Определение стоимости машин и оборудования затратным подходом. Алгоритм расчета

Методы оценки машин и оборудования в рамках затратного подхода делятся на 2 группы: 1. Методы, основанные на прямом определении затрат. Они применяемые для оценки стоимости специализированных машин и оборудования. К этим методам относятся: а) поэлементный расчет затрат, который заключается в суммировании стоимостей отдельных элементов оборудования, затрат на их приобретение, транспортировку и сборку с учетом прибыли; б) метод анализа и индексации, имеющейся индексации, который заключается в индексировании статей затрат, входящих в калькуляцию по экономическим элементам (затраты на материалы, затраты з/пл рабочих). 2. Методы, основанные на косвенном определении затрат. Применяются для оценки универсальных машин и оборудования. К ним относятся: а) метод замещения или аналогопараметрический, который заключается в подборе объектов, аналогичных оцениваемому по полезности и функциям. Метод позволяет на основании известных стоимостей с учетом технико – экономический характеристик объектов аналогов рассчитывать стоимость оцениваемого объекта; при этом определяется зависимость цены от величины основного параметра (мощности, производительности, грузоподъемности и др.). Соц./Сан=(Роц./Ран)^п ; где, Р-величина основного параметра, n-экспотенциальный показатель степени учитывающий коэффициент торможения.

n= ln(C1/C2)/ln(P1/P2) где С1 и С2 цены сравниваемых аналогов, Р1, Р2 – величина основного параметра сравниваемых об. Соц.=Сан.(Роц./Ран.)^п. б) индексный метод – стоимость определяется по трендам изменения цен.; в) метод статистического моделирование стоимости (по статистическим данным о ценах и параметрах нескольких однотипных объектов, методом корриляционного анализа с использованием прикладных компьютерных программ, разрабатывается модель расчетной стоимости; г) метод удельных ценовых показателей заключается в расчете стоимости приходящейся на единицу главного параметра (производительности, мощности, массы, объема). Алгоритм затратного подхода: 1. сбор информации об объекте оценки (затрат на его приобретение, транспортировку, сборку…) и об объектах аналогах (цены, основные характеристики, параметры); 2. Анализ объектах оценки (анализ калькуляции), выделение при необходимости его составных частей; 3. Изучение зависимости между ценами и параметрами об. аналогов.; 4.Подбор и применение для каждого объекта оценки наиболее подходящего метода оценки;5. Определение полной стоимости и воспроизводства и замещения. 6. Определение всех видов износа и устаревания объекта оценки; 7. Определение рыночной или иной стоимости с учетом износа.. Свост.=Цзав+Странсп+Смонт, Срын=Свост-Ифизич-Ифунк-Ивнеш

30. Какие подходы и методы применяются при оценке бизнеса. Затратный подход в оценке бизнеса рассматривает стоимость предприятия с точки зрения понесенных издержек. Стоимость бизнеса определяется суммой затрат ресурсов на его воспроизводство или замещение с учетом физического и морального износа. Этот подход наиболее эффективен, когда покупатель собирается сравнить затраты на приобретение бизнеса с затратами по созданию аналогичного предприятия.Оценка компаний затратным подходом используется для компаний, обладающих значительными материальными и/или финансовыми активами. Обычно это холдинговые или инвестиционные фирмы. Данный метод применяется также в случае отсутствия ретроспективных данных о прибылях или невозможности достаточно точно оценить прибыли предприятия или денежные потоки и когда большая часть активов оценивае­мой компании состоит из ликвидных активов (например, обращающихся на рынке ценных бумаг, вложений в недвижимость и т.д.). Используется он и для оценки новых и проблемных предприятий (находящихся в стадии банкротства или близки к этой стадии).Преимущество метода заключается в возможности достаточно точно подсчитать рыночную стоимость активов и пассивов предприятия, кроме, пожалуй, нематериальных активов. Недостаток подхода в том он не учитывает будущую доходность рассматриваемого бизнеса. Кроме того, методы затратного подхода дают тем большие погрешности, чем больше возраст оцениваемого объекта.Базовой формулой в затратном подходе является: Собственный капитал = Активы — Обязательства В практических оценках бизнеса в основном используют два метода: - метод скорректированных чистых активов; - метод ликвидационной стоимости.

Доходный подход в оценке бизнеса состоит в том, чтобы определить стоимость предприятия на основе тех доходов, которые оно способно в будущем принести своему владельцу, включая выручку от продажи того имущества («нефункционирующих» или «избыточных активов»), которое не понадобится для получения этих доходов.В практических оценках бизнеса в основном используют два метода: - Метод дисконтированных денежных потоков; - Метод капитализации доходов. Сравнительный подход основан на принципе замещения — покупатель не купит бизнес, если его стоимость превышает затраты на приобретение на рынке схожего объекта, обладающего такой же полезностью.Сравнительный подход в основном используется там, где имеется достаточная база данных о сделках купли-продажи.Основные преимущества сравнительного подхода:1.Оценка основана на ретро информации и, следовательно, отражает фактические результаты производственно-финансовой деятельности предприятия.2.Цена фактически совершенной сделки максимально учитывает ситуацию на рынке, а значит, является реальным отражением спроса и предложения.Сравнительный (рыночный) подход включает в себя три основных метода: - метод рынка капитала, - метод сделок, - метод отраслевых коэффициентов