Рівновага на товарному ринку. Умови побудови графіка IS

Попит і пропозицію грошей пов'язує модель грошового ринку. Згідно з короткостроковою моделлю грошового ринку, пропозиція грошей, доход і рівень цін є екзогенними змінними. Пропозиція грошей контролюється центральним банком і фіксована на рівні Ms. У короткостроковому періоді рівень цін не змінюється, тому номінальні та реальні змінні моделі  збігаються:. Таким чином, реальна  пропозиція грошей фіксована на рівні І - І і на графіку показана вертикальною лінією. Альтернативну вартість грошей вимірює ставка процента по такому фінансовому активу, як облігації. Попит на гроші  є спадною функцією процентної ставки для даного рівня доходу (У).

Рівновага грошового ринку досягається в точці, де попит на гроші дорівнює їхній пропозиції. Умова рівноваги має вигляд:  Точці рівноваги грошового ринку відповідає рівноважна процентна ставка Модель грошового ринку показує, що існує лише єдина ставка, за якої попит на гроші і пропозиція грошей збігаються (мал. 7.4).

На практиці на грошовому ринку постійно виникають коли-вання. Вони бувають двох типів:

• коливання, пов'язані з початковою нерівновагою грошового ринку;

• коливання, пов'язані зі зміноюрівноваги.

Крива IS (інвестиції)відображує умови рівноваги між попитом та пропозицією на ринку товарів та послуг.

Крива IS - геометричне місце точок, що характеризує усі комбінації доходу та відсоткової ставки, які одночасно задоволь­няють умови тотожності кейнсіанської моделі товарного ринку. В усіх точках кривої IS виконується умова рівноваги попиту та про­позиції, інвестицій та заощаджень.

а - функція інвестицій: підвищення відсоткової ставки від r₁ до r₂ зменшує планові інвестиції зI(r₁) до I(r₂);

б - "кейнсіанський хрест": зменшення планових інвестицій від I(r₁) до I(r₂)зсуває криву планових витрат вниз, що зменшує дохід відY₁   до Y₂

У і ДО У і,

в - крива IS: підсумок залежності між відсотковою ставкою і до­ходом. Із зростанням відсоткової ставки дохід зменшується.

Алгебраїчно крива IS виводиться так.:

Кейнсіанська модель товарного ринку: загальна умова рівно­ваги: AD=Y=C+I_G.

Функція споживання, інвестицій та державних витрат С = с₀ + с'(Y- T); I = I₀ -dr; С = cons,

де с' = МРС — гранична схильність до споживання; d - чутливість інвестицій до відсоткової ставки; с₀, i₀- автономні споживання та інвестиції.

Підставляючи функції споживання інвестицій та державних ви­трат, одержимо

Y = с₀ + с'(Y- Т) + і_о- dr + С.,

Коефіцієнт d / (1 - с') характеризує кут нахилу кривої IS. Знак "-" означає обернену залежність між відсотковою ставкою та до­ходом.

Зсув кривої визначають мультиплікатори державних витрат т_g = 1 / (1 -с') та податків т_І = - с' / (1 -с'). Якщо гранична схильність до споживання зростає, зростають мультиплікатори та значно зсу­вається крива IS, а отже, зростає і дохід.

Крива товарного ринку поділяє площину на дві частини: вище кривої IS - пропозиція товару перевищує попит на товар, отже на ринку - товарний надлишок; нижче кривої IS має місце товарний дефіцит.