовое расходование денежных средств, связанное с приобре­тением предприятием целостного имущественного комплекса; покуп­кой лицензии франчайзинга; поступлением финансовых средств в по­рядке безвозмездной помощи и т.п.

Рассматривая эти виды денежных потоков предприятия, следу­ет обратить внимание на то, что они различаются лишь в рамках кон­кретного временного интервала. При определенном минимальном временном интервале все денежные потоки предприятия могут рас­сматриваться как дискретные. И, наоборот — в рамках жизненного цикла предприятия преимущественная часть его денежных потоков носит регулярный характер.

8. По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потокихарактеризуются следующими видами:

- регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Такой денежный поток поступления или расходования денежных средств носит харак­тер аннуитета;

- регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода

Примером тако­го денежного потока может служить график лизинговых платежей за арендуемое имущество с согласованными сторонами неравномерны­ми интервалами времени их осуществления на протяжении периода лизингования актива.

9. По виду валютывыделяют:

- денежный поток в национальной валюте, т.е. в валюте страны нахождения предприятия;

- денежный поток в иностранной валюте.

10. По форме осуществленияденежные потоки подразделяются на:

- безналичный денежный поток;

- наличный денежный поток.

11. По сфере обращения:

- внешний денежный поток;

- внутренний денежный поток.

12. По продолжительности:

- краткосрочный денежный поток;

- долгосрочный денежный поток.

13. По предсказуемости:

- планируемый денежный поток К планируемым денежным потокам можно отнести все обязательные платежи — налоги, погашение кредиторской задолженности;

- непланируемый денежный поток.

14. По законности осуществления финансовых операций:

- легальный денежный поток;

- нелегальный денежный поток.

Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков раз­личных видов на предприятии.

Следует отметить, что в отличие от других эко­номических категорий, понятие «денежные пото­ки» обладает более широким спектром классифи­кационных признаков. Это объясняется тем, что данная категория включает в себя признаки дру­гих, близких по смыслу, категорий (деньги, финан­совые ресурсы), а также, безусловно, наличием собственных, присущих только данному понятию, характеристик.

Итак, рассмотрим взаимосвязь денежных пото­ков с понятием «деньги».

Безусловно, деньги явля­ются составляющей денежного потока, именно бла­годаря взаимосвязи этих категорий денежные по­токи разграничивают на наличные и безналичные.

Категория финансовых ресурсов в некоторой степени связана с уровнем достаточности денежного потока (избыточный или дефицитный) в целях обес­печения текущей деятельности. Однако другие ха­рактеристики понятия «финансовые ресурсы» при­менимы к денежному потоку весьма условно. На­пример, известно, что финансовые ресурсы подраз­деляются на собственные и заемные. Разграничить же денежные потоки по данному критерию можно следующим образом.

Входящий денежный поток можно с большей точностью распределить по источ­никам формирования (собственные или заемные). К собственным относятся: выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы покупателей, воз­вращенные займы, прочие поступления (доходы по ценным бумагам и т. д.). К заемным — кредиты, займы, ошибочно зачисленные суммы.

Исходящий денежный поток ввиду обезличи­вания денежных средств распределить по данному признаку весьма сложно, за исключением некото­рых случаев (например, целевое использование кредита, когда денежные средства ссудного счета списываются строго по назначению кредита). Как в большинстве случаев такая классификация исходящего денежного потока невозможна, так как в процессе своей деятельности предприятие использует кредиторскую задолженность поставщикам, персоналу, бюджету и внебюджетным фондам, и определить долю этих средств невозможно. Другими словами, классификация денежных потоков по источникам формирования может быть применима только к входящему денежному потоку. Однако эта классификация является важной с практической точки зрения. Ведь в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятию необходимо отслеживать соотношение собственных и заемных средств, так как это непосредственна оказывает влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Однако следует отметить, что множество классификаций данной категории, при­водимых различными авторами, не позволяют в настоящее время выделить наиболее важные харак­теристики денежных потоков.

Кроме того, совре­менные исследования в данной области позволя­ют систематизировать классификационные крите­рии денежных потоков.

Следовательно, классифи­кация денежных потоков требует выделения основ­ных классификационных признаков и второсте­пенных.

Выявление таких признаков определяется также и необходимостью систематизации нара­боток в данной сфере для отечественных экономи­стов-практиков.

Кроме того, каждая экономичес­кая категория, поддающаяся классификации, об­ладает как основными классификационными при­знаками, так и дополнительными.

При этом, что­бы разграничить такие признаки четко на две ка­тегории, необходимо в первую очередь определить условия, по которым классификационные крите­рии могут быть разделены на две группы.

Итак, главные (или основные) классификаци­онные признаки должны отвечать следующим тре­бованиям:

1. Практическая значимость. Это, пожалуй, важнейший критерий для обозначения главных классификационных признаков.

2. Общепризнанность классификационной характеристики. Другими словами, классификационный признак не должен вызывать разночтений.

Все остальные критерии относятся к второсте­пенным.

