Взаимосвязь бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств

Содержание и структура баланса

Анализ заемного капитала.

Анализ собственных источников финансирования.

Анализ дебиторской задолженности.

Анализ запасов.

Анализ состава и структуры внеоборотных активов.

Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ баланса.

Важнейшим документом финансовой отчетности явля­ется баланс организации – форма № 1. Главным его качеством является то, что он определяет состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обя­зательств, состояние и динамику дебиторской и кредитор­ской задолженности. Эти сведения баланса служат базой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих вложений капитала и раз­мер финансового риска.

Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной оценки.

Основными элементами баланса являются активы, ка­питал и обязательства.

Активы – это ресурсы фирмы, выражаемые в денеж­ном измерителе, сложившиеся в результате событий прошлых периодов, принадлежащие ей на праве собственно­сти или контролируемые ею, способные приносить доход в будущем.

Актив признается при наличии следующих условий:

− имущество принадлежит фирме по праву собственно­сти, а ресурсы, контролируемые организацией, явля­ются следствием юридически оформленного договора;

− в результате его использования произойдет увеличение экономических выгод организации;

− величина актива может быть определена. Обязательство с юридической точки зрения – это гражданское правоотношение, в силу которого одна сторо­на (должник) обязана совершить в пользу другой стороны (кредитора) определенное действие (передать имущество, выполнить работу и т. д.), а кредитор имеет право требо­вать от должника исполнения его обязанности.

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей – актив и пассив. В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы имущества предпри­ятия по функциональному признаку.

Активы по сроку использования подразделяются на:

1) внеоборотные – ресурсы, приобретенные для долгосрочного использования (основные средства, не­материальные активы, долгосрочные финансовые вло­жения и др.);

2) оборотные (текущие) – ресурсы, приобретен­ные с целью их использования в течение обычного про­изводственного цикла фирмы или одного года. Сюда относят: производственные запасы, незавершенное про­изводство, готовую продукцию, свободные денежные средства компании, краткосрочные финансовые вложе­ния, величину дебиторской задолженности и прочие оборотные активы.

Баланс может строиться по двум признакам – по сте­пени увеличения или уменьшения ликвидности активов.

В Российской Федерации актив баланса строится в по­рядке возрастающей ликвидности средств, т. е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

Так, в разделе I актива баланса показано имущество, которое практически до конца своего существования со­храняет первоначальную форму. Ликвидность этого иму­щества самая низкая.

В разделе II актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного пе­риода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов актива баланса, т. е. ликвидность, выше, чем элементов раздела I. Ликвидность же денежных средств равна единице, т. е. они абсолютно ликвидны.

Пассивы предприятия (источники финансирования) по признаку принадлежности разделяются на собственный капитал и заемный капитал.

Собственный капитал включает уставной капитал, до­бавочный капитал, резервный капитал, накопленную при­быль, как распределенную, так и нераспределенную.

Собственный капитал вкладывается владельцами орга­низации на неопределенный промежуток времени и не пред­полагает возврата когда-либо в будущем. Владельцы собствен­ного капитала, в отличие от владельцев заемного капитала, не рассчитывают на получение фиксированного вознаграж­дения. Это вознаграждение зависит от результатов деятель­ности предприятия и выплачивается в виде дивидендов.

Заемный капитал разделяется на долгосрочные обяза­тельства (более 1 года) и краткосрочные обязательства (до 1 года) или текущие пассивы.

С точки зрения возможности «безопасного» использо­вания в течение длительного срока (в основном для фи­нансирования постоянных активов) долгосрочные обяза­тельства приравниваются к собственному капиталу и со­ставляют вместе с ним инвестированный капитал.

Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов на имущество предприятия. С экономической точки зрения, внешние обязательства – это источник формирования активов предприятия, а с юридической – это долг компании перед третьими лицами.

Статьи пассива баланса группируются по степени сроч­ности погашения (возврата) обязательств в порядке ее воз­растания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

Следует подчеркнуть, что формат размещения основ­ных статей баланса не играет решающей роли, более важной представляется правильная интерпретация содержа­ния каждой статьи и умение на основе количественных значений статей баланса сделать правильные выводы.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером, оце­нить кредитоспособность предприятия как заемщика, оце­нить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

Каждый из трех основных финансовых отчетов несет определенную смысловую нагрузку и, безусловно, весьма важен для оценки эффективности работы и финансового состояния компании.

По сути, руководство компании должно преследовать одновременно три финансовые цели:

− получение достаточной прибыли;

− управление активами и обязательствами компании;

− предотвращение нехватки денежных средств.

Оценить, насколько данные цели достигаются, можно на основе показателей отчета о прибылях и убытках (пер­вая цель), баланса (вторая цель) и отчета о движении де­нежных средств (третья цель).

Увеличение богатства владельцев бизнеса проявляется в приросте собственного капитала. В финансово-экономи­ческой литературе и деловой практике этот прирост назы­вают прибылью. Единственный способ достижения такого прироста (за исключением привлечения новых взносов в уставный капитал) – это увеличение стоимости активов предприятия. Иными словами, прибыль – это прирост собственного капитала, обусловленный увеличением сто­имости активов предприятия.

Для получения отдачи в будущем появляется необхо­димость предварительного совершения расходов. Таким об­разом, деятельность предприятия разбивается на большое число параллельно осуществляемых хозяйственных опе­раций (транзакций), сопровождаемых расходами, которые впоследствии должны окупиться из полученных доходов. Суммировав совокупные доходы от этих операций за опре­деленный период времени (например, год) и сопоставив их с валовыми расходами предприятия за этот же период, определяют сумму прибыли за период. Эта сумма будет в точности равна величине прибыли, рассчитанной как при­рост стоимости собственного капитала.

Следовательно, прибыль предприятия трактуется, во-первых, как увеличение собственного капитала, происхо­дящее за счет удорожания активов; во-вторых, как превы­шение валовых доходов предприятия за отчетный период над его валовыми расходами.

В балансе показывается накопленная за весь период работы предприятия величина нераспределенной прибы­ли, а в отчете о прибылях и убытках рассчитывается сум­ма чистой прибыли за период.

Любой хозяйствующий субъект представляет собой со­вокупность активов, целесообразное функционирование которых приводит к получению некоторого результата. Ис­ходя из этой логики, баланс и отчет о прибылях и убытках представляют собой единую систему взаимосвязанных по­казателей предприятия: баланс представляет информацию о величине задействованных средств, а отчет о прибылях и убытках демонстрирует достигнутые фирмой финансо­вые результаты.

Движение денежных средств, получаемых и расходуе­мых предприятием в наличной и безналичной формах, называют денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предпри­ятие, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходова­ние денег предприятием. Разница между валовыми прито­ками и оттоками денежных средств за определенный пе­риод времени называется чистым денежным потоком. Он также может быть положительным или отрицательным (притоком или оттоком).

Остаток денежных средств на конец периода определя­ется следующим образом:

Остаток денежных средств на конец периода = Остаток на начало периода­­­­­ ± Чистый денежный приток (отток). (2.1.)

Этот показатель находит отражение в балансе и отчете о движении денежных средств.