Баланс ЦБ

Функции Центрального банка. Баланс Центрального банка. Денежная база и денежная масса.

Вопрос 26.

Центральные банки всех стран законодательно наделены определенными функциями:

1.Только ЦБ наделен правом осуществления эмиссии денег, т.е. он создает денежную базу (ЦБ создает деньги повышенной мощности). Денежная база (деньги «высокой эффективности») – часть предложения денег, находящаяся под непосредственным контролем ЦБ. Включает наличность (банкноты и монеты) и обязательные резервы коммерческих банков, находящихся на счетах в ЦБ.

2.ЦБ наделен правом устанавливать правила функционирования коммерческих банков, т.е. ЦБ устанавливает формы отчетности коммерческих банков, которые отчитываются перед ЦБ и публикой.

3.ЦБ единственный наделен правом выдачи лицензий и отзыва лицензий на осуществление банковской деятельности.

4.ЦБ законодательно наделен правом устанавливать для коммерческих банков нормы обязательных резервов. Это устанавливается для того, чтобы коммерческие банки были более устойчивыми. Норма обязательных резервов обычно устанавливается ЦБ для коммерческих банков по разным ставкам по разным видам депозитов.

5.ЦБ является «банком банков».

6.ЦБ выступает по отношению к коммерческим банкам как кредитное учреждение, т.е. он может предоставлять коммерческим банкам кредиты на определенных условиях. ЦБ пользуется предоставлением кредитов коммерческими банками как инструментам насыщения макроэкономической системы деньгами, варьируя учетной ставкой векселей и ставкой рефинансирования.

7.ЦБ всегда является не только «банком банков», но и является банком правительства, т.е. ЦБ хранит деньги правительства и кредитует деятельность правительства (через облигации).

8.ЦБ выполняет функции межбанковского расчетного центра.

9.ЦБ выполняет функции хранителя золотовалютных резервов страны – обслуживает международные финансовые операции страны, контролирует состояние платежного баланса, выступает покупателем и продавцом на международных валютных ранках.

10.ЦБ определяет и осуществляет кредитно-денежную (монетарную) политику страны.

Баланс ЦБ, как и баланс любого банка состоит из двух частей. В правой части отражаются пассивы (обязательства), а в левой – активы (направления использования средств).

Денежная масса представляет собой совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, которыми располагают частные лица, фирмы и государство.

Денежная масса обычно структурируется по степени ликвидности ее компонентов (денежные агрегаты М₀, М₁, М₂, М₃,L).

Основу денежной массы страны составляют банкноты, монеты и резервы банков, поэтому их называют денежной базой. В каждый данный момент времени она распределена на две части: деньги в обращении и резервы коммерческих банков в ЦБ.

Денежная база (деньги высокой эффективности, сильные деньги) равна сумме наличных денег, находящихся в обращении, и банковских резервов:

MH = C+R,

где MH – денежная база; C – наличные деньги; R – банковские резервы.