Понятие и признаки ценных бумаг

1)Документарные ценные бумаги - документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов.

2)Бездокументарные ценные бумаги - обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со статьей 149 ГК

 

 

Общие признаки:

1)Закрепление ценной бумагой конкретного права, наличие обязанных лиц. Например, деньги не являются ценными бумагами, т.к. не дают конкретных прав. Виды прав:

-Обязательственные права (права требования): чек, вексель, облигация

-Бумаги, закрепляющие вещные права – товарораспорядительные: коносамент (морская перевозка), складское свидетельство – передача должным способом = переход права собственности на вещь.

-Комплекс прав - совокупность имущ и неимущ прав: корпоративная ценная бумага (акция) закрепляет имущественные права (право акционера на дивиденд, ликвидационную квоту), управленческие(.

2)Документ/права должны прямо относится к ценным бумагам в законе или в установленным им порядке. п. 2 ст. 142 – примерный перечень. Иные есть и в других нормах ГК и других законах, подзаконных актах.

Специфические признаки документарных ц.б.: 

3)Документ, бумажный носитель; имущественное право на этом носителе.

4)Формальность – ценная бумага имеет обязательные реквизиты + необходимо соблюдать требования к форме. Требования определяются законом или в установленном им порядке для каждого вида ценных бумаг. 878 ГК – чеки. Последствия не соблюдения реквизитов – недействительность ценной бумаги. Но документ имеет значение письменного доказательства наличия обязательств между сторонами.

5)Совпадение в 1 лице права на бумагу и права из бумаги. Право из бумаги следует за правом на бумагу.

6)Необходимость презентации. Право может осуществлено или передано при предъявлении документа. С передачей ц. б. переходят все удостоверяющие ею права в совокупности. Частичная уступка прав не допускается! Проблема восстановления документа (мортификация)

Специфические признаки бездокументарной ц.б.:

1)Не документ, а способ фиксации обязательственных и иных прав.

2)Указанные права закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ц.б. в соотв с требованиями закона.

3)Право учитываются путем учетной записи по счетам правообладателя в реестре (учет прав по ц.б. необходим для осущ-я и передачи прав по бездок ц.б.). Лицо реестродержателя не должно совпадать с обязанным лицом. Ст. 149 п.2 – требует наличия лицензии на такое действие.

4)Передача прав (распоряжение правами) невозможна без обращения к реестродержателю путем списания со счета отчуждателя и зачисления на счет приобретателя. П.2 ст. 149.2 право переходит в момент зачисления на счет приобретателя.

Классификация ценных бумаг.

1) По способу закрепления прав: документарные, бездокументарные

2) По способу легитимации лица (кто управомоченное лицо и как его обозначают)

Именные	Документарные; Применение правила о них и к бездокументарным, если нет специальных норм в законе
На предъявителя	Документарные. Бездокументарные (в принципе аномалия) – если будет указано в законе
Ордерные	Документарные

 

Именные ц.б. – отражение в тексте документарной бумаги имени.

3) По личности обязанного субъекта:

-Публично-правовых образований (РФ, суб РФ, МО) – обязанные лица. Виды: облигации гос и мун займов.

-Частные лица – (ФЛ, ЮЛ)- обязанные лица. Круг обязанных лиц м.б. ограничен в зависимости от вида ц.б. АО - по акции, морской перевозчик – по коносаменту, банк - по чеку; товарный склад -по складскому свидетельству.

4) По способу выдачи или выпуску ц.б. в обращение.

-Эмиссионные – экономическая сущность инвестиционная. Размещаются выпусками, закрепляют совокупность имущественных и неимущественных прав. Дают равный объем прав в рамках одного выпуска независимо от времени приобретения. По ФЗ «О рынке ц.б.» – в бездокументарной форме

-Неэмиссионные – всегда единичны и обслуживают конкретную сделку; не могут размещаться выпусками, т.к. выдаются в связи с конкретной сделкой. Нет инвестиционной цели. Выдача путем – вексель, чек, коносамент, складское свидетельство

Признаки в ФЗ о рынке ценных бумаг.