Центральний банк (ЦБ) та інструменти регулювання грошового обігу. Механізм реалізації монетарної політики

Головну роль в системі банків відіграє Центр. банк. Його функції:

· регулювання грош. обороту через емісію банкнот і кредитування комерційних банків;

· банківський нагляд та регулювання діяльності банків екон. методами; встановлення резервів та визначення ставки рефінансування;

· визначення та проведення кредитно-грошової та валютної політики держави (зберігає іноземну валюту);

· забезпечує ефективності функціонування системи розрахунків держави;

· несе відповідальність за управління державними боргами;

· є банком для банків.

Основні інструменти кредитно-грошової політики ЦБ:

- зміна облікової ставки;

- зміна обов’язкової норми резервів;

- операції на відкритому ринку.

Облікова ставка - це величина процентної ставки за кредитами надані ЦБ комерційним банкам.

Операції на відкритому ринку – це діяльність держави по купівлі і продажу своїх цінних паперів, здійснюється з домашнім господарством і підприємницьким сектором.

В залежності від мети і порядку використання інструментів кредитно-грошової політики виділяють:

Рестрективну – здійснюється шляхом обмеження грошової маси і направлена на утримання інфляції;

Експонсіоніську(або політика дешевих грошей) – здійснюється шляхом розширення грошової пропозиції і направлена на збільшення об’єму виробництва і рівня зайнятості.

При проведені рестрективної політики облікової ставки і норми обов’язкових резервів збільшується і проводиться продаж державних цінних паперів. При проведені експонсіоніської політики облікової ставки і норми обов’язкових резервів зменшується і проводиться скупка державних цінних паперів.

При здійснені кредитно-грошової політики існує два підходи Кейнсіанський и монетарна.

В Кейнсіанській моделі в якості цільового орієнтиру при здійснені кредитно-грошової політики є ставка відсотка. Щоб забезпечити економічне зростання необхідно шляхом зниження грошової маси в економіці забезпечується зниження ставки відсотка.

Основні етапи реалізації монетарної політики ЦБ:

- ЦБ збільшує грошову масу що обертається в економіці;

- здійснюється мультиплікатор видатків банківських депозитів, пропозиція грошей збільшується;

- збільшення пропозиції грошей призводить до їх здешевлення, тоді ціна грошей зменшується і ставка відсотка зменшується;

- в результаті зменшення ставки відсотка зростають приватні і державні інвестиції;

- при збільшені інвестицій збільшується обсяг нац. виробництва, рівень зайнятості, доходи.

Необхідно розрізняти короткостроковий і довгостроковий результат монетарної політики. У короткостроковий період збільшення грошової маси може привести до збільшення ВНП, в довгостроковий період збільшення грошової маси не забезпечує значний привести ВНП, а призведе до інфляції.

 

Екзаменаційні питання до державного іспиту з економічної теорії з дисципліни "Макроекономіка"

1. Сукупна пропозиція: класична та кейнсіанська моделі.

2. Макроекономічна рівновага в моделі сукупного попиту і сукупної пропозиції (модель "АD - АS").

3. Класична та кейнсіанська моделі "1S" рівноваги на товарному ринку.

4. Споживання: простіша функція, її графічна побудова, показники. " Основний психологічний закон" Дж. М. Кейнса..

5. Інвестиції: сутність, класифікація, функції. Мультиплікатор інвестицій.

6. Специфічні методи макроекономічного аналізу. Економічна модель: класифікація, типи функціональних рівнянь, проста модель кругових потоків,.

7. Макроекономіка, її предмет та об'єкт вивчення. Суб'єкти національної
економіки.

8. ВВП (ВНП): сутність, особливості, методи обчислення.

9.      Система національних рахунків і основні макроекономічні показники.

10.Номінальні та реальні показники. Методи розрахунку індексів цін.

11.Макроекономічна рівновага на товарному та грошовому ринках. Модель "1S -LМ". Ефект витискування.

12.Функції та засоби реалізації соціальних гарантій. Причини нерівності доходів

та їх мінімальні стандарти. Крива Лоренца.

13.Поняття економічного зростання. Неокласичні та неокейнсіанські моделі.

14.Основні макроекономічні тотожності.

 15.Державний бюджет: сутність, структура, бюджетне сальдо.

 16. Сутність макроекономічної нестабільності. Економічний цикл, його фази й

причини. Державне антициклічне регулювання.

17.Заощадження: простіша функція, її графічна побудова, показники. Фактори

,що визначають заощадження.

18.Безробіття: сутність, типи, показники, причини, наслідки. Економічний закон А. Оукена.

19.Поняття інфляції, її причини, вимірювання, типи і форми прояву, соціально-економічні наслідки.

2О.Сукупний попит і фактори, які його визначають.

 21.Податки: сутність, класифікація, функції. Крива Лаффера. 22.Грошова маса та її структура. Основні грошові агрегати. Ліквідність платіжних засобів.

23.Класична та кейнсіанська теорії попиту на гроші. Функція попиту на гроші та її графічна побудова.

 24.Модель пропозиції грошей. Сутність кредитної мультиплікації. Модель "LМ' рівноваги на грошовому ринку.

25.Дискреційна і недискреційна фіскальна політика. Мультиплікатор податків.

26.Податкова система, принципи її побудови і основні елементи.

27.Дефіцит державного бюджету: сутність, показники, засоби фінансування. Державний борг.

28.Сутність кредитних відносин. Основні форми кредиту. 29.Комерційні банки: механізм їх функціонування і основні функції.

ЗО. Центральний банк (ЦБ) та інструменти регулювання грошового обігу. Механізм реалізації монетарної політики