К основным характеристикам можно отнести детализации:

- по видам хозяйственной деятельности;

- по методу оценки во времени;

- по непрерывности формирования;

- по методу исчисления объема;

- по уровню достаточности.

Остальные критерии можно отнести к допол­нительным, или второстепенным. Следует отме­тить, что разграничение относительно основных и второстепенных классификационных признаков может претерпеть некоторые изменения с учетом развития исследований в данной области.

Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от ее информационного обеспечения. Чем больший объем денежных потоков предприятия, чем более диверсифицированы они по видам и направлениям хозяйственной деятельности, а также по отдельным хозяйственным операциям, тем выше становится роль качественной информации, необходимой для эффективного управления ими.

Информационная система (или система информационного обеспечения) управления денежными потоками представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки оперативных управленческих решений по всем аспектам их формирования на предприятии.

Содержание системы информационного обеспечения управления денежными потоками, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функционирования, объемом и степенью диверсификации хозяйственной деятельности и рядом других условий. Конкретные показатели этой системы формируются за счет как внешних (находящихся вне предприятия), так и внутренних источников информации. В разрезе каждой из групп этих источников вся совокупность показателей, включаемых в информационную систему управления денежными потоками, предварительно классифицируется.

Система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками, формируемых из внешних источников, делится на четыре основные группы:

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны.

Система информативных показателей этой группы служит основой проведения анализа и прогнозирования условий внешней экономической среды функционирования предприятия при принятии важнейших решений в области организации денежных потоков. Формирование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.

Показатели, входящие в состав первой группы подразделяются на два блока.

В первом блоке – «Показатели макроэкономического развития» – содержатся следующие основные информативные показатели:

- темп изменения объема внутреннего валового продукта;

- темп изменения объема национального дохода;

- индекс инфляции;

- учетная ставка центрального банка.

Во втором блоке – «Показатели отраслевого развития» – содержатся следующие основные информативные показатели по отрасли, к которой принадлежит предприятие:

- темп изменения объема производства (реализации) продукции;

- средняя доходность и рентабельность реализации продукции;

- средняя издержкоемкость производства и реализации продукции;

- ставки налогообложения доходов, издержек и прибыли по основной деятельности;

- индекс цен на продукцию отрасли в рассматриваемом периоде;

- темп изменения объема инвестиционной деятельности предприятий отрасли;

- удельный вес собственного и заемного капитала, используемого в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятий отрасли.

2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового и товарного рынков.

Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в сфере формирования денежных потоков по операционной деятельности, формирования портфеля финансовых инвестиций, обеспечение эффективного оборота денежных средств. Формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических массовых и коммерческих изданий; фондовой и товарных бирж, а также на соответствующих электронных источниках информации.

В этой группе информативных показателей выделяются обычно три основных блока.

В первом блоке – «Показатели конъюнктуры фондового рынка» – содержатся следующие основные информативные данные:

- виды основных фондовых инструментов, обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке;

- котируемые цены предложения и спроса основных видов фондовых инструментов;

- объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов;

- сводный индекс динамики цен на фондовом рынке.

Во втором блоке – «Показатели конъюнктуры рынка реальных капитальных товаров» – содержатся такие основные информативные показатели:

- виды средств труда, связанные с отраслевой спецификой предприятия, обращающиеся на биржевом и внебиржевом товарных рынках;

- виды нематериальных активов, предлагаемых на рынке;

- виды сырья и материалов, предлагаемых на биржевом и внебиржевом товарных рынках;

- котируемые цены предложения и спроса основных реальных капитальных товаров;

- объемы и цены сделок по основным видам реальных капитальных товаров на биржевом рынке;

- индекс динамики цен на основные капитальные товары.

В третьем блоке – «Показатели конъюнктуры рынка готовой продукции» – содержатся следующие основные информативные показатели:

- объемы спроса и предложения в соответствующих сегментах регионального рынка готовой продукции предприятия;

- диапазон цен на отдельные виды готовой продукции с учетом их позиционирования на рынке;

- индекс динамики цен на основные виды готовой продукции на региональном (а в отдельных случаях – и на мировом) рынке.

3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов.

Система информативных показателей этой группы используется в основном для принятия оперативных управленческих решений по отдельным аспектам формирования денежных средств предприятия. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: "Банки"; "Лизинговые компании"; "Страховые компании"; "Поставщики сырья и материмое"; "Покупатели готовой продукции"; "Конкуренты". Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публикации являются обязательными); соответствующие рейтинги компаний с основными результативными показателями их деятельности (по банкам, страховым компаниям); платные бизнес-справки, предоставляемые информационными фирмами (действующими на легитимной основе).

Состав информативных показателей каждого блока определяется конкретными целями управления денежными потоками.

4. Нормативно - регулирующие показатели, установленные соответствующими правовыми актами.

