2018-02-14
367
ДКП как сост. часть стабилизационной политики вкл. в себя регулирование предложения денег, кредита и процентных ставок с целью контроля над совок. спросом в эк-е для стабилизации эк. активности.Предложение денег зависит:1. От политики ЦБ, кот.а)опред. объем наличных денег: на руках у населения (C) и в банк. резервах (R). В сумме они составляют ден. базу (B), -или деньги высокой силы (ДВС). B = C+R. б)устан. резервные требования (rr0). 2. От величины ден. мультипликатора (m).Значение ден. муль-ра зависит от коэф. депонирования (cr) и от фактической нормы резервирования
(rr): 
.Т.о. ЦБ может изменять ден. массу (M), воздействуя либо на ден. базу (B), либо на ден. мультипликатор (m). Эти возможности воплощаются в 3 инструментах ДКП. Инст-ы:1. Изменение нормы обяз. резервов (rr0) и росту ден. массы, и наоборот. 2. Изменение учётной ставки % – процентной ставки, под кот. ЦБ предост. кредиты ком. банкам Уменьш. учетной ставки способствует увел. спроса ком. банков на кредиты ЦБ, что увел. банк. резервы и растет кредит и ден. масса и наоборот.3. Операции на открытом рынке - покупка или продажа ЦБ гос. ценных бумаг: Если ЦБ покупает у населения гос. ценные бумаги, растут резервы ком. банков, увел кредит и растет ден. масса, и наоборот.Т.к. исп. перечисленных инструментов воздействует на предложение денег, оно воздействует и на процентные ставки. Если предложение денег растет, ставка % падает и наоборот. ДКП направленное на увел. предложения денег наз. пол-кой «дешёвых денег». Проводится на фазе спада, т.к. снижение %-ой ставки способствует росту инвестиций растёт ADи ур-нь выпуска. ДКП, направленное на уменьш. предложения денег, назпол-кой «дорогих денег». Она проводится в условиях инфляции спроса: повышение %-ой ставки способствует сокращ. инвестиций, сокращ. избыток AD и сокращ. инфляции.
Модель IS-LM и ее значение
Модель IS-LM - модель совместного равновесия товарного и ден. рынков.Кривая IS описывает равновесие товарного рынка и отражает взаимоотношения между рыночной ставкой % R и ур-м дохода Y инвестиционные расходы теперь зависят от ставки %.Кривая LM (ликвидность-деньги) равновесие на ден. рынке.Пересечение кривых IS и LM дает единственные значения величины ставки % R и ур-я дохода Y, обеспеч. одновременное равновесие на этих двух рынках. Модель IS-LM сохраняет все предпосылки простой кейнсианской модели:1) ур-ь цен фиксирован, поэтому номин. и реальные значения всех переменных совпадают; 2)AS способно удовл. любой объем AD; 3) Y,C, I, X явл. эндогенными переменными и опред. внутри модели;4) G,M, налоговая ставка (t) явл. величинами экзогенными и формируются вне модели (задаются извне).5) ВНП=ЧНП=НД. Исключ. сост. предпосылка о постоянстве ставки %.Планируемые автономные расходы зависят теперь от ставки %
