Анализ оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности

Показатели	2011 год	2012 год	Изменения   (+,-)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты	2,72	12,02	+9,3
Время одного оборота дебиторской задолженности, дни	133	30	-103
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты	1,49	4,26	+2,77
Время одного оборота кредиторской задолженности, дни	242	85	-157
Время задержки платежа по кредиторской задолженности, тыс. руб.	109	55	-54

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает сколько раз за исследуемый период дебиторской задолженности покрывается выручкой, т.е. сколько оборотов в деньги совершает дебиторская задолженность.

Время одного оборота дебиторской задолженности - показывает, на какой день, после получения счета, дебиторы производят оплату.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает, сколько раз за исследуемый период предприятие оплатило счета кредиторов, то есть сколько оборотов совершила кредиторская задолженность

Время одного оборота кредиторской задолженности - показывает в среднем на какой день предприятие оплачивает счета кредиторов.

В 2012 году оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности ускорилась, время одного оборота дебиторской задолженности сократилась на 103 дня, а кредиторской на 157 дней. Предприятие зависит почти на 100% от заемных источников, большая часть которых - кредиторская задолженность.

Время задержки платежа по кредиторской задолженности составляет 109 дней в 2011 году и 55 дней в 2012 году. Тем не менее, этот показатель снизился в 2 раза, и это хороший признак.

Деловая активность предприятия крайне высокая.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных уровней направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами [26].

Показатели рентабельности:

1. Рентабельность оборота (продаж) - показывает, сколько прибыли или убытка приходится на единицу реализованной продукции.

2. Рентабельность основной деятельности - показывает сумму прибыли или убытка, полученных с каждого рубля затрат на производство и реализацию.

Показатели рентабельности деятельности предприятия ЗАО «Добрыня» представлены в таблице 8.

Таблица 8

Показатели рентабельности, %

Показатели	2011 год	2012 год	Изменения (+,-)
Рентабельность продаж	0,88	- 0,73	-1,61
Рентабельность основной деятельности	0,89	- 0,72	- 1,61

 

Коэффициент рентабельности продаж показал, что сумма прибыли на 100 руб. выручки составила 88 коп. в 2011 году, а в 2012 году на каждые 100 руб. выручки был получен убыток в сумме 73 коп.

Коэффициент рентабельности основной деятельности показал, что сумма прибыли на 100 руб. затрат составила 89 коп. в 2011 году, а в 2012 году на каждые 100 руб. затрат организация получила убыток в сумме 72 коп.

Показатели крайне низкие в 2011 году, а в 2012 году предприятие является убыточным.

Заключение

 

В работе проведен анализ финансового состояния ЗАО «Добрыня» по данным бухгалтерской отчетности предприятия.

В целом, по данным проведенного анализа деятельность предприятия можно охарактеризовать как неэффективную. Финансовое положение предприятия зависимо и неустойчиво.

Анализ пассива баланса показал, что доля собственных источников очень незначительна, отмечается высокая, почти 100-процентная зависимость от заёмного капитала, но прежде всего от кредиторской задолженности.

При оценке ликвидности баланса получены неравенства, свидетельствующие, что баланс ЗАО «Добрыня» в 2011 и в 2012 году является абсолютно не ликвидным.

Коэффициенты ликвидности значительно ниже норматива, предприятие является неплатёжеспособным.

В 2011 году, как и в 2012 году финансовое состояние предприятия является кризисным.

Предприятие в 2011 году было прибыльным, а в 2012 году был получен убыток. Для улучшения финансового состояния руководству предприятия также необходимо отказаться от части запасов. Это приведет к сокращению заемного капитала (кредиторской задолженности).

Погашение в срок кредиторской задолженности сократит сумму штрафов и пени за просроченные платежи и окажет положительное влияние на рентабельность предприятия.

Для снижения потребности в краткосрочном кредите не­обходимо:

- увеличить собственные оборотные средства;

- снизить текущие финансовые потребности.

Для увеличения собственных оборотных средств необходимо:

- нарастить собственный капитал (увеличив уставный капитал, нераспределенную прибыль и резервы, повысив рентабельность с помощью контроля затрат);

- увеличить долгосрочные заимствования. Долгосрочный кредит имеет свои преимущества: проценты ниже, чем по краткосрочному кредиту, возмещение растянуто во времени;

- увеличить объем реализации и прибыли.

Для уменьшения текущих финансовых потребностей необходимо:

- снизить дебиторскую задолженность. Сокращать дли­тельность отсрочек платежей, однако, надо, стараясь не подвергать себя риску потерять клиентуру. Необходимо хорошо изучить свой рынок, прежде чем принимать решение о сокра­щении средней длительности отсрочек. Какие средние отсрочки предоставляют конкуренты? Если их отсроч­ки короче, то можно попробовать укоротить свои. Оценивая свои нынешние отсрочки, следует выяс­нить, чему способствуют длительные отсрочки плате­жей: приросту оборота или увеличению убытков? Не­обходимо также снизить удельный вес сомнительных клиентов, систематически напоминая дебиторам о пришедшем сроке расчета и проводя селективную по­литику по отношению к ним. Полезно поискать воз­можность повысить эффективность взаимодействия собственных коммерческих и финансовых служб, с тем чтобы оперативно прекратить продажи клиентам, задерживающим платежи или вовсе не оплачивающим товар;

- увеличить сроки расчета с поставщиками крупных партий товаров, которые заинтересованы в сбыте больших, важных для продавца партий.

На рост рентабельности окажет влияние сокращение затрат на производство и реализацию, т.е. необходимо усилить контроль за затратами предприятия. В современных экономических условиях контроль за использованием материальных ресурсов является одним из основных факторов контроля на любом предприятии, так как эффективность оборотных средств это основополагающее звено стабильного финансового положения.

Для предприятия важно уметь эффективно управлять дебиторской задолженностью, т.к. получение денежных средств от дебиторов является одним из основных источников поступления средств на предприятие. Основными приемами управления дебиторской задолженностью являются:

- учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;

- оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

- уменьшение дебиторской задолженности на сумму базнадежных долгов;

- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, определеннее конкретных размеров скидок при досрочной оплате;

- оценка возможного факторинга - продажи дебиторской задолженности.

Таким образом, руководству следует:

1) пересмотреть экономические отношения со своими покупателями для уменьшения объемов дебиторской задолженности;

2) необходимо пересмотреть организацию сбыта в целом, так как в условиях инфляции предприятию будет выгоднее продавать товары дешевле и быстрее, чем ожидать более выгодных условий ее реализации;

3) произвести расчеты по определению оптимального запаса товарно-материальных ценностей;

4) наладить отношения с покупателями и заказчиками, т.к. именно из-за того, что в отчетном периоде наличие дебиторской задолженности предприятия не позволило рассчитаться с кредиторами.

Руководству предприятия в будущем отчетном периоде не следует наращивать запасы, а свободные денежные средства направить на погашение кредиторской задолженности. Предприятию следует четко отслеживать сроки погашения дебиторской задолженности, а по результатам оценки на выявленную просроченную или имеющую высокую вероятность непогашения задолженности создавать резервы по сомнительным долгам, в составе оценочных резервов.

Предприятию рекомендуется самостоятельно регулярно проводить финансовый анализ для выявления внутренних резервов повышения платежеспособности и улучшения финансового состояния.

Подводя общие итоги, следует отметить, что для стабилизации финансового положения ЗАО «Добрыня» и принятия взвешенных управленческих решений необходимо внедрение в процесс управления финансами предприятия процедур финансового анализа и планирования.

Список использованной литературы