Система этих показателей учитывается в процессе подготовки управленческих решений, связанных с особенностями государственного регулирования денежных потоков предприятия. Эти показатели формируются, как правило, в разрезе двух блоков:

1. «Нормативно-регулирующие показатели по различным аспектам хозяйственной деятельности предприятий, связанные с формированием денежных потоков»;

2. «Нормативно-регулирующие показатели, связанные с функционированием отдельных сегментов финансового и товарного рынков».

Источником формирования показателей этой группы являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.

Система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками, формируемых из внутренних источников, делится на три группы:

1. Показатели, характеризующие результаты формирования денежных потоков по предприятию в целом.

Система информативных показателей этой группы широко используется как внешними, так и внутренними пользователями.

Она применяется в процессе экспресс-анализа, текущего планирования и разработки политики управления денежными потоками. Эта информация дает наиболее обобщенную характеристику формирования денежных потоков предприятия в том или ином отчетном периоде. Формирование системы показателей этой группы основывается на данных стандартизированного финансового учета предприятия.

Показатели, входящие в состав этой группы подразделяются на три основных блока.

В первом блоке – "Показатели, характеризующие движение денежных средств" – содержатся данные соответствующей формы финансового отчета предприятия. Эти показатели сгруппированы в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и характеризуют как поступление, так и расходование отдельных видов денежных средств. По данным этого отчета может быть определен объем чистого денежного потока предприятия и динамика остатка его денежных средств в рассматриваемом периоде.

Во втором блоке – "Показатели, характеризующие обобщенные конечные финансовые результаты хозяйственной деятельности" – содержатся данные "Отчета о финансовых результатах" за соответствующий период.

Этот отчет состоит из трех разделов.

В первом разделе – "Финансовые результаты" – отражаются сумма доходов (выручки) от реализации продукции (товаров, работ, услуг); налогов и сборов, уплачиваемых за счет дохода; чистого дохода от реализации продукции; себестоимости реализованной продукции; других операционных и внеоперационных доходов; прибыли или убытка.

Во втором разделе – "Элементы операционных затрат" – отражаются основные их виды и объемы в отчетном периоде в сравнении с предшествующим периодом (материальные затраты, затраты на оплату труда, амортизация и т.п.).

В третьем разделе – "Расчет показателей прибыльности акций" – приводятся данные о размере прибыли и дивидендов на одну простую акцию.

В третьем блоке – "Показатели, характеризующие движение отдельных видов активов и капитала " – содержатся данные отчетного Баланса предприятия. Они дают представление о динамике стоимости отдельных видов оборотных и внеоборотных активов предприятия, а также о составе используемого им собственного и заемного капитала.

5. Показатели, характеризующие формирование денеж­ных потоков в разрезе отдельных структурных подразделений предприятия.

Система этой группы показателей используется для текущего и оперативного управления практически всеми аспектами формирования денежных потоков предприятия по всем видам его хозяйственной деятельности. Формирование системы показателей этой группы основывается из данных организуемого на предприятии управленческого учета.

Этот вид учета получает развитие в связи с переходом предприятий нашей страны к общепринятой в международной практике системе бухгалтерского учета, который позволяет существенно дополнить учет финансовый. Он представляет собой систему учета всех необходимых показателей, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений (в основном, в области управления формированием и использованием прибыли) и планирования деятельности предприятия в предстоящем периоде.

В сравнении с финансовым управленческий учет обладает следующими основными преимуществами:

- он отражает не только стоимостные, но и натуральные значения показателей (а следовательно и тенденции изменения цен на сырье, готовую продукцию и т.п.);

- периодичность представления результатов управленческого учета полностью соответствует потребности в информации для принятия оперативных решений (при необходимости информация может предоставляться даже ежедневно);

- этот учет может быть структуризирован в любом разрезе – по центрам ответственности, видам финансовой деятельности и т.п. (при одновременном агрегировании показателей в целом по предприятию);

- он может отражать отдельные денежные потоки с учетом темпов инфляции, стоимости денег во времени и т.п.

Результаты этого учета являются коммерческой тайной предприятия и не должны предоставляться внешним пользователям.

В процессе построения системы информационного обеспечения управления денежными потоками управленческий учет призван формировать группы по­казателей, отражающих объемы деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов и других.

Эти группы показателей формируются в процессе управленческого учета обычно по следующим блокам:

- по региональным подразделениям предприятия;

- по "центрам ответственности" предприятия.

6. Внутренние нормативно-плановые показатели, связанные с формированием денежных потоков предприятия.

Эти показатели используются в процессе текущего и оперативного контроля за ходом формирования и использования денежных средств предприятия. Они формируются непосредственно на предприятии по двум блокам.

В первом блоке – "Система внутренних нормативов, регулирующих различные аспекты формирования денежных потоков предприятия", – содержатся нормативы (целевые показатели) удельного расхода денежных средств; минимальной ликвидности активов и т.п.

Во втором блоке – "Система плановых показателей формирования денежных потоков" – содержится вся совокупность показателей текущих и оперативных планов хозяйственной деятельности предприятия, связанных с рассматриваемым объектом управления.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения управления денежными потоками, ориентированную как на принятие долгосрочных решений, так и на эффективное текущее управление ими.