Сравнительная характеристика отчета о движении денежных средств,
Оценка интенсивности денежного потока в текущей, инвест. и фин. деятельности.
Сравнительная характеристика отчета о движении денежных средств, применяемого в отечественной практике.
Отчет о движении денежных средств при его использовании совместно с остальными формами финансовой отчетности предоставляет информацию, которая позволяет пользователям оценить изменения в чистых активах компании, ее финансовой структуре (включая ликвидность и платежеспособность) и ее способность воздействовать на суммы и время потоков денежных средств для того чтобы приспособиться к изменяющимся условиям и возможностям.
Информация о движении денежных средств полезна при оценке способности компании создавать денежные средства и эквиваленты денежных средств и позволяет пользователям разрабатывать модели для оценки и сопоставления дисконтированной стоимости будущих потоков денежных средств различных компаний. Она также увеличивает сопоставимость отчетности об операционных показателях различных компаний потому, что устраняет влияние применения различных методов учета для одинаковых операций и событий.
|
|
Историческая информация о движении денежных средств часто используется как индикатор суммы, времени и определенности будущих потоков денежных средств. Она также полезна при проверке точности прошлых оценок будущих потоков денежных средств и при изучении связи между прибыльностью и чистым движением денежных средств.
В международной практике действует МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств», в соответствии с которым отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств за период, классифицируя их по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
В соответствии с данным стандартом, денежные средства включают наличные деньги и вклады до востребования.
Эквиваленты денежных средств – краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.
Потоки денежных средств – приток и отток денежных средств и их эквивалентов.
Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т. е. производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.
|
|
Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т. п.).
Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т. п.).
Компания должна представлять потоки денежных средств от операционной деятельности, используя на выбор:
− прямой метод, при котором раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей; либо
− косвенный метод, при котором чистая прибыль или убыток корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, любых отсрочек или начислений прошлых периодов или будущих операционных денежных поступлений или платежей, и статей доходов и расходов, связанных с инвестиционными или финансовыми потоками денежных средств.
Прямой метод утвержден нормативными актами к применению при составлении отчетности российскими организациями. На основании отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом, можно оценить общие суммы поступления и расходования денежных средств, выявить направления, генерирующие наибольший приток и способствующие наибольшему оттоку денежных средств. Полученные данные используются для контроля движения денежных средств и его прогнозирования.
При использовании косвенного метода чистый поток денежных средств от операционной деятельности определяется путем корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:
− изменений в запасах и операционной дебитор и кредитор задолженности в течение периода;
− неденежных статей, таких как амортизация, отчисления, отсроченные налоги, нереализованные прибыли или убытки по операциям с иностранной валютой, нераспределенные прибыли ассоциированных компаний, доля меньшинства;
− всех прочих статей, ведущих к возникновению инвест или фин денежных потоков.
В результате применения косвенного метода финансовый результат организации за период преобразуется в разность между величинами денежных средств, находящихся в распоряжении организации, по состоянию на начало и конец отчетного периода.
В табл. 4.1 и 4.2 представлены примеры отчетов о движении денежных средств, составленные в соответствии с МСФО, соответственно, прямым и косвенным методом.
Таблица 4.1
Отчет о движении денежных средств, составленный с использованием прямого метода
Показатели | За период |
Потоки денежных средств от операционной деятельности | |
Денежные поступления от клиентов | |
Денежные средства, выплаченные поставщикам и служащим | (27600) |
Денежные средства от операционной деятельности | |
Выплаченные проценты | (270) |
Уплаченный налог на прибыль | (900) |
Поток денежных средств до результатов чрезвычайных обстоятельств | |
Поступления компенсации за ущерб от землетрясения | |
Чистые денежные средства от операционной деятельности | |
Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности | |
Приобретение дочерней компании X | (550) |
Покупка основных средств | (350) |
Выручка от продажи оборудования | |
Полученные проценты | |
Полученные дивиденды | |
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности | (480) |
Потоки денежных средств от финансовой деятельности | |
Поступления от выпуска акций | |
Поступления от долгосрочных и займов | |
Выплата обязательств по финансовой аренде | (90) |
Выплаченные дивиденды | (1200) |
Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности | (790) |
Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов | |
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода | |
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода |
Таблица 4.2
|
|
Отчет о движении денежных средств, составленный с использованием косвенного метода
Показатели | За период |
Потоки денежных средств от операционной деятельности | |
Чистая прибыль до налогообложения и зачета результатов чрезвычайных обстоятельств | |
Корректировки на: | |
Амортизация | |
Показатели | За период |
Курсовой убыток | |
Инвестиционный доход | (500) |
Расходы на выплату процентов | |
Операционная прибыль до изменения оборотного капитала | |
Увеличение дебиторской задолженности покупателей и прочей дебиторской задолженности | (500) |
Уменьшение запасов | |
Уменьшение кредиторской задолженности поставщикам | (1740) |
Денежные средства от операционной деятельности | |
Выплаченные проценты | (270) |
Уплаченный налог на прибыль | (900) |
Поток денежных средств до результатов чрезвычайных обстоятельств | [380 |
Поступления компенсации за ущерб от землетрясения | |
Чистые денежные средства от операционной деятельности | |
Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности | |
Приобретение дочерней компании X | (550) |
Покупка основных средств | (350) |
Выручка от продажи оборудования | |
Полученные проценты | |
Полученные дивиденды* | |
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности | (480) |
Потоки денежных средств от финансовой деятельности | |
Поступления от выпуска акций | |
Поступления от долгосрочных займов | |
Выплата обязательств по финансовой аренде | (90) |
Выплаченные дивиденды | (1200) |
Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности | (790) |
Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов | |
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода | |
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода |
|
|