Цена труда, лежащая в основе доходов работников, может быть выражена в категориях времени и продукта. Соответственно, заработная плата бывает повременной и поштучной (сдельной)

Осуществив вложение средств в бизнес, предприниматель (фирма) отслеживает их движение на основе финансовой отчетности с целью определения:

· дальнейшего направления развития бизнеса;

· осуществления в случае необходимости преобразования организационно-правовой формы предприятия;

· обеспечения длительного и стабильного получения прибыли и ее максимизации;

· рационального и эффективного использования факторов производства.

Решению перечисленных вопросов способствует построение модели движения ресурсов внутри фирмы, получившей название кругооборота инвестиционных ресурсов предприятия. Эта модель описывается формулой:

Д – Т –< ...П...Т' – Д',

где Д – денежные средства, необходимые для ведения бизнеса;

Т – факторы производства, приобретенные на рынке;

СП – средства производства;

РС – рабочая сила;

П – производственный процесс создания товаров;

Т' – товары, произведенные фирмой;

Д' – выручка фирмы от продажи товаров.

Из формулы следует, что первоначальная сумма денег, вложенная в бизнес отличается от конечной, полученной в ходе кругооборота: Д' = Д + ∆ д, где ∆ д – прибыль.

Следовательно, кругооборот инвестиционных ресурсов фирмы – это последовательное превращение исходных факторов производства в конечные продукты, осуществленное фирмой с целью извлечения через рыночный механизм прибыли.

Детальный анализ кругооборота показывает, что он состоит из трех взаимосвязанных экономических процессов:

· стадии приобретения на рынке факторов производства ( Д – Т –<). Этим создаются исходные условия для производства товаров;

· стадии непосредственного производства ( ...П... ), где в результате технических преобразований возникает товар, готовый к продаже;

· стадии нового возвращения фирмы на рынок, но уже не в качестве покупателя факторов, а в качестве продавца товаров. Заключительная стадия кругооборота ( Т' – Д' ) свидетельствует о произошедшей продаже этих товаров.

В целом кругооборот характеризует фирму с различных сторон: как покупателя ресурсов, как производителя продукции, как продавца товаров, поэтому инвестиционные ресурсы фирмы приобретают денежный, производительный и товарный характер.

Помимо рассмотренного кругооборота инвестиционных ресурсов фирмы – его принято называть производственным или промышленным – существуют и другие кругообороты: в сфере торговли – это кругооборот торгового капитала ( Д – Т – Д' ), а в сфере финансовых заимствований–кругооборот ссудного капитала ( Д – Д' ). Оба кругооборота являются вторичными и усеченными вариантами от формы производственного (промышленного) кругооборота инвестиционных ресурсов фирмы.

После завершения кругооборота у фирмы вновь формируются ресурсы, которые она может направить как на возмещение израсходованных факторов производства, так и на расширение бизнеса: начинается новый круг движения ее ресурсов, т.е. Д' первого кругооборота становится Д второго кругооборота и т.д. Кругооборот, рассматриваемый не как отдельный, а как непрерывно повторяющийся во времени процесс, принято называть оборотом инвестиционных ресурсов (капитала) фирмы.

Учет времени в движении ресурсов фирмы наглядно показывает неоднородность факторов производства – кругооборот и оборот по экономическому содержанию между собой не совпадают. В течение одного кругооборота не происходит полного возмещения затрат, понесенных фирмой, так как, например, оборудование, транспортные средства, хозяйственный инвентарь служат несколько лет подряд и участвуют в большом количестве кругооборотов. С другой стороны, например, материальные затраты на производство, сама продукция возмещаются в течение одного кругооборота. Поэтому для того, чтобы совершить один оборот, необходимо несколько кругооборотов.

В процессе этого движения инвестиционные ресурсы фирмы четко распадаются на две большие группы:

· ресурсы, возмещающиеся в течение одного кругооборота – оборотный капитал фирмы;

· ресурсы, возмещающиеся в течение нескольких кругооборотов, т.е. лимитирующие длительность оборота – основной капитал фирмы.

Таким образом, основной капитал – это часть ресурсов фирмы, стоимость которых постепенно, по частям переносится на произведенный товар, и для того чтобы их возместить полностью, требуется несколько кругооборотов.

В основной капитал включаются здания, сооружения, машины и оборудование, используемые в производстве. Чтобы между отдельными элементами основного капитала соблюдалась пропорциональность, разумное соотношение, в нем отдельно выделяют активную и пассивную части. В основе принципа разделения – степень их участия в создании товара. Здания, сооружения принято относить к пассивной части основного капитала, а станки, машины, оборудование – к активной.

