Анализ состава и структуры внеоборотных активов

Активы организации состоят из внеоборотных и обо­ротных активов, поэтому наиболее общую характеристику структуры активов представляет коэффициент соотноше­ния оборотных и внеоборотных активов, который рассчи­тывается по формуле:

оборотные активы

Ко/в= ––––––––––––––––––––––– (2.3)

внеоооротные активы

Значение данного показателя в большой степени обус­ловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств организации.

В ходе анализа структуры активов необходимо оценить изменения абсолютных величин активов, их удельных ве­сов в общей величине активов, значение и изменения ко­эффициента соотношения оборотных и внеоборотных ак­тивов за отчетный период. В ходе анализа выясняется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств организации.

Анализируя изменения величины постоянных активов предприятия, необходимо помнить, что рост стоимости основных средств и незавершенного строительства может быть связан как с реальными вложениями средств, так и с организационно-правовыми изменениями.

Под реальными изменениями стоимости основных средств и незавершенного строительства подразумевается приобретение и реализация постоянных активов, вложе­ние финансовых ресурсов в строительство или перевод объектов строительства в состав основных средств.

К организационно-правовым причинам изменения сто­имости рассматриваемых составляющих постоянных ак­тивов относится, например, переоценка основных средств предприятия.

Наличие нематериальных активов свидетельствует о вложении капитала в патенты, лицензии и другую интел­лектуальную собственность, что характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную. Анализ со­стояния нематериальных активов следует начинать с оцен­ки их динамики в разрезе классификационных групп. Наиболее приемлема оценка структуры нематериальных активов по видам, по источникам поступления, по срокам полезного использования, по степени правовой защищен­ности, по степени ликвидности и риска вложений капита­ла, по степени использования в производстве и др.

Для оценки состояния основных средств можно рас­считать следующие показатели:

− коэффициент износа, определяемый как отношение суммы накопленной амортизации к первоначальной стоимости основных средств;

− коэффициент годности, определяемый как отношение остаточной стоимости основных средств и их первоначальной стоимости;

− доля активной части основных средств, определяемая как отношение стоимости активной части основных средств (как правило, машин и оборудования) к стоимости всех основных средств;

− коэффициент обновления, рассчитываемый как отношение стоимости поступивших за период основных средств к стоимости основных средств на конец периода;

− коэффициент выбытия, определяемый как отношение стоимости выбывших за период основных средств к стоимости основных средств на начало периода.

При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, и, следо­вательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансо­во-хозяйственной деятельности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указы­вает на инвестиционную направленность вложений пред­приятия.

Отложенные налоговые активы представляют собой часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последу­ющих отчетных периодах. По данным первого раздела ба­ланса можно проследить динамику отложенных налого­вых активов и прогнозировать величину налоговых отчис­лений в будущие периоды.