Раздел 1. Теоретические основы управления инвестиционной деятельностью

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное

Образовательное учреждение высшего образования

«Череповецкий государственный университет»

БИЗНЕС-ШКОЛА

институт (факультет)   ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

кафедра

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ)   КУРС ЛЕКЦИЙ

Наименование дисциплины (модуля):

«ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ»

(полное наименование дисциплины (модуля) в соответствии с учебным планом)

Уровень профессионального образования, в рамках которого изучается дисциплина (модуль):

ВЫСШЕЕ ОБРАЗОВАНИЕ – БАКАЛАВРИАТ

(высшее образование - бакалавриат; высшее образование - специалитет, магистратура; высшее образование - подготовка кадров высшей квалификации по программам подготовки научно- педагогических кадров в аспирантуре)

Направление подготовки (специальности):

38.03.01 – «Экономика»

 

Череповец 2017

 

Обсуждено и одобренона заседании кафедры 25.04.2017 г., протокол № 10
Составитель:	З.М. Магрупова,д.э.н., профессор кафедры экономики и управления БШ(И)

Учебно- методические материалы по дисциплине подготовлены в соответствии с рабочей программой дисциплины на основе ФГОС ВО для подготовки специалистов по направлению 38.03.01 «Экономика».

 

 

Содержание

Предисловие

Раздел 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ

Лекция 1. Экономическая сущность и виды инвестиций

Сбережения как источник инвестиций. Взаимосвязь сбережений и инвестиций.

Понятие инвестиций в различных трактовках. Экономическая сущность инвестиций.

Классификация инвестиций. Взаимосвязь финансовых и реальных инвестиций.

Контрольные вопросы по теме 1

Лекция 2. Содержание и основные этапы инвестиционного процесса

Экономическая сущность, значение и цели инвестирования.

Инвестиционный процесс.

Особенности осуществления финансовых инвестиций. Финансовые рынки и институты.

Участники инвестиционного процесса. Типы инвесторов

Контрольные вопросы по теме 2

Лекция 3. Капитальные вложения.

Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений.

Государственные гарантии и защита капитальных вложений. Организация подрядных отношений в строительстве.

Классификация источников финансирования капитальных вложений. Собственные, привлечённые и заемные средства. Условия предоставления бюджетных ассигнований.

Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала в России.

Контрольные вопросы по теме 3

Раздел 2. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ: СУЩНОСТЬ, ЭТАПЫ И СТАДИИ РАЗРАБОТКИ, ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ.

Лекция 4. Инвестиционные проекты и их классификация.

Понятие инвестиционного проекта, содержание.

Классификация инвестиционных проектов.

Фазы развития инвестиционного проекта.

Контрольные вопросы по теме 4

РАЗДЕЛ 3 ЗАДАЧИ И ПРИНЦИПЫ ОЦЕНКИ И ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБОСНОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

Лекция 5. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов.

Логика оценки инвестиционных проектов.

Исходные понятия и алгоритмы, используемые для разработки критериев оценки инвестиционных проектов.

Учет временной ценности денег

Критерии оценки инвестиционных проектов.

Состоятельность проектов. Критические точки и анализ чувствительности.

Контрольные вопросы по теме 5

РАЗДЕЛ 4 МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ  ИНВЕСТИЦИЙ

Лекция 6. Оценка эффективности инвестиционных проектов.

Определение и виды эффективности инвестиционного проекта.

Общая схема оценки эффективности инвестиционного проекта.

Коммерческая (финансовая) эффективность инвестиционного проекта.

Оценка общественной эффективности инвестиционного проекта.

Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов.

Контрольные вопросы по теме 6

РАЗДЕЛ 5.  ФОРМЫ И МЕТОДЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

Лекция 7. Финансирование инвестиционных проектов.

Классификация видов и форм финансирования.

Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование.

Методы долгового финансирования.

Лизинг, виды и преимущества.

Проектное финансирование. Венчурное финансирование. Ипотечное кредитование.

Контрольные вопросы по теме 7

РАЗДЕЛ 6 ОСОБЕННОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Лекция 8. Особенности экономической оценки финансовых инвестиций

Ценные бумаги и рынок ценных бумаг

Цена и доходность ценных бумаг.

Формы рейтинговой оценки.

Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций.

Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы формирования. Доход и риск по портфелю.

Модели формирования портфеля инвестиций. Оптимальный портфель. Стратегия управления портфелем.

Контрольные вопросы по теме 8

Тестовые задания

Заключение

Список литературы

Терминологический словарь

 

 

Предисловие

 

Данный конспект лекций отражает дисциплину «Инвестиционный анализ». Данная дисциплина является дисциплиной по выбору, обеспечивающей профессиональную подготовку обучаемого по направлению. 38.03.01-Экономика. Полученные знания и навыки позволят специалистам успешно применять их в своей работе, эффективно используя их на благо России.

Цель изучения дисциплины – получение базовых теоретических знании и практических навыков экономической оценки инвестиций. Решаемые задачи:

•  ознакомление с терминологией в области экономической оценки инвестиций, правовой регламентации инвестиционной деятельности, источниками, формами и методами финансирования инвестиций;
•  изучение методов экономической оценки инвестиций, принципов и критериев принятия инвестиционных решений с учетом факторов времени, риска и неопределенности;
•  изучение принципов формирования инвестиционных проектов, оценки их эффективности и финансовой реализуемости.

 

Данный конспект лекций рекомендуется как для студентов ВУЗов, при самостоятельном изучении курса «Инвестиционный анализ», так и для преподавателей, при проведении ими занятий в рамках данной дисциплины.

Лекции

№ раздела (модуля)	Тема лекции
1	Экономическая сущность и виды инвестиций
1	Содержание и основные этапы инвестиционного процесса
1	Капитальные вложения.
2	Инвестиционные проекты и их классификация.
3	Критерии и методы оценки инвестиционных проектов.
4	Оценка эффективности инвестиционных проектов.
5	Финансирование инвестиционных проектов.
6	Особенности экономической оценки финансовых инвестиций

Раздел 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