Задачи анализа и типы финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финан­совой независимостью от внешних заемных источников, способнос­тью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличи­ем необходимой суммы собственных средств для обеспечения основ­ных видов деятельности.

Финансовая устойчивость — это состояние счетов предприя­тия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Задачи анализа финансовой устойчивости включают в себя:

• определение общей финансовой устойчивости;

• расчет суммы собственных оборотных средств и выявление факторов, влияющих на ее динамику;

• оценку финансовой устойчивости в части формирования за­пасов и затрат и всех оборотных активов;

• определение типа финансовой устойчивости.

В зависимости от соотношения величин показателей матери­ально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой ус­тойчивости.

1.Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется нера­венством:

ЗиЗ < СОС,

где:

СОС определяется как разница между собственным капиталом (СК) и внеоборотными активами (ВА): СОС = СК - ВА.

Данное соотношение показывает, что все запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, то есть пред­приятие не зависит от внешних кредиторов.

2. Нормальная финансовая устойчивость характеризуется нера­венством:

СОС < ЗиЗ < СОС + ДП + КП,​(3.13)

где:

ДП — долгосрочные пассивы (итог IV раздела пассива баланса);

КП — краткосрочные пассивы (из раздела V пассива баланса).

Соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превы­шает сумму СОС, но меньше суммы собственного оборотного капи­тала и долгосрочных и краткосрочных заемных источников. Для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлечен­ные средства долгосрочного и краткосрочного характера.

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое положение харак­теризуется неравенством:

ЗиЗ > СОС + ДП + КП.​(3.14)

Данное соотношение соответствует положению, при котором сум­ма запасов и затрат превышает общую сумму всех нормальных (обо­снованных) источников финансирования. Нарушается платежный ба­ланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платеж­ных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных дополнительных источников средств в оборот предприятия (фондов предприятия), превышения нормальной кредиторской задол­женности над дебиторской и другие.

4. Критическое финансовое положение характеризуется ситуа­цией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просрочен­ную кредиторскую и дебиторскую задолженности.

Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной эконо­мики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.