Расчет трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости

Показатели по балансу	2011  год	2012 год
1. Собственные источники	8377	13668
2. Внеоборотные активы	21964	57325
3. Собственные источники оборотных средств или собственные оборотные средства	-13587	-43657
4. Долгосрочные источники оборотных средств	0	0
5. Собственные и долгосрочные источники оборотных средств	-13587	-43657
6. Краткосрочные кредиты и займы	3249	11162
7. Общая сумма основных источников оборотных средств	-10338	-32495
8. Запасы	98381	154307
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных источников оборотных средств для покрытия запасов	-111968	-199758
10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников оборотных средств для покрытия запасов	-111968	-199758
11. Излишек или недостаток общей суммы основных источников для покрытия запасов	-108719	-188596
12. Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости	000	000
13. Тип текущей финансовой ситуации	кризис	кризис

 

Трёхкомпонентный показатель определяется по пунктам 9, 10 и 11 данной таблицы:

1) пункт 9 - это сравнение собственных источников оборотных средств, с величиной запасов, при излишке ставится «1», а при недостатке - «0»;

2) пункт 10 - это сравнение собственных и долгосрочных источников оборотных средств, с величиной запасов, при излишке - «1», при недостатке - «0»;

3) пункт 11 - это сравнение суммы основных источников оборотных средств, с величиной запасов, при излишке - «1», а при недостатке - «0» [42].

Критерии оценки:

- «111» - абсолютная финансовая устойчивость (запасы покрываются собственными источниками);

- «011» - нормальная финансовая устойчивость (запасы покрываются суммой собственных и долгосрочных источников);

- «001» - неустойчивое финансовое состояние (запасы покрываются с привлечением краткосрочных кредитов и займов);

- «000» - кризисное финансовое состояние (на покрытие запасов не хватает суммы основных источников, запасы частично или полностью образованы за счет кредиторской задолженности) [42].

Судя по расчетам, в 2011 году, как и в 2012 году, состояние является кризисным.

Коэффициенты финансовой устойчивости данного предприятия показаны в таблице 5.

Таблица 5

Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели	Норматив	2011 год	2012 год	Изменения (+,-)
Коэффициент автономии, %	>50	2	3	+1
Коэффициент финансовой зависимости, %	<50	98	97	-1
Коэффициент финансовой устойчивости, %	>60	2	3	+1
Коэффициент соотношения заемных и собственных источников, руб.	<1	45,84	28,80	-17,04

 

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю собственных источников в общей сумме источников (в совокупном капитале) или 6какая часть имущества образована за счет собственных источников.

2. Коэффициент финансовой зависимости - показывает долю заемных источников в совокупном капитале или, какая часть имущества образована за счет заемного капитала.

3. Коэффициент финансовой устойчивости - показывает долю собственных и долгосрочных заемных источников в совокупном капитале, то есть какая часть имущества образована за счет собственных и долгосрочных источников.

4. Коэффициент соотношения заемных и собственных источников - показывает, сколько заемных рублей приходится на 1 собственный рубль или во сколько раз заемные превышают собственные.

В 2011 году доля собственных источников в совокупном капитале составило 2%, а доля заемных источников – 98%, то есть имущество на 2% было образовано за счет собственных источников и на 98% за счет заемных источников. Величина коэффициента финансовой устойчивости соответствует коэффициенту автономии по причине отсутствия в балансе долгосрочных обязательств. Поскольку заемный капитал превышает собственный, величина коэффициента соотношения заемных и собственных источников составляет 45,84 руб. в 2011 году и 20,80 руб. в 2012 году.

Отмечается крайне высокая зависимость от заемного капитала.

 

Анализ и оценка деловой активности и показателей рентабельности предприятия

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Для анализа деловой активности рассчитываются показатели оборачиваемости оборотных средств по методике Парушиной Н.В. [38], оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности по методике Парушиной Н.В. [39].

Анализ оборачиваемости оборотных средств представлен в таблице 6.

Таблица 6

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменения (+,-)
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	1,55	4,62	+3,07
Время 1-ого оборота, дни	233	78	-155
Коэффициент закрепления, руб.	0,65	0,22	-0,43
Эффективность использования оборотных средств, тыс. руб.	Х	-695411	Х

 

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - показывает сколько раз за отчетный период оборотные средства, обращаются в деньги, то есть покрываются выручкой.

Коэффициент закрепления - показывает сумму затрат оборотных средств на получение каждого рубля выручки.

Время одного оборота уменьшилось на 155 дней и составило 78 дней в 2012 году.

Таким образом, оборачиваемость оборотных средств ускорилась. Это привело к сокращению затрат оборотных средств на получение каждого рубля выручки на 43 коп., а на получение всей выручки затраты оборотных средств сократились на 695 млн. 411 тыс. руб.

Оборотные активы используются очень эффективно.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 7.

Таблица 7