Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

Чистые активы (ЧА)

Раздел 3. Финансовое и технико-экономическое состояние предприятия

Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

Табл 1. Анализ ликвидности баланса ОАО «Лори», тыс. руб.

№ п/п	Группа показателей	состав группы, строки баланса	Сумма	Группа показателей		Сумма	Платежный излишек (+), недостаток (–)
На начало	На конец		На начало	На конец	На начало	На конец
									10 = 4 – 8	9 = 5 – 9
	Наиболее ликвидные активы (А1)	260 + 250			Наиболее срочные обязательства (П1)	620+630+660
	Быстро реализуемые активы (А2)	230+240+270			Краткосрочные обязательства (П2)
	Медленно реализуемые активы (А3)	210+220+140			Долгосрочные пассивы (П3)
	Труднореализуемые активы (А4)	190-140			Постоянные пассивы (П4)	490+640+650			-5508	-4424
Баланс				Баланс				—	—

Табл 2. Анализ ликвидности баланса ОАО «Лори»

На начало	На конец
А1 > П1	А1 > П1
А2 > П2	А2 > П2
А3 > П3	А3 > П3
А4 <П4	А4 < П4

Вывод: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 при (А1+А2)>(П1+П2)

Основные неравенства активов и пассивов на начало и конец отчетного периода соблюдены, что свидетельствует о достаточности собственных средств, о надежной платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Показатели платежеспособности организации:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал)

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно

К_ал =А1/П1+П2=260/690+610

К_алн= 2957/(761+0)= 3,89

К_алк= 3091/(688+0)= 4,49

2. Коэффициент срочной ликвидности (К_ср)

Характеризует отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам.

К_ср= А1+А2/П1+П2=260+240/690

К_срн =6038/761= 7,93

К_срк= 4834/688= 7,03

3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К_тл)

Характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременности погашения обязательств

К_тл =А1+А2+А3/П1+П2=290/690

К_тлн =6269/ 761= 8,24

К_тлк =5112/688= 7,43

ЧА = Общая сумма активов – КО=120+210+240+260+270-620

ЧА_н= 11009-761= 10248

ЧА_к= 9451-688= 8763

Табл 3 Показатели платежеспособности организации

Показатель	Рекомендуемое значение	На начало	На конец	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,2–0,5	3,89	4,49	0,6
Коэффициент срочной ликвидности (Кср)	>1	7,93	7,03	-0,9
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл)	>2	8,24	7,43	-0,81
Чистые активы (ЧА)	—			-1485

По результатам табл. 3 следует, что

1) К_ал находится достаточно далеко от допустимых показателей, что позволяет нам сделать вывод о том, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены предприятием сразу за счет денежных средств. Следовательно, предприятие мало обеспеченно наиболее ликвидными активами. Также необходимо отметить увеличение этого показателя к концу отчетного периода

2) К_ср предприятия больше рекомендуемого значения, то есть сумма денежных средств предприятия и счетов к получению больше суммы краткосрочных обязательств, к тому же произошло увеличение этого показателя в течении отчетного периода.

3) К_тл > 2 – свидетельствует о недостаточной активности использования заемных средств и как следствие, меньшее значение рентабельности собственного капитала.

4) Стоимость ЧА – сравнивая значения показателей на начало и конец отчетного периода со значением уставного капитала соответственно, можно сделать выводы о их ликвидности. Правда на конец отчетного периода этот показатель снижается

1. Показатель наличия или недостатка собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (П_сс )

П_сс = Итог по разделу «Капитал и резервы» - Итог по разделу «Внеоборотные активы» - Запасы – НДС по приобретенным ценностям

П_{сс н.п} = 10248 – 4740 – 231= 5277

П_{сс к.п} = 8763 – 4339 – 278 = 4146

2. Показатель наличия или недостатка собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (П_сз )

П_сз = П_сс - Итог по разделу «Долгосрочные обязательства»

П_{сз н.п} = 5277 - 0= 5277

П_{сз к.п} = 4146 - 0 = 4146

3. Показатель наличия или недостатка общей величины основных финансовых источников (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных заемных средств) для формирования запасов и затрат (П_фи )

П_фи = П_сз + Краткосрочные кредиты и займы

П_{фи н.п} = 5277 + 0= 5277

П_{фи к.п} = 4146 + 0 = 4146

Вывод: у организации в соответствии с этими показателями наблюдается абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность.