Учетно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг

Понятие реестра владельцев ценных бумаг. Система ведения реестра владельцев ценных бу-маг. Обязанности держателя реестра. Основания для внесения изменений в систему ведения реестра. Депозитарий и депонент. Депозитарный договор: условия заключения, обязанности и ответствен-ность депозитария. Роль депозитариев на РЦБ. Взаимодействие реестродержателя и депозитария. Обязанности депозитария как номинального держателя ценных бумаг.

Фондовая биржа, цели и принципы биржевой торговли.

Участники биржевой торговли. Процедура допуска ценных бумаг на биржу. Способы прове-дения биржевых торгов. Раскрытие информации о деятельности биржи.

Паевые инвестиционные фонды в России.

Виды паевых фондов и особенности их функционирования. Характеристика инвестиционного пая. Участники, обеспечивающие деятельность паевого инвестиционного фонда и их функции. Раз-мещение и выкуп инвестиционных паев. Особенности налогообложения паевых инвестиционных фондов и доходов инвесторов. Тенденции развития ПИФов.

Понятие производных инструментов, их виды, характеристика срочных рынков.

Срочные рынки и спот-рынки. Общая характеристика срочных рынков: инструментов, харак-теристики торгов, основные участники. Хеджеры, спекулянты и арбитражеры – цели участия на срочном рынке. Понятия операции хеджирования и арбитражной операции. Определения длинной и короткой позиции.

Фьючерсные контракты.

Основные отличия от форвардных контрактов. Фьючерсная цена. Понятие стоимости удержания позиции по фьючерсному контракту. Организация торговли фьючерсами, понятия начальной и вариационной маржи. Обеспечение гарантий исполнения фьючерсных контрактов. Хеджирование фьючерсными контрактами, коэффициент хеджирования, понятия короткого и длинного хеджа.

Опционные контрактов сущность, виды и механизмы торговли.

Виды опционов. Цена исполнения и цена (премия) опциона. Внутренняя стоимость и времен-ная стоимость опционов. Факторы, влияющие на опционную премию. Верхняя и нижняя границы премии опционов. Паритет европейских опционов пут и кол.

 

Дисциплина 6. «Управление риском и страхование»

Понятие и характеристики риска в современной экономике.

Понятие риска. Основные черты риска. Неопределенность и ситуация риска. Характер риска. Функции риска. Виды рисков и их классификация.

Риск-менеджмент: понятие, функции, правила, этапы.

Сущность риск-менеджмента. Стратегия и тактика в риск-менеджменте. Субъекты и объекты риск-менеджмента, их основные функции. Основные правила риск-менеджмента. Характеристика этапов риск-менеджмента.

Страхование в системе управления рисками.

Понятия страхования. Отличительные признаки страхрвания как экономической категории. Функции страхования в современной экономике. Классификация страхования по отраслям и формам.

Страховой рынок: понятие, структура, субъекты.

Понятие страхового рынка. Основные условия существования страхового рынка. Классификация страховых рынков. Характеристика страховой организации, как основного участника страхового рынка. Характеристики страхователя, застрахованного лица и выгодоприобретателя.Характеристика субъектов страхового рынка, их основных функций: страхового агента, страхового брокера, актуария, Банка России.

Понятие и условия договора страхования.

Понятие договора страхования. Порядок заключения договора страхования. Правила страхования. Существенные и несущественные условия договора страхования. Стандартное содержание договора страхования с характеристикой основных элементов.

Отличительные особенности видов имущественного страхования.

Объекты и субъекты имущественного страхования. Основные принципы имущественного страхования: принцип страхового интереса, возмещения ущерба, реальной оценки страховой суммы, исключения двойного страхования, непосредственной причины, контрибуции и суброгации.

Особенности видов личного страхования.

Объекты личного страхования в соответствии с законодательством. Страхователь, застрахованное лицо и выгодоприобретатель в личном страховании, условия их определения и замены в договорах. Страховые риски в личном страховании. Типовые страховые случаи, которые не покрываются в личном страховании. Условия и порядок заключения договора личного страхования, его особенности. Понятие публичности договора личного страхования. Основные виды страхования, относящиеся к личному страхованию.

Общая характеристика видов страхования ответственности.

Объекты имущественного страхования, относящиеся к страхованию ответственности Понятие договорной и внедоговорной (деликтной) ответственности. Основные субъекты страхования ответственности, особенности их определения и замены. Характеристика страховых рисков в страховании ответственности. Определение лимитов ответственности в договорах страхования ответственности. Виды убытков, компенсируемых таким страхованием. Основные виды страхования, относящиеся к страхо-ванию ответственности.

Дисциплина 7. «Финансовый менеджмент»

Сущность финансового менеджмента, его цели и задачи.

Определение финансового менеджмента. Формулировка цели. Основные задачи финансового менеджмента.

Базовые концепции финансового менеджмента.

Концепция временной стоимости денег, концепция компромисса между риском и доходностью, концепция стоимости капитала. Использование концепций при разработке финансовых решений.

Формы финансирования коммерческих организаций.

Основные формы финансирования и их источники: самофинансирование, долевое финансирование, заемное финансирование. Достоинства и недостатки отдельных источников.