Для того чтобы правильно учесть процесс переноса стоимости основного капитала на производимые товары, фирма создает специальный фонд, в котором накапливаются средства, предназначенные для будущего обновления основного капитала. Сам процесс переноса стоимости основного капитала на товары принято называть амортизацией, а фонд, в котором она накапливается – амортизационным фондом. Средства из этого фонда в течение определенного периода времени можно использовать как дополнительный финансовый ресурс фирмы и для решения текущих затрат, и для целей развития. Однако к моменту выбытия из производства элементов основного капитала, они должны быть восстановлены в составе фонда амортизации и использоваться по назначению: либо на реновацию, т.е. замену изношенного оборудования, либо на восстановление оборудования посредством капитального ремонта.

Амортизационные отчисления, поступающие на специальный бухгалтерский счет фирмы, в силу их важного значения как для самой фирмы, так и для рыночного ценообразования, регулируются не только фирмой, но и государством. Последнее в законодательном порядке устанавливает общие размеры и основные принципы расчета норм амортизации, т.е. ежегодных процентных отчислений к среднегодовой величине задействованного основного капитала.

Амортизационные отчисления фирмы включаются в издержки производства, поэтому от их величины зависит доходность фирмы, ее конкурентоспособность и цена, по которой продается продукция. В зависимости от выбранной рыночной стратегии и тактики фирмы применяют различные методы расчета амортизации:

· равномерный метод, при котором ежегодно списываются в амортизационный фонд одинаковые части основного капитала;

· метод ускоренной амортизации, предполагающий начисление двойной нормы амортизации на ежегодно остающуюся часть основного капитала;

· метод удельных затрат основного капитала, приходящихся на единицу продукции или услуги.

В процессе использования основной капитал подвергается материальному (физическому) износу, в результате которого теряется его способность производить продукцию. Необходимо учитывать, что физическая непригодность основного капитала может быть также следствием продолжительного простоя или ненадлежащего хранения оборудования. В этом случае физический износ становится прямой потерей для фирмы, которую невозможно учесть с помощью амортизационных отчислений.

Если материальный износ можно уменьшить путем рационального и бережного отношения к основному капиталу, то моральный износ основного капитала не зависит от деятельности фирмы – это следствие научно-технического прогресса, протекающего в экономике.

Под моральным износом основного капитала понимается его обесценение, возникающее вследствие двух взаимосвязанных причин: роста производительности труда, в результате которого удешевляется стоимость основного капитала и совершенствования техники, в результате которой при прежних затратах можно произвести более производительное оборудование.

Моральный износ неустраним, более того, чем интенсивнее протекает научно-технический прогресс, тем большему моральному износу подвергается основной капитал фирмы.

Обобщающим показателем использования основного капитала является фондоотдача:

ФО = , где

ФО – коэффициент фондоотдачи;

П – стоимость выпущенной продукции;

Ф_осн. – стоимость основного капитала.

Оборотный капитал – часть ресурсов фирмы, стоимость которых сразу и полностью переносится на произведенный товар и для их возмещения достаточно одного кругооборота. В оборотный капитал включаются сырье, материалы и полуфабрикаты, заработная плата работников. Если фирма имеет государственные и корпоративные ценные бумаги, кассовую наличность, дебиторскую задолженность, т.е. денежные средства, которые ей должны подрядчики и контрагенты, то их также рекомендуется учесть в составе оборотного капитала. В том случае, когда какая-либо часть дебиторской задолженности становится безнадежным долгом (например, вследствие банкротства фирмы-контрагента), то на ее величину следует сократить объем оборотного капитала.

Использование оборотного капитала выражается в показателе материалоемкости:

МЕ = , где

МЕ – коэффициент материалоемкости;

Ф_об. – стоимость оборотного капитала;

П – стоимость выпущенной продукции.

Общий оборот всех инвестиционных ресурсов фирмы включает оборот как основного, так и оборотного капитала и рассчитывается как средний оборот его составных частей. Его можно оценить по двум критериям: времени и скорости.

Время оборота – это период, в течение которого задействованные в производстве ресурсы фирмы возвращаются в исходную денежную форму.

Оно рассчитывается по формуле: t = , где

t – время оборота инвестиционных ресурсов фирмы;

R – объем примененных в производстве ресурсов;

А – годовая сумма амортизационных отчислений.

Скорость оборота – это интенсивность движения ресурсов в течение года.

Она рассчитывается по формуле: n = , где

n – количество оборотов ресурсов за год;

О – временной интервал, равный одному году;

t – время оборота ресурса.